HoonSmart.com>>หุ้น MAKRO พุ่ง 5.33% ลุ้นเข้า MSCI รอบถัดไปหลังฟรีโฟลทขึ้นมาแตะ 15% – ได้ประโยชน์จากการเปิดประเทศของจีน – เล็งกำไรปกติไตรมาส 4/65 โต 40% qoq ตามอานิสงส์ High Season ของการท่องเที่ยว พร้อมลุ้นปี 66 กำไรโตสูงแรงหนุนจาก synergy ระหว่างธุรกิจค้าส่งค้าปลีกมากขึ้น
เมื่อเวลา 11.05 น.หุ้น MAKRO พุ่ง 5.33% มาอยู่ที่ 39.50 บาท เพิ่มขึ้น 2.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 553.40 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 37.75 บาท ขึ้นสูงสุด 39.75 บาท และต่ำสุด 37.75 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน แนะนำหุ้นบริษัท สยามแม็คโคร (MAKRO) เป้า Consensus สูงสุด 48 บาท ล่าสุด Free Float ขึ้นมาแตะ 15% แล้วโอกาสเข้า MSCI รอบถัดไปก.พ.66, เปิดอีกหุ้นรับประโยชน์จากการเปิดประเทศของจีน (China reopening) จากกลุ่ม HORECA
นอกจากนี้ คาดกำไรปกติไตรมาส 4/65 จะทำจุดสูงสุดของปีที่ 2.2-2.3 พันล้านบาท โต +40% q-q ตามอานิสงส์ High season ของการท่องเที่ยว โดย SSSG เดือน ต.ค.-พ.ย. พลิกกลับมาบวกทั้ง MAKRO (+8-9%) และโลตัสส์ (+1-3%) ขณะที่คาด GPM จะปรับตัวขึ้นต่อตาม Product mix แค่คาดลด y-y จากถูกแรงกดดันจากค่าใช้จ่ายดำเนินงาน เช่น ผลกระทบค่า Ft ปรับขึ้นเต็มไตรมาส, รายจ่ายการตลาดช่องทางออนไลน์, ค่าใช้จ่าย Refinance ที่เร่งขึ้น โดยประเมินกำไรปกติปี 65 ที่ 7.5 พันล้านบาท (+4%y-y) และกำไรปี 66 โตสูง +75% เป็น 1.3 หมื่นล้านบาท แรงหนุนจาก synergy ระหว่างธุรกิจค้าส่งค้าปลีกมากขึ้น
ด้าน Valuation หุ้นซื้อขายบน PER 66 ที่ 31 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย