HoonSmart.com>>3 ธนาคารพาณิชย์ใหญ่ ประกาศเป้าหมายการดำเนินงานในปี 2565 โดยธนาคารกสิกรไทย (KBANK) คาดว่าสินเชื่อจะเติบโต 6-8% สูงกว่าธนาคารกรุงเทพ (BBL) ที่คาดไว้ 4-6% และธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) คาด 3-5% ขณะที่ปี 2564 สินเชื่อของ KBANK เติบโต 7.88% เป็น 2,421,813 ล้านบาท
นอกจากนี้ ธนาคารกสิกรไทยยังตั้งเป้ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้น 3.15-3.30% ก็สูงกว่า BBL คาดไว้ประมาณ 2.1% และธนาคารไทยพาณิชย์คาดเพิ่มขึ้น 2.9-3.0%
ขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ธนาคารทั้งสามแห่งคาดไว้ใกล้เคียงกันคือทรงตัวหรือเพิ่มหลักเดียวระดับต่ำ เพราะปีที่ผ่านมามีการเติบโตสูงมาก เช่น SCB มีรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจำนวน 55,171 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.3% จากปีก่อน ส่วนใหญ่เป็นการรับรู้กำไรตามราคาตลาดในปัจจุบันของพอร์ตลงทุนของธนาคารและบริษัทในเครือ รวมถึงธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งและธุรกิจขายผลิตภัณฑ์ประกันผ่านธนาคาร
ส่วนอัตราส่วนสินเชื่อไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวม(NPLs) ธนาคารกสิกรไทยคุมไว้ 3.7-4.0% ใกล้เคียงกับสองธนาคารที่ดูแลให้ต่ำกว่า 4.0%
นักวิเคราะห์หลายแห่ง ยกให้ KBANK เป็นหุ้นเด่นที่สุดในกลุ่มธนาคาร แถมมีการเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นและกำไรในปีนี้ เพราะตั้งเป้าสินเชื่อเติบโตมากกว่าที่คาด และยังมุ่งเน้นสินเชื่อรายย่อยที่ให้อัตราผลตอบแทนสูง อาจเน้นสินเชื่อ SME ในบางธุรกิจ ช่องทางดิจิทัลจะมีบทบาทมากขึ้น ทำให้กำไรดีขึ้น
บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ แนะนำซื้อลงทุน KBANK ปรับเป้าหมายราคาขึ้นเป็น 174 บาท คาดปีนี้จะมีกำไรสุทธิ 41,646 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.4% จากปีก่อน ถือว่ากำไรกลับมาสูงกว่าช่วงปี 2562 ที่เกิดโควิดที่ 3.8-3.9 หมื่นล้านบาท บนสมุติฐานสินเชื่อขยายตัว 6% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย/รายได้ที่ระดับ 43.6% และตั้งสำรองลดลง
ขณะที่ บล.โนมูระ พัฒนสิน ให้เป้าหมาย 180 บาท เลือกเป็น Top pick คู่กับ SCB สินเชื่อที่ตั้งเป้าขยายตัว 6-8% ดีกว่าที่คาดไว้ +4% เล็กน้อย โดยประเมินทุกสินเชื่อที่ขยายตัวมากกว่าคาด +1% จะหนุนกำไรปีนี้ที่ 4.25 หมื่นล้านบาท เติบโต 12% มี upside ราว+0.5% และราคาเป้าหมาย +0.1 บาท