HoonSmart.com >> บล.CGSI คาดกรอบดัชนีวันนี้ 1310-1330 จุด ปัจจัย FED และศก.ไทย 2Q24 มีทิศทางขยายตัว วจับตา หุ้นกลุ่มค้าปลีก หลังเปิดลงทะเบียน “ดิจิทัลวอลเล็ท” วันแรก อย่างเป็นทางการ
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย ) หรือ CGSI โดย Trend Spotter สรุปภาพรวมตลาดต่างประเทศและสินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ : ดัชนี DJI +0.24% S&P500 +1.58% Nasdaq +2.63% หลังงบบริษัทเทคโนโลยียังออกมาแข็งแกร่ง และ Guidance (CAPEX ยอดขาย) อยู่ในเชิงบวก รวมถึง เงินดอลลาร์อ่อนตัวลงหลัง Fed ประกาศ คงดอกเบี้ยและโทนการประชุม, การตอบคำถาม บ่งชี้ถึงการลดดอกเบี้ยของสหรัฐในการประชุมครั่งหน้า
ส่วนสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้น 0.5% หลังอิสราเอลตอบโต้กลับกลุ่มฮิซบอลเลาะห์กลางกรุงเบรุต
คาดการณ์กรอบวันนี้ SET Index : 1310-1330 จุด สนับสนุนจากโทนของ FED ส่วนเศรษฐกิจไทยในภาพรวม 2Q24 มีทิศทางขยายตัวแม้ว่าการท่องเที่ยวและส่งออกผลไม้ตามฤดูกาลในเดือนมิ.ย.ลดลง ดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนมิ.ย.อยู่ที่ 1.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์
โทนการประชุมของ FED ในมุมมองของ CGSI เป็นอย่างไร ?
การประชุม Fed เมื่อวานนี้ มีมติเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 5.25-5.50% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงมีความเสี่ยงต่ออัตราการจ้างงานและเงินเฟ้อที่แม้จะอยู่ในทิศทางชะลอตัวในช่วงปีที่ผ่านมา แต่โดยรวมยังคงสูงขึ้นเล็กน้อย
อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการ FOMC ระบุในแถลงการณ์ว่าความคืบหน้าการควบคุมเงินเฟ้อปรับตัวสู่เป้าหมายของ Fed ที่ระดับ 2% และส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้าเดือนก.ย.
ภาพดังกล่าวส่งผลบวกต่อตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกโดยรวม ซึ่งน่าจะรวมถึงตลาดหุ้นไทยในวันนี้
แนะนำ Trading
1) Growth play : หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการปรับลดดอกเบี้ย และ เติบโตสูง อาทิ ธีม A.I. (DELTA)
2) Yields play : หุ้นที่ได้ประโยชน์เมื่อดอกเบี้ยปรับตัวลดลง (MTC)
3) Dollar play : หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของค่าเงินดอลลาร์ อาทิ กลุ่ม โรงไฟฟ้า (GULF)
วันนี้จับตา หุ้นกลุ่มค้าปลีก หลังจะมีการเปิดลงทะเบียน “ดิจิทัลวอลเล็ท” วันแรกอย่างเป็นทางการ
หุ้นแนะนำ
DELTA
เชื่อว่าหุ้น AI related / Tech play จะได้ประโยชน์จากทั้งงบเทคโนโลยีต่างประเทศ / การส่งสัญญาณของ FED ในการลดดอกเบี้ย
Delta จะได้ประโยชน์จากความต้องการพลังงานและระบบระบายอากาศใน Server และ Data centre (DC) ที่จะเพิ่มขึ้นใน 2H24-FY25 ตามการใช้งานระบบ cloud และ AI training โดยเราประมาณการว่าธุรกิจ DC จะมียอดขาย 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี FY24
ปรับประมาณการ EPS ในปี FY24-26 ขึ้น 4-9% หลังปรับเพิ่มสมมติฐาน GPM ส่งผลให้ราคาเป้าหมายของ Delta เพิ่มขึ้นเป็น 100 บาท ซึ่งยังเท่ากับ P/E 48.8x ในปี FY25 หรือ +0.25SD ของ P/E เฉลี่ยห้าปี (FY19-24)
(Take profit : 105.50 / Stop loss : 100.00)
ERW :
เชื่อว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลงตอบรับ
1) ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราค่าเช่ารายปีของโรงแรม Grand Hyatt Erawan (GHE) ใน 1H24 อยู่ที่ 83 ล้านบาทหรือสูงกว่าประมาณการเดิมของเรา 23%
2) เราปรับประมาณการกำไรปกติใน 2Q24 ลงเป็น 156 ล้านบาท (+10% yoy, -46% qoq) ซึ่งต่ำกว่าประมาณการในเดือนมิ.ย. 12% เนื่องจาก ERW มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน/ดอกเบี้ยจ่ายสูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม ERW ยังคงมีแรงหนุนจากปัจจัยเชิงบวกต่ออุปสงค์การท่องเที่ยวในไตรมาสหน้าช่วง High season และอัตราค่าห้องพักที่เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด
(Take profit : 4.9 / Stop loss : 3.4 )
#MacroWealthResearch
#CGSInternational