HoonSmart.com>> บล.คิงส์ฟอร์ด มองแนวโน้มหุ้นทดสอบแนวต้าน 1,660 จุด แนะเลือกสะสมกลุ่มได้ประโยชน์ดอกเบี้ยขาขึ้น พลังงาน ธีมเปิดเมือง ท่องเที่ยว หุ้นแนะนำวันนี้ SMPC-CRC
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,640 จุด แนวต้าน 1,660 จุด แนะนำเลือกสะสมกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น KBANK, BBL, SCB กลุ่มพลังงาน PTT, PTTEP และกลุ่มเปิดเมือง/ท่องเที่ยว AOT, SHR, ERW, CPALL, CRC
ส่วนปัจจัยในประเทศที่ยังต้องติดตาม ได้แก่ กำไรบจ.ในช่วง 4Q64, จำนวนนักท่องเที่ยว/จำนวนผู้ติดเชื้อหลังเริ่ม test&go, และความชัดเจนเรื่องภาษีหุ้น
วานนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวนำโดยหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี อย่างไรก็ตามตลอดเดือน ม.ค.ที่ผ่านมา DJIA -3.3%, S&P500 -5.3% และ Nasdaq -8.9% เป็นการปรับตัวลงรายเดือนที่แย่สุดตั้งแต่เดือน มี.ค.63 ด้านโกลด์แมน แซคส์ ปรับลดคาดการณ์ GDP ของสหรัฐฯ ในปีนี้ลงสู่ 3.2% จาก 3.8% เนื่องจากการขยายตัวของเศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอจากมาตรการสนับสนุนด้านการคลังที่ลดลง และการแพร่ระบาดของโอมิครอน
ด้านนักลงทุนยังคงจับตาสถานการณ์ในยูเครน ชาติตะวันตกขู่จะใช้มาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซียเพิ่มขึ้น สร้างความกังวลต่ออุปทานด้านพลังงาน ขณะที่การประชุม ECB, BoE ในวันพฤหัสบดี คาดว่า ECB จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน โดย GDP ของประเทศสมาชิกยูโรโซนขยายตัวเพียง 0.3% ใน 4Q64 ชะลอตัวลงเทียบกับ 3Q64 ที่ขยายตัว 2.3% แต่อย่างไรก็ตาม BoE อาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.50% เป็นครั้งที่ 2 ติดต่อกัน เป็นไปในทางเดียวกับเฟด ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ติดตาม ดัชนีPMIภาคการผลิต-ภาคบริการเดือน ม.ค.และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ SMPC (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Consensus 14.10 บาท) แนวโน้มระยะสั้นผลการดำเนินงาน 4Q64 เพิ่มขึ้น QoQ, YoY จากปัญหาการขาดแคลนเรือขนส่งที่เริ่มคลี่คลาย อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นตามการใช้กำลังการผลิต การปรับสัดส่วน Product Mixed และราคาขาย
ส่วนในปี 65 บริษัทประมาณการยอดขายถังก๊าซที่ 9.2 ล้านใบ โตประมาณ 10-15% ขณะที่กำไรจะดีขึ้นจากต้นทุน HRC ที่ลดลง ค่าเงินบาทอ่อนยังช่วยหนุน ส่วนค่าระวางเรือถ้าเริ่มลดลงจะส่งผลในเชิงบวกในระยะถัดไป ด้าน Valuation ไม่แพง PER อยู่ที่ต่ำเพียง 12.4 เท่า และให้ปันผลที่ดีราว 6%
หุ้น CRC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 40.00 บาท) กลุ่มค้าปลีกได้ปัจจัยหนุนจากการเปิดประเทศ รวมถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐฯที่มีมาอย่างต่อเนื่องช่วยกำลังซื้อของผู้บริโภค อาทิเช่น ช็อปดีมีคืน, คนละครึ่ง เป็นต้น โดยเบื้องต้นในช่วง 4Q64 ที่ผ่านมาเราคาดว่าการดำเนินงานของ CRC จะฟืนตัวและสามารถพลิกมีกำไรได้อีกครั้งหลังจาก 2Q64-3Q64 ขาดทุนต่อเนื่อง โดยคาดว่ายอดขายจะฟื้นตัวได้จากการกลับมาเปิดห้างฯ
นอกจากนี้กลุ่ม HARDLINE ยังมีปัจจัยบวกจากสถานการณ์น้ำท่วม ด้านรายได้ค่าเช่าเอง ถึงแม้จะยังคงมีการให้ Discount ช่วยเหลือแก่ผู้เช่าบ้าง แต่พื้นที่ให้เช่ากลับมาให้บริการได้เป็นส่วนใหญ่ จะสามารถช่วยหนุนกำไรได้ดีเนื่องจากเป็นธุรกิจที่มีมาร์จื้นสูง