HoonSmart/com>> “บล.คิงส์ฟอร์ด” ประเมินดัชนีทรงตัวแนวต้าน 1,685-1,690 จุด แนวรับแรก 1,675 จุด รอรายงานกำไร Q4/65 กลุ่มแบงก์ แนะซื้อเมื่อดัชนีอ่อนตัว กลุ่มค้าปลีก “MAKRO, BJC, COM7” ท่องเที่ยว “CENTEL, ERW” ไฟแนนท์ “SAWAD, MTC” หุ้นเด่นแนะ MAKRO, NER
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET ทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,670 – 1,675 จุด แนวต้าน 1,685 – 1,690 จุด จาก Upside เริ่มจำกัดและรอรายงานกำไร Q4/65 ของกลุ่มธนาคาร แนะนำซื้อเมื่อดัชนีอ่อนตัว เช่น ค้าปลีก MAKRO, BJC, COM7 ท่องเที่ยว CENTEL, ERW ไฟแนนท์ SAWAD, MTC
หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ MAKRO (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 41.50 บาท) เรามองว่าแนวโน้มผลประกอบการ 4Q64 จะฟื้นตัว QoQ เนื่องจากเป็น High Season ของการจับจ่ายใช้สอย การท่องเที่ยว และได้ประโยชน์จากรัฐออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจท้ายปี ส่งผลบวกต่อ SSSG กลับมาเติบโต ทั้งในส่วนของ MAKRO และ Lotus’s
ขณะที่ในปี 66 จะเห็นโมเมนตัมการเติบโตต่อเนื่องจากผลของการ Synergy ธุรกิจที่ซื้อเข้ามา ค่าใช้จ่าย SG&A ลดลง และแผนในการปรับโครงสร้างหนี้ นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกจากการเพิ่ม Free Float ทำให้มีโอกาสเข้าไปอยู่ในดัชนีอ้างอิงในอนาคต
หุ้น NER (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 8.30 บาท) ประเมินภาพการดำเนินงานในช่วง 4Q65 ยังจะมีแรงหนุนจากกำลังผลิตและปริมาณขายที่ปรับตัวสูงขึ้น โดยในแง่ของกำลังผลิต ปี64 จะอยู่ที่ 465,600 ตัน/ปี ขณะที่ ปี65 จะอยู่ที่ 515,600 ตัน/ปี ด้านปริมาณขาย ช่วง 9M65 สามารถทำได้ 308,611 ตัน ซึ่ง บ.ยังวางเป้าปริมาณขายในปี65 ที่ราว 4.6 แสนตัน ดังนั้นจึงยังคาดว่าปริมาณขายมีโอกาสจะออกมาสูงใน 4Q65
สำหรับผลประกอบการในช่วง ปี 66 บริษัทวางเป้าปริมาณขายที่ 5 แสนตัน โดยจะโฟกัสไปที่การขยายตลาดกลุ่มลูกค้าอินเดียมากขึ้น คาดว่าจะมียอดขายปี 66 จากอินเดียราว 5 หมื่นตัน ทั้งนี้ตลาดคาด EPS ปี65 จะอ่อนตัวเล็กน้อยจากปี 64 ที่ 1.13 บาท/หุ้น มาอยู่ที่ 1.08 บาท/หุ้น, แต่ EPS จะกลับมาขยายตัวต่อได้ดีในปี 66 ที่ 1.18 บาท/หุ้น ตามลำดับ