HoonSmart.com>>หุ้น CPN บวก 1.42% ราคาหุ้นจะยังคง Outperform ต่อได้ แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/65-ไตรมาส 1/66 จะเพิ่มขึ้นได้ทั้ง YoY และ QoQ จากส่วนลดค่าเช่าลดลงต่อเนื่อง และเป็นช่วง High season ด้านราคาหุ้นในปัจจุบันยังไม่แพงเมื่อเทียบก่อนโควิด ปี 62 ทำจุดสูงสุด 80 บาท
เมื่อเวลา 10.31 น.หุ้น CPN บวก 1.42% มาที่ 71.50 บาท เพิ่มขึ้น 1.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 280.02 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 71 บาท ขึ้นสูงสุด 72 บาท และต่ำสุด 70.75 บาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) แนะนำ”ซื้อ”หุ้นบริษัท เซ็นทรัลพัฒนา (CPN) ราคาเป้าหมาย 80 บาท แผนการเติบโต 5 ปีข้างหน้า และเป้าการเติบโตปี 2566 ดีตามคาด โดยเป้าหมายการเติบโตของรายได้ในปี 2566 อยู่ที่ 20-30% YoY (คาด 26% YoY) โดยจะทำให้ส่วนลดค่าเช่ากลับมาเท่าช่วงก่อนโควิดภายในครึ่งแรกปี 66 ซึ่งถือว่าเร็วกว่าคาดเดิมที่ครึ่งหลังปี 66 (แต่เป็นไปตามที่คาด) ส่วนเป้าหมายการเติบโตใน 5 ปีข้างหน้า (ปี 2566-2570) รายได้รวมจะโต CAGR ที่ 14-16% ตั้งเป้าสัดส่วนของ Non-Retail จะอยู่ที่ 20-25% (ปัจจุบันที่ 13%) จากธุรกิจ Residential และโรงแรม ส่วนธุรกิจ Retail จะเน้นการขยายที่เวียดนามและ SEA มากขึ้น
โดยยังคงประมาณการกำไรสุทธิในปี 2565-2566 อยู่ที่ 1.0 หมื่นล้านบาท (+44% YoY), 1.2 หมื่นล้านบาท (+19% YoY) จาก การให้ส่วนลดค่าเช่าลดลงในปี 2565 เหลือ 13% จากปี 2564 ที่ 39% ส่วนปี 2566 จะให้ส่วนลดค่าเช่าที่ 5% ขณะที่คาดว่าแนวโน้มกำไรในไตรมาส 4/65-ไตรมาส 1/66 จะพิ่มขึ้นได้ทั้ง YoY และ QoQ เพราะให้ส่วนลดค่าเช่าลดลงได้ต่อเนื่อง และเป็นช่วง High season ราคาหุ้นปรับตัวลดลง -3% เมื่อเทียบกับ SET ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ขณะที่ราคาหุ้นในปัจจุบันยังไม่แพงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนโควิด (ปี 2562 ทำจุดสูงสุดราว 80 บาท) และคาดว่ากำไรสุทธิจะกลับไปเท่าปี 2562 ในปี 2566 ทำให้มองว่าราคาหุ้นจะยังคง Outperform ต่อได้