HoonSmart.com>>นักวิเคราะห์มองบวก”เอสซีบี เอกซ์” (SCB) หลังแอปพลิเคชัน Robinhood ที่ขาดทุนมากกว่า 6,000 ล้านบาทในช่วง 5 ปี (63-7 เดือนปี67 ) ประกาศปิดให้บริการ 31 ก.ค.67 ปีต่อๆ ไปไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุน 2,000 ล้านบาท/ปี เพิ่มประมาณการกำไรปี 67-69 อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูง 8-10%
บล.บัวหลวง วิเคราะห์หุ้นบริษัท เอสซีบี เอกซ์ (SCB) หลังประกาศแอปพลิเคชัน Robinhood ของบริษัท เพอร์เพิล เวนเจอร์ส จะยุติการให้บริการ ตั้งแต่วันที่ 31 ก.ค. 2567 เป็นต้นไป โดยบริษัทเพอร์เพิล เวนเจอร์ส ขาดทุนสุทธิราว 5,570 ล้านบาทในช่วงปี 2563-2566 มีมุมมองเป็นบวกต่อการยุติให้บริการแอปพลิเคชัน Robinhood เพราะเป็นธุรกิจที่ขาดทุน คาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายในการยุติให้บริการเข้ามาบ้าง
อย่างไรก็ตามโดยรวมแล้วประเมินว่าจะส่งผลบวกต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 ราว 1.5-2.0%(ผลบวก5เดือน)และจะส่งผลบวกต่อประมาณการกาไรสุทธิปี 2568 ราว 4-5% โดยยังแนะนำซื้อSCB จากแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์จะทยอยฟื้นตัวในครึ่งหลังของปีนี้ และคาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 9%ต่อปี
บล.กรุงศรีมีมุมมอง Neutral ต่อข่าว SCB จะหยุดให้บริการ Robinhood คาดว่ามีแรงกดดันจากการบันทึกค่าใช้จ่ายด้อยค่าสินทรัพย์ในปีนี้ เช่น Software เป็นต้น ประมาณ 1,500-2,000 อย่างไรก็ตามตั้งแต่ปี 2568 จะมีผลบวกจากการที่ไม่ต้องรับรู้ขาดทุนจากผลการดำเนินงานต่อปีที่ราว 2,000 ล้านบาท
ทั้งนี้คาดว่าปี 2567 จะมีการบันทึกขาดทุนจากการดำเนินงาน ทั้งหมด 7 เดือนประมาณ 1,200-1,300 ล้านบาท รวมถึงค่าใช้จ่ายด้อยค่าสินทรัพย์เช่น Software เป็นต้น ประมาณ 1,500-2,000 ล้านบาท รวมค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นทั้งหมด 2,700-3,300 ล้านบาท มากกว่าคาดขาดทุนที่ 2,000 ล้านบาท จะกระทบต่อประมาณการที่คาด 45,000 ล้านบาท มี downside (2-3)% แต่ตั้งแต่ปี 2568 จะไม่มีการรับรู้ผลการขาดทุนจาก Robinhood ซึ่งคาดขาดทุนที่ 1,800 ล้านบาท และ 1,600 ล้านบาทตามลำดับ จะกระทบต่อประมาณการคาดที่ 46,500 และ 48,000 ล้านบาท มี upside +(3-4)%
“เราคงคำแนะนำ TRADING BUY และคงมูลค่าเหมาะสมปีนี้ที่ 115 บาท มองการหยุดให้บริการ Robinhoodจะไม่มีผลกระทบต่อการจ่ายปันผลของ SCB ดังนั้นยังคงคาดอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ประมาณ 8-10% ต่อปี ซึ่งสูงสุดในกลุ่มธนาคาร”บล.กรุงศรีระบุ
บล.ทรีนีตี้ มองว่าการหยุดให้บริการแอปพลิเคชันดังกล่าวส่งผลบวกต่อกำไร จึงปรับประมาณการกำไรปี 2567-2668 ขึ้น ราว 2% และ 3% จากประมาณการก่อนหน้ามาอยู่ที่ 45,703 ล้านบาท (+5%YoY) และ 48,913 ล้านบาท (+7%YoY) ตามลำดับคงคำแนะนํา”ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายปี 2567 ขึ้นเล็กน้อยเป็น 122 บาทอิง PBV 0.82 เท่า มี Upside แม้ว่าจะไม่โดดเด่นเท่ากับธนาคารขนาดใหญ่อื่นๆ อาทิ KTB และ BBL แต่คาดว่าประเด็นข่าวดังกล่าวจะส่งผลบวกในเชิง Sentiment