HoonSmart.com>> “บล.พาย” ชี้แรงงานสหรัฐฯ ร้อนแรง ตลาดเริ่มปรับมุมมองขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% จับตาเงินเฟ้อ 10 ส.ค. ประเมินกรอบหุ้นไทยสัปดาห์นี้ 1,590 – 1,620 จุด ด้านปัจจัยในประเทศ กนง.ประชุม 10 ส.ค.นี้คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% แนะกลยุทธ์ลงทุนเน้นกลุ่มได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันลดลง กลุ่ม Domestic แบงก์ ขนส่ง สื่อสาร ชี้เป้า 14 หุ้นเด่น
บทวิเคราะห์จาก บริษัทหลักทรัพย์ พาย (Pi) วิเคราะห์ตลาดหุ้น Dow Jones วันศุกร์ที่ผ่านปิดบวกเล็กน้อย 0.2% ในช่วงแรกปรับลดลงไป 0.4% หลังจากที่มีการรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือน ก.ค. เพิ่มขึ้น 5.28 แสนตำแหน่ง สูงกว่านักวิเคราะห์ประเมินที่ 2.5 แสนตำแหน่งและอัตราการว่างงานที่3.5% ดีกว่าตลาดคาดที่ 3.6% รวมถึงค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.5% MoM ดีกว่าตลาดประเมินที่ 0.3%MoM ส่งผลให้นักลงทุนกังวลกับภาวะเงินเฟ้อและการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ
อย่างไรก็ตามหลังจากนั้นได้แรงหนุนจากกลุ่มการเงินตามทิศทางดอกเบี้ยที่ตลาดประเมินว่ามีโอกาสขยับขึ้น สอดคล้องกับทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 และ 10 ปีปรับตัวขึ้นโดดเด่น แต่ทั้งนี้มุมมองดอกเบี้ยของตลาดฯต่อการประชุมเดือน 9 ตลาดปรับมุมมองขึ้นโดยคาดว่าความเป็นไปได้จะเกิดที่ขึ้นดอกเบี้ย 0.75%
สัปดาห์นี้ปัจจัยหลักที่ต้องติดตามได้แก่เงินเฟ้อสหรัฐประจำเดือน ก.ค. มีกำหนดรายงานในวันที่ 10 ส.ค. ตามเวลาประเทศไทย Bloomberg ประเมินที่ 8.7%YoY , 0.2%MoM ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ขยายตัว 9.1%YoY , 1.3%MoM ซึ่งดูเหมือนกับว่าตลาดจะประเมินว่าเงินเฟ้อผ่านจุดสูงสุดไปแล้วในเดือน มิ.ย. หากพิจารณาที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก็ถือว่ามีความเป็นไปได้ปัจจุบันราคาน้ำมันดิบ BRT ลดลงมาอยู่ที่ 94.92 ดอลลาร์/บาร์เรล ทั้งเดือน ส.ค. ราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยอยู่ที่ 97.3 ดอลลาร์/บาร์เรล (-7.3%MoM)
ดังนั้นจึงยิ่งมีความเป็นไปได้ที่เงินเฟ้อในเดือน ส.ค. จะลดลงต่อเนื่องจากเดือน ก.ค. หากเงินเฟ้อที่ประกาศออกมาในวันพุธสูงกว่าคาดก็เชื่อว่ามีผลต่อการลงทุนไม่มาก ถัดมาจะเป็นดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐที่จะประกาศในวันพฤหัสราว 19.30 ตามเวลาประเทศไทย Bloomberg คาดจะขยายตัว 0.3% MoM ลดลงจากเดือนก่อนที่ขยายตัว 1.1%MoM ซึ่งทิศทางสอดคล้องกับดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐที่การขยายตัว MoM เริ่มน้อยลง มองเช่นเดียวกันว่าหากสูงกว่าคาดก็ไม่มีผลกับการลงทุนมากเพราะแนวโน้มถัดไปจะเริ่มเห็นการอ่อนตัว
ส่วนปัจจัยในประเทศจะมี (1) การประชุม กนง. ในวันที่ 10 ส.ค. Bloomberg คาดว่าที่ประชุมจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% อย่างไรก็ตามเชื่อว่าผลต่อการลงทุนจำกัด (2) ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 2Q22 เข้าสู่โค้งสุดท้ายของการประกาศ Bloomberg ประเมิน SET100 จะรายงานราว 76 บริษัทรายงานในสัปดาห์นี้ เชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้นกลุ่มได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง (SCC, SCGP, TOA) รวมถึง Domestic (BJC, CRC, CPALL, DOHOME, GLOBAL) ธนาคาร (BBL, KBANK, SCB) ขนส่ง (BTS, BEM) สื่อสาร (ADVANC) ประเมินกรอบสัปดาห์ 1,590 – 1,620 จุด
DOHOME (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท) SSSG ยังแข็งแกร่งที่ราว +10%YoY ในช่วง 3QTD นอกจากนี้บริษัทมีแผนขยายสาขาอีก 3 แห่ง (+31%YoY) ในช่วง 2H22 หลังจากเปิดไปแล้ว 2 สาขาใน 1H22 ได้แก่ หาดใหญ่ (1Q22) และ พิษณุโลก (2Q22)
ORI (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 13.00 บาท) ประเมินกำไร 2Q22 ที่ 976 ล้านบาท (+15%YoY, +32% QoQ) หนุนจากส่วนแบ่งกำไรที่สูงขึ้นเป็น 100 ล้านบาท เทียบขาดทุน 48 ล้านบาทใน 1Q22 และกำไร 4 ล้านบาทใน 2Q21 จากการโอนคอนโด