HoonSmart.com>>หุ้น GPSC ลบ 3.97% หลังกำไรสุทธิไตรมาส 1/65 ออกมาแย่ลง โดยมีกำไร 313 ล้านบาท ลดลงทั้ง y-y และ q-q หากตัดกำไรพิเศษออก จะขาดทุนปกติ -210 ล้านบาท หลัก ๆ จากต้นทุนก๊าซ และถ่านหินฉุด GPM การขายไฟฟ้าลูกค้าอุตสาหกรรม (IU) โบรกฯปรับลดกำไรปกติปี 65 ลงหลังต้นทุนพลังงานสูงกว่าคาด พร้อมปรับราคาเป้าหมายลงมาที่ 86.80 บาท
เมื่อเวลา 10.23 น.หุ้น GPSC ลบ 3.97% มาอยู่ที่ 60.50 บาท ลดลง 2.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 283.57 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 62.00 บาท ขึ้นสูงสุด 62.00 บาท และต่ำสุด 60.50 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน มอง Negative ต่อกำไรสุทธิไตรมาส 1/65 ของบริษัทโกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ (GPSC) ที่ 313 ล้านบาท (-84% y-y, -73% q-q) หากตัดกำไรพิเศษออก จะขาดทุนปกติที่ -210 ล้านบาท และมีผลกำไรในไตรมาส 1/65 และไตรมาส 4/64 ออกมาแย่ลงทั้ง y-y q-q หลักๆจากต้นทุนก๊าซฯและถ่านหินฉุด GPM การขายไฟฟ้าลูกค้าอุตสาหกรรม (IU) ซึ่งแม้ในไตรมาส 2/65 จะมีแรงหนุนการปรับขึ้น ft เข้ามาช่วย แต่ด้วยต้นทุนพลังงานที่อยู่ในระดับสูงจะยังทำให้กำไรอยู่ในระดับต่ำ คาดจะเห็นการฟื้นตัวมากขึ้นในครึ่งหลังปี 65 ไปแล้ว
ทั้งนี้จากต้นทุนพลังงานที่สูงกว่าคาดได้ปรับกำไรปกติ 2565 ลง 58% เป็น 4,481 ล้านบาท (-33% y-y) และปรับราคาเป้าหมายปี 65 ลงมาที่ 86.80 บาท/หุ้น (เดิม 95.5) มองราคาหุ้นที่ปรับลง -29% YTD น่าจะสะท้อนความกังวลปิดซ่อมนอกแผน และต้นทุนพลังงานที่สูงไประดับหนึ่งแล้ว
โดยมองช่วงครึ่งหลังปี 65 เป็นจุดสะสมจากปัจจัยบวกที่เข้ามามากขึ้นทั้ง 1) ความคืบหน้าโครงการใหม่ 2) การประกาศปรับขึ้นค่า ft ที่เร่งตัวขึ้น 3) คาดความผันผวนราคาพลังงานลดลง และ 4) แนวโน้มกำไรที่ดีขึ้นในครึ่งหลังปี 65 คาดฟื้น y-y, h-h จากอัตรากำไรดีขึ้นและมีโรงใหม่หนุน จึงคงคำแนะนำ”ซื้อ”