HoonSmart.com>>ดัชนีกลุ่มอิเล็กทรอนิกทำส์พุ่ง 8.25% หุ้นในกลุ่มฯขยับขึ้นยกแผง นำโดย DELTA หลังกำไรไตรมาส 2/67 ทำนิวไฮ-ดีกว่าคาด เล็งไตรมาส 3/67 โตเด่นต่อเนื่องจากเข้าช่วง High Season นักวิเคราะห์ฯเล็งปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 67-68
ดัชนีกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์พุ่ง 8.25% มาที่ 12,227.74 จุด เพิ่มขึ้น 932.33 จุด เมื่อเวลา 10.01 น. โดยหุ้นในกลุ่มนี้ขยับขึ้นยกแผง นำโดยหุ้น DELTA พุ่ง 7.01% มาที่ 99.25 บาท เพิ่มขึ้น 6.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 1,807.18 ล้านบาท
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุ DELTA กำไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 2567 ที่ 6.57 พันล้านบาท +52% q-q, +41% y-y หากไม่รวม FX gain และรายได้ชดเชยผิดสัญญาทางการค้าจะมีกำไรปกติ 5.93 พันล้านบาท +56% q-q, +34% y-y เป็นกำไรนิวไฮ ดีกว่าคาด 18% รายได้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐโตดีจากกลุ่ม EV โดยเฉพาะลูกค้าฝั่งยุโรปและรายได้ในอินเดียโตสูง ส่วนรายได้จาก AI คิดว่าโตสูงอย่างมีนัยสำคัญ อัตรากำไรขั้นต้นทำจุดสูงสุดรอบ 34 ไตรมาส ที่ 26.9%
ทั้งนี้บริษัทยังเป้าที่ 23-24% ตามเดิม คาดอัตรากำไรขั้นต้นครึ่งหลังปี 2567 จะลดลงกลับสู่ระดับปกติ กำไรสุทธิครึ่งปีแรกคิดเป็น 57% ของกำไรทั้งปี แนวโน้มไตรมาส 3 ปี 2567 ยังดีต่อจาก High season อยู่ระหว่างปรับเพิ่มกำไรปี 2567-2568 ขึ้นราว 15% และ 27% และจะปรับใช้เป้าปี 2568 อาจอยู่ที่ 100 บาท ด้วย PE สูงสุดในกลุ่มที่ 45x แนะนำ “เก็งกำไร”
นอกจากนี้ คาดกำไรไตรมาส 2 ปี 2567 ของบริษัทอื่นในกลุ่มฯ จะออกมาดีเช่นกัน แนะนำ “ซื้อ” KCE (ราคาเป้าหมาย 50 บาท, ประกาศงบ 13 ส.ค.) และ HANA (ราคาเป้าหมาย 50 บาท, ประกาศงบ 14 ส.ค.)
บล.กรุงศรี แนะนำหุ้น DELTA กำไรปกติไตรมาส 2 ปี 2567 ดีกว่าคาด 36% มองตลาดจะทยอยปรับเพิ่มประมาณการหลังจากนี้เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของหุ้น และกำไรงวดไตรมาส 3 ปี 2567 มีโอกาสเด่นต่อเนื่องจากงวดไตรมาส 2 ปี 2567 ที่ออกมาอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หนุนจากทั้งยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัว จากผลบวกการผลิตชิปให้กลุ่มลูกค้า AI ในฝั่ง Data Center ที่เป็น New S-Curve ใหม่ ช่วยชดเชยผลกระทบค่า Technical Fee ที่บริษัทแม่เรียกเก็บ
ด้าน Valuation ซื้อขาย PBV2567 ที่ 57.9 เท่า แต่คาดหลังประชุมนักวิเคราะห์เช้านี้ น่าจะเห็นภาพการปรับเพิ่มกำไร ลดระดับ Valuation ลง
นอกจากนี้ ยังแนะนำหุ้น KCE จิตวิทยาบวก DELTA รายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ผสานจีนออกมาตรการกระตุ้นอุปโภคเน้นไปที่รถยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้าวงเงินรวม 3 แสนล้านหยวนบวก และเป็น Upside ต่อหุ้นที่ทำธุรกิจเชื่อมโยงจีน กลยุทธเน้นกลุ่มชิ้นส่วน KCE(ราคาเป้าหมาย 52 บาท) รายได้หลัก ๆ มาจากยานยนต์ 70% และรายได้ที่มาจากจีนราว 13%
พร้อมคาดกำไรปกติไตรมาส 2 ปี 2567 ที่ 524 ล้านบาท +63%y-y, +24%q-q หนุนจากประสิทธิภาพกำไรดีขึ้น และเงินบาทที่แกว่งอ่อนค่า ทั้งนี้หากรวมรายการพิเศษคาดในส่วนกำไร FX และกำไรจากการขายสินทรัพย์ มองกำไรสุทธิสูง 627 ล้านบาท