HoonSmart.com>> “บล.คิงส์ฟอร์ด” มองแนวโน้มดัชนีฟื้นตัวหลังความผันผวนเริ่มลดลง แรงซื้อช่วง Window Dressing แนวต้าน 1,585 – 1,590 จุด แนวรับแรก 1,575 จุด แนะซื้อหุ้นกลุ่มเปิดเมือง AOT, BTS, BEM, CPALL เก็งกำไร STARK, SNC ปัจจัยบวกจากราคาทองแดงลดลง หุ้นเด่นวันนี้ชู OSP,CPALL
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET ฟื้นตัวหลังความผันผวนเริ่มลดลง และได้แรงซื้อในช่วง Window Dressing วางแนวรับที่ 1,570 – 1,575 แนวต้าน 1,585 – 1,590 จุด แนะนำซื้อกลุ่มเปิดเมือง AOT, BTS, BEM, CPALL เก็งกำไร STARK, SNC ปัจจัยบวกจากราคาทองแดงลดลง
สำหรับหุ้นแนะนำ ได้แก่ OSP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 37.50 บาท) จากสถานการณ์ COVID-19 ที่คลี่คลายลงช่วยให้ยอดขายดีขึ้น ทั้งกลุ่ม Energy Drinks และ Functional Drink โดยในงวด 2Q65 คาดกำไรดีขึ้น QoQ, YoY จากการออกสินค้า M150 สูตรใหม่ ราคา 12 บาท ตั้งแต่ปลายเดือน เม.ย.65 ช่วยให้ GPM สูงขึ้น ทั้งนี้บริษัทคาดว่าภายใน 1-2 ปี จะมียอดขายสินค้า Premium อย่างน้อย 75% ของเครื่องดื่ม Energy Drinks ทั้งหมด
ส่วนการบริหารต้นทุนพลังงานหลักจากก๊าซธรรมชาติและน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น บริษัทมีการปรับเปลี่ยนมาใช้ light bottle และใช้ไฟฟ้าจากโซลาร์เข้ามาช่วย โดยในปีนี้ตั้งงบลงทุน 1.5 พันล้านบาท ในการลดการใช้พลังงาน และตั้งเป้าลดต้นทุนค่าใช้จ่ายให้ได้ 5 พันล้านบาทภายใน 5-7 ปี
CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 74.00 บาท) กำไรสุทธิในช่วง 1Q65 อยู่ที่ 3,453 ลบ. (+32.86% YoY, -48.49% QoQ) ฟื้นตัวได้โดดเด่นโดยหากไม่นับรวม 4Q64 ที่มีกำไรพิเศษที่เกิดจากควบรวมธุรกิจและการขายหุ้นบ.ย่อย จะเห็นการขยายตัวของกำไรราว +20%QoQ รับแรงหนุนจากรายได้จากการขายและบริการที่เติบโตทั้ง 7-11 และ Makro-Lotus
ด้านทิศทางการดำเนินงานในช่วง 2Q65 เราคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวต่อทั้ง YoY QoQ จาก Traffic คนเดินทางที่ฟื้นตัวในเดือนเม.ย. – มิ.ย.65 รวมถึงแรงหนุนจากเทศกาล วันหยุดยาว เช่น สงกรานต์ ทั้งนี้ ปัจจุบัน เราประมาณการกำไรสุทธิของปี65 และ 66 อยู่ที่ 15,554 ลบ.(+19.78%YoY) และ 20,827 ลบ.(+33.90%YoY) ตามลำดับ