HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวโน้มหุ้นทรงตัว Downside Risk มีไม่มาก หลังราคาลดลง แนะเก็งกำไรในกรอบแนวรับ 1,600 – 1,630 เลือกซื้อ PTTEP, TOP, ASIAN, GFPT, CFRESH , CPN, CPALL, OR หุ้นแนะนำวันนี้ CFRESH-BDMS
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด มองแนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ คาดดัชนี SET ทรงตัวหลัง Forward P/E ลดลงอยู่ที่ 17.4X ส่งผลให้ Downside Risk มีไม่มาก ขณะที่ Upside ถูกจำกัดจากดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้น แนะนำเทรดดิ้งในกรอบแนวรับ 1,600 – 1,630 โดย Selective Buy เช่น PTTEP, TOP/ ASIAN, GFPT, CFRESH / CPN, CPALL, OR
หุ้นแนะนำ CFRESH (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus N.A. บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 1Q65 กำไรจะเติบโตเด่น QoQ, YoY จากฐานที่ต่ำ แรงหนุนจากยอดขายที่ฟื้นตัวสภาพเศรษฐกิจ รวมกลยุทธ์การขยายตลาดส่งออกและตลาดร้านอาหารในประเทศ ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นจะยังได้รับผลดีจากสต๊อกวัตถุดิบที่มีต้นทุนต่ำและเน้นการจำหน่ายสินค้า High Value ทั้งนี้เชื่อว่าโมเมนตัมของกำไรจะยังดีต่อเนื่องใน 2Q65 เนื่องจากราคาต้นทุนหลักกุ้งขาวในประเทศยังทรงตัวเทียบกับปีก่อน และจะได้รับประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่าแตะ 34 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ
หุ้น BDMS (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 27.50 บาท) กำไรสุทธิ 1Q65 อยู่ที่ 3,443 ล้านบาท (+157.20%YoY, +30.62%QoQ ) รายได้จากค่ารักษาพยาบาลและการจำหน่ายสินค้าอยู่ที่ 22,986 ล้านบาท (+43.42% YoY, +6.43% QoQ ) โดยในส่วนของการดำเนินงานโดยรวมสามารถฟื้นตัวได้ดี อัตราการครองเตียงของผู้ป่วยในช่วง 1Q65 อยู่ที่ระดับ 80% (เพิ่มจาก 4Q64 ที่ระดับ 70% และ เพิ่มจาก 1Q64 ที่ 46%) ยังคงรับแรงหนุนจาก Covid-19 โดยรายได้ Covid-19 เป็นราว 17% ของรายได้ค่ารักษาพยาบาล เพิ่มขึ้นจาก 4Q64 ที่ 15%
นอกจากนี้ยังมีแรงหนุนเพิ่มจากรายได้ผู้ป่วยต่างชาติที่เริ่มกลับมาหลังเปิดประเทศ (สัดส่วนรายได้ผู้ป่วยต่างชาติในไตรมาสนี้คิดเป็นราว 22%) ปัจจุบัน เราคาดกำไรสุทธิ ปี 65 และ ปี 66 ที่ระดับ 9,271 ล้านบาท ( +16.82%YoY) และ 10,088 ล้านบาท (+8.81%YoY) ตามลำดับ