COM7 พุ่ง 5.04% เล็งผลงาน H2/65 โตตามฤดูกาล

HoonSmart.com>>หุ้น COM7 พุ่ง 5.04% ประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 2/65 ที่ 723 ล้านบาท (+23% YoY, -8% QoQ) จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น +17% YoY ขณะที่ลดลง QoQ เนื่องจากไม่มีมาตรการช้อปดีมีคืน ด้านผลงานครึ่งหลังปี 65 คาดขยายตัวจากรายได้เพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล พร้อมประเมินราคาหุ้นจะกลับมา outperform จากสถานการณ์เงินเฟ้อดีขึ้น ตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง รวมทั้งค่าเงินบาทที่อ่อนค่า และเริ่มทรงตัว

เมื่อเวลา 14.35 น.หุ้น COM7 พุ่ง 5.04% มาอยู่ที่ 31.25 บาท เพิ่มขึ้น 1.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 564.82 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 30.25 บาท ขึ้นสูงสุด 31.50 บาท และต่ำสุด 29.75 บาท

บล.เคทีบีเอสที แนะนำ”ซื้อ”หุ้นบริษัท คอมเซเว่น (COM7) ราคาเป้าหมายที่ 43.00 บาท ประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 2/65 ที่ 723 ล้านบาท (+23% YoY, -8% QoQ) จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น +17% YoY จากจำนวนสาขา และประเภทสินค้าที่จำหน่ายเพิ่มขึ้น รวมทั้งได้ผลบวกจากการให้สินเชื่อเงินผ่อน ซึ่งคาดว่าความต้องการสินเชื่อจะอยู่ในระดับสูงช่วงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ขณะที่กำไรสุทธิไตรมาส 2/65 ลดลง QoQ เนื่องจากไม่มีมาตรการช้อปดีมีคืนหนุนยอดขายเหมือนไตรมาส 1/65

ทั้งนี้ คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2565 ที่ 3.3 พันล้านบาท (+24% YoY) จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่ายดำเนินงานจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากไม่มีค่าเช่าส่วนลดที่สูงเหมือนปี 2564 โดยประเมินว่ากำไรสุทธิจะขยายตัวต่อเนื่องปี 2566 อยู่ที่ 3.99 พันล้านบาท (+22% YoY) จากการเพิ่มจำนวนสาขา, ประเภทสินค้า และบริการ รวมทั้งจะเริ่มเห็นพัฒนาการความร่วมมือกับ Partners ทั้ง BDMS (ร้านขายยา) และ SABUY

ด้านผลการดำเนินงานครึ่งหลังปี 65 คาดจะขยายตัว YoY และ HoH จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล และรับรู้รายได้จากการขายสินค้าใหม่ ทั้ง MacBook Air ใหม่, MacBook Pro และ iPhone 14 ราคาหุ้น underperform SET -21% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาจากความกังวลต่อยอดขายที่อาจปรับตัวลงในช่วงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ประเมินว่าราคาหุ้นจะกลับมา outperform จากสถานการณ์เงินเฟ้อดีขึ้น ตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง รวมทั้งค่าเงินบาทที่อ่อนค่า และเริ่มทรงตัว ซึ่งจะช่วยลดความกังวลต่อราคาสินค้า IT ใหม่ที่จะปรับตัวขึ้นสูงตามค่าเงิน