HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด คาดดัชนีวันนี้มีโอกาส Sideway Down แนวรับ 1,620 – 1,625 จุด แนวต้าน 1,640 – 1,645 จุด รอกนง. เงินเฟ้อสหรัฐฯ และเฟด ระยะสั้นแนะเก็งกำไร TOP, BCP, IRPC ,BANPU, LANNA ,GUNKUL, TIPH, RSP คัดหุ้นเด่นชู TOP-GFPT
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนีมีโอกาส Sideway Down วางแนวรับดัชนีที่ 1,620 – 1,625 จุด แนวต้าน 1,640 – 1,645 จุด รอผลการประชุม กนง., CPI US . และประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า แนะนำเก็งกำไรระยะสั้น กลุ่มโรงกลั่น TOP, BCP, IRPC ถ่านหิน BANPU, LANNA หุ้น GUNKUL, TIPH, RSP
สำหรับหุ้นแนะนำ ได้แก่ TOP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 67.00 บาท) คาดเห็นทิศทางค่าการกลั่นทยอยฟื้นตัวดีขึ้นต่อเนื่องในช่วง 1H65 ตามภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวหลังทั่วโลกผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ในระยะสั้น 2Q65 คาดผลการดำเนินงานของ TOP มีกำไรปกติเติบโต QoQ, YoY ปัจจัยหนุนจากการใช้กำลังการผลิตและ Market GIM ที่ปรับตัวดีขึ้น โดยค่าการกลั่นฟื้นตัวแข็งแกร่ง ช่วยชดเชย Crude Premium ที่แพงขึ้น
สำหรับปี 65 เราประเมินกำไรปกติ 9.65 พันล้านบาท +131%YoY ธุรกิจโรงกลั่นที่เป็นตัวขับเคลื่อนหลัก และยังมีการบันทึกกำไรพิเศษใน 2Q65 จากการลดสัดส่วนการลงทุนใน GPSC ลงเหลือ 10%
หุ้น GFPT* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 18.20 บาท) กำไรสุทธิงวด 1Q65 อยู่ที่ 456 ล้านบาท(+652% YoY, +741%QoQ) ฟื้นตัวได้แรงจากราคาขายไก่ในประเทศที่ปรับตัวขึนมาอยู่ที่ราว 39.33 บาท/กก.(+21.65% YoY, +19.19%QoQ) เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดไก่โลก โดยช่วง พ.ค.65 ราคาไก่ยังปรับตัวขึ้นต่อไปที่ระดับ 40.75 บาท/กก. ซึ่งนอกจากราคาปรับตัวขึ้นแล้ว คาดว่าปริมาณการขายก็จะเห็นการปรับตัวขึ้นตามการบริโภคที่ฟื้นตัวจาก Covid-19 และการที่กำลังผลิตรวมของบ.ปรับขึ้นมาเป็น 4.5 แสนตัว/วัน จาก 3 แสนตัว/วัน
นอกจากนี้ GFPT ยังได้ประโยชน์จากเงินบาทที่อ่อนค่า(สัดส่วนรายได้ส่งออกราว 25% /ไทยราว75%) ทั้งนี้ตลาดคาดว่าในปี65 และ66 EPS จะสามารถฟื้นตัวได้โดดเด่นจากปี64 ที่ 0.17 บ./หุ้น มาอยู่ที่ระดับ 1.15 บ./หุ้น และ 1.21 บ./หุ้น ตามลำดับ