HoonSmart.com>>บล.บัวหลวง ยก 7 เหตุผล ขยับเป้า SABUY ปีนี้ 50 บาท ” กำไรโตแข็งแกร่ง กำไรนิวไฮ ออกเหรียญ เข้า SET 100 , SET 50″
บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง ออกบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัท สบาย เทคโนโลยี ( SABUY ) วันที่ 18 ม.ค. 2565 แนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 50 บาท ราคาเทคนิครับ 35 บาท และแนวต้าน 40 , และ 44 บาท
บล.วิเคราะห์ ให้ 7 เหตุผล ที่ควรซื้อ SABUY หลังประกาศแผน SABUYVERSE The Next Visionary พร้อมกลยุทธ์ 7 สะดวก 7 Smart และ 7 Rising Stars จึงประเมิน 7 เหตุผลที่ควรซื้อ SABUY คือ
- กำไรเติบโตแข็งแกร่ง ประเมินกำไรเติบโต 290% ในปี 2565 และ 51% ในปี 2023
- คาดกำไรทำสถิติสูงสุดใหม่ ในทุกไตรมาส ต่อจากนี้
- รายได้จากกลุ่มธุรกิจใหม่ – นวัตกรรมและเศรษฐกิจใหม่
- พาร์ทเนอร์ใหม่ในหลายอุตสาหกรรม
- ดีล M&A ใหม่ ที่จะหนุนให้ก้าวเป็นเบอร์ 1 ในแต่ละธุรกิจ
- ออกเหรียญโทเคน ของตัวเอง
- โอกาสเข้า SET 100 และ SET 50 ในอนาคต
สำหรับ 1 กำไรปี 2565 คาดเติบโตแข็งแกร่ง 290% เราปรับประมาณการ กำไรหลักปี 2565 ขึ้นอีก 30% เป็น 787 ล้านบาท เติบโต 290% YoY สะท้อนระบบนิเวศทางธุรกิจที่ใหญ่ขึ้น หลังการประกาศแผนธุรกิจหลายส่วนที่ยังไม่ได้รวมอยู่ในประมาณการกำไรก่อนหน้านี้ โดยเชื่อว่ากำไรจะเติบโตต่อเนื่องอีก 51% YoY ในปี 2566 หนุนธุรกิจใหม่ที่เริ่มออกดอกผล และหากอ้างอิงจากเป้าหมายบริษัท กำไรมีโอกาสแตะ 1,000 ล้านบาท คิดเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรในปัจจุบันอีก 27%
2 กำไรทำจุดสูงสุดใหม่ทุกไตรมาส คาด Q4/64 ที่ 65 ล้านบาท เติบโต 86% YoY และ 16% QoQ หนุนจากรายได้ธุรกรรมการเงินที่สูงขึ้น รับรู้รายได้จาก Shipsmile และ TBSP คาดกำไรเร่งตัวขึ้นในทุกไตรมาส สำหรับ Q1/65 – Q4/65 เนื่องจากธุรกิจใหม่หนุน ทั้ง
ATMs/CDMs การปล่อยสินเชื่อ ระบบบันทึกการขายหน้าร้าน และประกัน
3 รายได้จากกลุ่มธุรกิจใหม่: ระบบนิเวศทางธุรกิจของ SABUY ก่อนหน้าสร้างรายได้จาก 4 กลุ่มธุรกิจหลัก ได้แก่ ธุรกิจด้านโซลูชั่น , ธุรกิจการขายสินค้า, ธุรกิจการชำระแล้ว ( e-payment ) และธุรกิจบริการด้านการเงิน , ซึ่งธุรกิจด้านนวัตกรรมเทคโนโลยีจะกลายมาเป็นกลุ่มธุรกิจที่ 5 ที่สร้างการเติบโตให้กับบริษัท ผ่าน 2 บริษัทย่อย คือ SABUY
Accelerator และ SABUY Digital
นอกจากนี้ ยังมีโอกาสในธุรกิจซอฟต์แวร์องค์กร (HRM ERPและ CRM) สำหรับ SMEs โซลูชั่นด้านเอไอ ตัวชาร์จยานยนต์ไฟฟ้า และบริการระบบคลาวด์ ซึ่งเรายังไม่ได้นำปัจจัยดังกล่าว เข้ารวมในประมาณการรายได้ของเรา
4 พันธมิตรใหม่ : อยู่ระหว่างการเจรจา สำหรับธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล ร้านสะดวกซื้อ และร้านขายยา ซึ่งระบบนิเวศทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง จะเป็นตัวดึงดูดพันธมิตรใหม่ ๆ เข้ามาต่อเนื่อง เมื่อมีแพลตฟอร์มที่แข็งแรง ใคร ๆ ก็อยากเข้าร่วม
5 ดีลการซื้อกิจการใหม่ ๆ : ในปี 2564 SABUY เข้าซื้อกิจการขนส่งพัสดุ จำนวนมาก กลายเป็นผู้นำเบอร์ 1 ของตลาด ในบางอุตสาหกรรม โดยเฉพาะจุดรับส่งพัสดุ ตู้ขายสินค้าอัตโนมัติและร้านสะดวกซัก ขนาดของธุรกิจ ถือเป็นกุญแจของการประสบความสำเร็จ ซึ่งในปัจจุบันบริษัทเป็นเบอร์ 2 ในอุตสาหกรรมตู้จำหน่ายสินค้าอัตโนมัติและร้าน
สะดวกซัก คาด SABUY จะยังคงซื้อกิจการอื่น ๆ ต่อเนื่อง เพื่อก้าวขึ้นมาเป็นเบอร์ 1 ทั้ง 2 อุตสาหกรรม
6 การออกเหรียญดิจิทัล? : SABUY มีแนวโน้มออกเหรียญดิจิทัลเป็นของตัวเอง ซึ่งเรามองว่าบริษัทมีศักยภาพออกเหรียญ 2 ประเภท ได้แก่ เหรียญยูทิลิตี้ (ใช้ในระบบนิเวศทางธุรกิจของ SABUY) และเหรียญแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล (คล้ายกับ KUB) ซึ่งการออกเหรียญดิจิทัล จะเป็นปัจจัยเชิงบวกที่หนุนราคาหุ้นได้
7 มีโอกาสเข้า SET100 : บริษัทที่เล็กที่สุดใน SET100 มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 1.7 หมื่นล้านบาท ดังนั้น มูลค่ากิจการ SABUY มีคุณสมบัติที่จะเข้า SET 100 (ทั้งนี้ ยังคงมีเกณฑ์อื่น ๆ ที่จำเป็นสำหรับการเข้า SET100 และ SET50 )
สำหรับ SET50 บริษัทที่เล็กที่สุด มีมูลค่าอยู่ที่ 7 หมื่นล้านบาท ซึ่งหากราคาหุ้นของ SABUY ปรับตัวขึ้นไปชนราคาเป้าหมายของเราที่ 50 บาท บริษัท ฯ จะมีมูลค่าตลาดรวม ราว 7 หมื่นล้านบาท
