HoonSmart.com>>บล.บัวหลวง มองหุ้น SABUY ได้เวลาแรลลี่รอบใหม่ เชียร์ “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 50 บาท คาดการณ์ Q4/64 กำไรแข็งแกร่ง 64 ล้านบาท โต 86% เป็นเพียงแค่จุดเริ่มต้น ประมาณการณ์ 2565 กำไรรายไตรมาส ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง
บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง ออกบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ สบาย เทคโนโลยี ( SABUY ) ได้เวลาแรลลี่รอบใหม่ แนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 50 บาท
บทวิเคราะห์ก่อนหน้า 7 เหตุผลที่ควรซื้อ “SABUY” หลังจากราคาหุ้นปรับตัวลงจาก 35 บาท มาทำโลว์ล่าสุด 26 บาท บางคนอาจมองว่า เรามาผิดทาง แต่เราคงเชื่อมั่นใน SABUY อีก 2-3 เดือนข้างหน้า (หรือสัปดาห์ ) จะได้เห็นเหตุผลของการเข้าซื้อ SABUY คือ ผลประกอบการ Q4/2564 ที่แข็งแกร่ง ตามด้วยการขยายตัวของกำไรอย่างมาก หนุนจากธุรกิจใหม่
ไตรมาส 4/64 เป็นเพียงแค่จุดเริ่มต้น
เราคาดกำไร Q4/2564 ที่ 65 ล้านบาท เติบโต 86% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน และเติบโต 16% เทียบ QoQ หนุนจากรายได้การทำธุรกรรมและการรับรู้กำไรจาก Shipsmile และ TBSP ที่สูงขึ้น
คาดกำไรรายไตรมาส จะปรับตัวขึ้นเรื่อย ๆ ตั้งแต่ Q1-Q4/2565 เนื่องจากธุรกิจใหม่ ไม่ว่าจะเป็น ATMs/CDMs การให้สินเชื่อ , การทำธุรกรรมผ่านระบบ POS และธุรกิจประกัน
ทั้งนี้กำไรของ SABUYจะเติบโตอย่างก้าวกระโดด QoQ ในไตรมาส 1/65 (แตะระดับ 3 หลัก ) และจะพุ่งขึ้นสูง อย่างมีนัยสำคัญอีกครั้งในครึ่งหลังของปี 2565 หนุนจากธุรกิจใหม่ของบริษัทที่จะเริ่มออกดอกผล อย่างก้าวกระโดด
ประมาณการ 2565 เบื้องต้นกำไร Q1/65 ที่ 100 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 200% YoY และ 50% QoQ ) Q2/65 กำไร 120 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 150% YoY และ 20% QoQ ) Q3/65 คาดกำไร 220 ล้านบาท (เติบโต 300% YoY และ 80% QoQ ) และ Q4/65 กำไร 340 ล้านบาท (เติบโต 400% YoY และ 60% QoQ )
Shipsmile –ผู้เล่นรายสำคัญที่ขาดไม่ได้ของอุตสาหกรรมขนส่ง
ปัจจุบันกลุ่ม SABUY มีจำนวนสาขามากกว่า 1 หมื่นสาขา และบริษัทได้ประกาศความร่วมมือกับทาง Ninja Van และ Kerry Express (ประเทศไทย ) (KEX) ซึ่งวันที่ 20 ม.ค.ที่ผ่านมา Flash Express ประกาศ (ผ่านเพจ เฟสบุ๊ค) ว่า จะยกเลิกการให้บริการผ่าน Shipsmile
เราเชื่อว่า การตัดสินใจดังกล่าว เป็นผลมาจากการรว่มมือของ Shipsmile กับ KEX และ
Ninja Van จากการเช็คข้อมูลในอุตสาหกรรม จำนวนวอลุ่มส่งพัสดุผ่าน Shipsmile ไม่ได้รับผลกระทบดังกล่าว เนื่องจากลูกค้า ยังชอบความสะดวกสบาย ในการใช้บริการ Shipsmile มากกว่าโลจิสติกส์แบรนด์อื่น ๆ (ครบเครื่อง ไม่ใช่แค่การให้บริการขนส่ง )
การเดินเกมของ Flash Express ในครั้งนี้ ตอกย้ำความจริงที่ว่า Shipsmile มีอิทธิพลอย่างมากต่อผู้เล่นที่จะเหลือรอดในสงครามราคาของอุตสาหกรรมขนส่งครั้งนี้
นอกจากนี้ SABUY ยังเสริมแกร่งอย่างต่อเนื่อง เมื่อวันที่ 17 ก.พ. 2565 SABUY ประกาศเข้าลงทุน 30% ใน INDEEM ( บริษัทธุรกิจเครือข่า MLM ) และอีก 2 บริษัท ที่ดำเนินงานด้านล็อกเกอร์อัจฉริยะ โดยเข้าซื้อบริษัทละ 20% (Achiever59 และ Lockbox ซึ่งจะสร้างอัพไซด์ ต่อความร่วมมือที่จะเกิดขึ้น กับธุรกิจขนส่งให้เติบโตแข็งแกร่งยิ่งขึ้นไปอีก )