HoonSmart.com >> บล.CGSI คาด SET 1,280 – 1,315 จุด จับตาผลประกอบการ Q2/67 กลุ่มแบงก์ นำร่อง TISCO 12 ก.ค.นี้ คาดการณ์ ภาพรวม 5 แบงก์ใหญ่ กำไรลด จากส่วนต่างดอกเบี้ย-สินเชื่อชะลอตัว
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย ) หรือ CGSI โดย Trend Spotter คาดการณ์ SET Index : 1,280-1,315 จุด จับตารายงานผลประกอบการณ์ใน 2Q24 เริ่มโดย กลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่
เริ่มต้นที่ TISCO จะเริ่มประกาศงบในวันที่ 12 ก.ค. คาดกำไรจะลดลงทั้ง yoy แล qoq (-13% yoy, -7% qoq) มีสาเหตุหลักมาจากต้นทุนดอกเบี้ยและอัตราการสำรองหนี้สูญที่เพิ่มขึ้น
ภาพรวมกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ประมาณการว่า กำไรสุทธิโดยรวมใน 2Q24 ของธนาคารใหญ่ 5 แห่ง จะลดลง 1.8% yoy และ 7.2% qoq เพราะส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยคาดจะลดลง qoq เหลือ 3.39% / สินเชื่อจะยังเติบโตชะลอตัวใน 2Q24 เนื่องจากธนาคารยังใช้เกณฑ์การปล่อยสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคที่เข้มงวด
สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจและปัจจัยต่างประเทศ ฝั่งอังกฤษ “เคียร์ สตาร์เมอร์” ว่าที่นายก ฯ อังกฤษ นำพรรคแรงงานเอาชนะไปได้อย่างขาดลอย กลับมาเป็นฝ่ายรัฐบาลในรอบ 14 ปี โดย ตลาดกำลังจับตาเรื่องของนโยบาย และ จับตาเงินเฟ้อสหรัฐเดือน มิ.ย. สัปดาห์นี้ โดยตลาดคาด +0.1% mom
กลยุทธ์การลงทุน ยังคงเน้นเทรดดิ้งกลุ่ม Mid-Small cap ที่ภาพรวมกำไร 2Q, 2H24 แข็งแกร่ง รวมถึงหุ้น Global play (Exports / Commodities) และ Defensive play (ICT / Hospital)
แนะนำ KLINIQ ITC TU GFPT KCE HANA CPF TFG ADVANC BDMS
ส่วน Domestic play ที่เรามองว่าหุ้นที่ราคาปรับตัวลงมาพอสมควรและมีมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจ (Undemanding Valuation) ได้แก่ CRC LH BBL HMPRO ซึ่งเรามองเป็นการ DCA เพื่อรอการฟื้นตัวใน 4Q24 (เน้นสะสมช่วงปลาย 3Q24)
หุ้นแนะนำ
ITC
เราคาดว่า TU จะมีกำไรปกติแข็งแกร่งใน 2Q24 จากยอดขายผลิตภัณฑ์อาหารสัตว์เลี้ยง (ITC) และอาหารทะเลแปรรูปที่เพิ่มขึ้น และจากทิศทางอัตราแลกเปลี่ยนและราคาวัตถุดิบที่ส่งผลดีต่อบริษัท
เราคาดว่าบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น (ITC TB; non-rated) จะปรับเพิ่มเป้าอัตราการเติบโตของยอดขายจากปัจจุบันที่ 15% รวมทั้งปรับเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) จากปัจจุบันที่ 21-22% (เป็น 24-25%)
(Take profit : 24.20 / Stop loss : 22.70)
ADVANC
เราคาดว่า AIS จะทำกำไรสุทธิ 8.57 พันล้านบาท (+19.4% yoy, +1.4% qoq) ใน 2Q24 ซึ่งจะทำให้กำไรสุทธิใน 1H24 มีสัดส่วน 58% ของประมาณการทั้งปี
เราเชื่อว่ายอดผู้ใช้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่และบรอดแบนด์สุทธิใน 2Q24 จะเพิ่มขึ้น qoq จากการแข่งขันที่ทรงตัวและการหลั่งไหลเข้ามาของนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติ
(Take profit : 213.00 / Stop loss : 205.00 )
#MacroWealthResearch
#CGSInternational