HoonSmart.com>>ถึงฤดูกาลปรับเป้ากลุ่มแบงก์ หลังประกาศกำไร 5.2 หมื่นล้านบาทไตรมาส2/65 รวมครึ่งปีทะลุ 1 แสนล้านบาท โต 8% นักวิเคราะห์ยก”กรุงไทย”สุดยอด แห่เพิ่มเป้ากำไร-ราคาหุ้น มองไกลถึง 18 บาท TTB-KBANK ได้ขยับขึ้นด้วย ส่วน BBL-SCB เสียงส่วนใหญ่ตัดประมาณการลง ‘เอสซีบี เอกซ์’ยันลงทุนคริปโตฯน้อยไม่ถึง 1 ล้านดอลลาร์ ไม่กระทบราคาดิ่ง ครึ่งปีหลังกำไรดีขึ้น กสิกรฯลั่นสินเชื่อเข้าเป้าโต 6-8%
ธนาคารพาณิชย์ 10 แห่ง ไม่รวมบริษัท ทุนธนชาต (TCAP) ประกาศผลการดำเนินงานงวดไตรมาสที่ 2/2565 มีกำไรสุทธิรวม 52,605 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.6% จากระยะเดียวกันปีก่อนมีกำไรสุทธิ 51,265 ล้านบาท และรวม 6 เดือนแรกของปี 2565 มีกำไรสุทธิทั้งสิ้น 105,796 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.1% เทียบกับกำไรสุทธิ 97,896 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของปีที่ผ่านมา
บล.เอเซีย พลัส มองธนาคารส่วนใหญ่รายงานกำไรงวดไตรมาส 2/2565 ใกล้เคียงตามคาด โดยมีธนาคารกรุงไทย ( KTB ) มีกำไรดีกว่าคาดการณ์ 10.5% รวมครึ่งปีที่ 1.7 หมื่นล้านบาท โต 48% คิดเป็นสัดส่วน 66% ของประมาณการเดิม นำไปสู่การปรับเพิ่มกำไรปี 2565-2566 เฉลี่ย 14% หนุนกำไรปีนี้ 29,326 ล้านบาท ขยายตัว 36% เด่นสุดในกลุ่ม อิง P/BV ให้มูลค่าเหมาะสมใหม่ 18 บาท เดิม 16.1 บาท แนะนำซื้อธีมดอกเบี้ยขาขึ้น คุณภาพสินทรัพย์อยู่ในเกณฑ์ดี ในเชิง Valuation ราคาซื้อขายที่ P/BV เพียง 0.57 เท่า และ P/E เพียง 7 เท่า คาดอัตราผลตอบแทนปันผลราว 4.9% ต่อปี (จ่ายปีละครั้ง)
นอกจากนี้ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา(BAY) และธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) ก็มีกำไรดีกว่าประมาณการราว 7-8%
“มองราคาหุ้นในกลุ่มซื้อขายบน P/BV ราว 0.7 เท่า ถือว่าไม่แพง เลือกธนาคารใหญ่ ที่จะได้เปรียบยามดอกเบี้ยขาขึ้น อย่าง BBL(ราคาเป้าหมาย 152 บาท), KBANK(ราคาเป้าหมาย 174 บาท) และ KTB(ราคาเป้าหมาย 18 บาท)”บล.เอเซียพลัสระบุ
บล.ทรีนีตี้ มีการปรับประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ให้กับ KTB ขึ้น 24% เป็น 30,656 ล้านบาท เติบโต 42% จากปี 2564 คาดว่าปี 2566 ยังคงเติบโตต่ออีก 6.21% เป็น 32,561 ล้านบาท ปรับคำแนะนำเป็น”ซื้อ”เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นในปี 2565 เป็น 17.7 บาท หลังจากกำไร 2Q65 ดีกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้าราว 8% และคุมคุณภาพหนีได้ดีเกินคาด สำรองหนี้ต่ำ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเติบโตได้ดีราว 3%QoQ
โบรกเกอร์อีกหลายรายมีการเพิ่มเป้าให้แก่ KTB เช่น บล.กรุงศรี จากเดิมให้ราคา 15 บาท เพิ่มเป็น 17 บาท
ขณะที่ บล.หยวนต้ายืนเป้ากำไร KTB เท่ากับ 25,076 ล้านบาท โต 16.2% แนะแค่เทรดดิ้ง ราคาขึ้นมาใกล้เป้าหมาย 16.10 บาท
บล.เมย์แบงก์ เพิ่มคำแนะนำหุ้น TTB เป็นซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 1.45 บาท หลังจากกำไร Q2/65 ดีกว่าคาด 8% ครึ่งปีหลังโตต่อ ส่วน KBANK ปรับประมาณการกำไรปี 2565-2566 ขึ้น 1-2% คาดปีนี้กำไรโต 11%
อย่างไรก็ตาม หุ้น BBL และ SCB มีมุมมองแตกต่างกันมาก บล.ทรีนีตี้ผิดหวังกำไรไตรมาส 2/65 ของธนาคารกรุงเทพ จึงปรับลดเป้ากำไรสุทธิ -8% เหลือ 27,843 ล้านบาท แต่ยังเติบโต 5% จากปี 2564 และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 156 ล้านบาท แต่ยังคงแนะนำซื้อ ส่วนบล.กรุงศรีให้เป้าหมาย 154 บาท
บล.เคทีบีเอสที มอง BBL โตตามเป้าหมาย จึงยังคงประมาณการกำไรปีนี้อยู่ที่ 2.9 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น +9%และราคาเป้าหมาย 167 บาท และยังเป็นธนาคารที่ laggard ที่สุดในกลุ่มธนาคาร ซื้อขายที่ P/BV เพียง 0.51 เท่าขณะที่มีความต้านทานต่อภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวได้ดีกว่ากลุ่มฯ จาก coverage ratio ที่สูงมาก
อย่างไรก็ตาม มีมุมมองเป็นลบ SCB จากการประชุมนักวิเคราะห์ เพราะมีการเปลี่ยนเป้าหมายทางการเงินใหม่ ทำให้เกิด downside ต่อประมาณการของเรา เช่น SCBX จะมีการจ่ายเงินปันผลให้บริษัทลูกๆเพื่อดำเนินธุรกิจใหม่ในช่วงไตรมาสที่4 ซึ่งช้ากว่าคาดที่ไตรมาส 2 ทำให้บริษัทลูกทำธุรกิจขนาดเล็ก จึงลดเป้าหมายกำไรสองปีนี้ลง -5%/-3% เหลือ 37,385 ล้านบาท และ 42,281 ล้านบาทตามลำดับ พร้อมลดราคาเป้าหมายลดเป้าเหลือ 125 บาท จากเดิมให้ไว้ 150 บาท
ด้านนายมาณพ เสงี่ยมบุตร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กลุ่มการเงิน บริษัทเอสซีบี เอกซ์ เปิดเผยว่า การลงทุนของ SCB10X ในคริปโทเคอเรนซี่น้อยกว่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเข้าซื้อบางเหรียญ เพื่อทดลองในการเรียนรู้ระบบการทำงาน และระบบนิเวศน์ ไม่ได้คาดหวังการเก็งกำไร ส่วนการเจรจาซื้อหุ้นในบิทคับ (Bitkub) ยังคงเลื่อนออกไป ยังไม่มีกำหนดเวลาชัดเจน
ส่วนการดำเนินธุรกิจในไตรมาส 4/2565 คาดว่าจะมีความชัดเจนในการแยกธุรกิจธนาคารบางส่วนและธุรกิจเทคโนโลยีออกมาจากธุรกิจของธนาคารไทยพาณิชย์ ซึ่งทั้งสองธุรกิจมีสัดส่วนรายได้ 15-20% ของรายได้รวมของเอสซีบี เอ็กซ์ คาดว่าแนวโน้มการดำเนินงานในครึ่งปีหลังคาดว่าจะดีกว่าครึ่งปีแรก สินเชื่อจะเติบโตตามเป้าหมาย 3-5% จากครึ่งปีแรกโต 3% และทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่เป็นขาขึ้นส่งผลบวกต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ของธุรกิจธนาคารพาณิชย์และแนวโน้มของสัดส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อเนื่อง
นายพัชร สมะลาภา กรรมการผู้จัดการ ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) เปิดเผยว่า ธนาคารอยู่ระหว่างการเจรจาร่วมทุนกับพันธมิตรด้านเทคโนโลยีในประเทศไทย 1-2 ราย คาดว่าจะเห็นความชัดเจนในช่วงที่เหลือของปีนี้ เพื่อนำเทคโนโลยีมาพัฒนาต่อยอดเพิ่มศักยภาพการทำงานและงานบริการ และขยายฐานลูกค้าของธนาคารให้เพิ่มขึ้น แนวโน้มการดำเนินงานในครึ่งปีหลังจะยังเห็นทิศทางการเติบโตอย่างต่อเนื่อง มั่นใจว่าสินเชื่อทำได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้เติบโต 6-8% และอัตราดอกเบี้ยที่ปรับเพิ่มขึ้นเป็นผลบวกต่อผลการดำเนินงานของธนาคารด้วยเช่นกัน