HoonSmart.com>>บล.กรุงศรีเพิ่มเป้า”เอเชี่ยนซี คอร์ปอเรชั่น” จาก 22.20 บาท เป็น 23 บาท ปรับประมาณการกำไรปี 64-65 ขึ้น 6% และ 4% เป็น 1,021 ล้านบาทและ 1,173 ล้านบาทตามลำดับ
บล.กรุงศรี คงคำแนะนำ “ซื้อ” ASIAN ให้ราคาเป้าหมายใหม่ 23 บาทจากเดิม 22.20 บาท โดยมีมุมมองเป็นบวกต่อธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงในปี 2565 และยอดขายจากธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งมีโอกาสฟื้นตัวโดดเด่น คาดการนำบริษัทลูก Asian Alliance International (AAI) เข้า IPO ในไตรมาสที่ 4 ปีหน้า ช่วยมูลค่าราว 1.90 บาทต่อหุ้น อิงสมมติฐาน PER 20 เท่า
ทั้งนี้ AAI เป็นผู้ผลิตอาหารสัตว์เลี้ยง มีสัดส่วนราว 50-60% ของกำไรทั้งหมดของบริษัท โดยมีอัตราการเติบโตของรายได้ ประมาณ 15-20% ต่อปี และอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงราว 20-25%
นอกจากนี้บริษัทยังได้ผลบวกจากเงินบาทอ่อนค่าเนื่องจากมีสัดส่วนรายได้จากการส่งออกสูงราว 74% ประเมินกำไรระหว่างปี2564-2566 เติบโตเฉลี่ย (CAGR) 17% ต่อปี
แนวโน้มกำไรไตรมาสที่ 4/2565 อ่อนตัวลงเทียบไตรมาสที่ 3 เนื่องจากผ่านช่วง High season การส่งออกอาหารทะเล แต่จะลดลงไม่มากเนื่องจากมีปัจจับบวกจาก
ค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มอ่อนตัวช่วยเพิ่มรายได้ในรูปของเงินบาท และค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์เริ่มปรับลดลงช่วยให้มีคำสั่งซื้อมากขึ้น ขณะที่กำไรรวม 9 เดือนคิดเป็น
81% ของประมาณการ
“ปรับประมาณการกำไรปี 2564-2565 ขึ้น 6% และ 4% เป็น 1,021 ล้านบาทและ 1,173 ล้านบาทตามลำดับ จากยอดขายอาหารอาหารทะเลแช่แข็งที่เติบโตแข็งแกร่ง โดยปรับสมมติฐานยอดส่งออกอาหาร อาหารทะเลแช่แข็งปีนี้-ปีหน้า เพิ่มขึ้นจาก 12% และ 10% เป็น 14% และ 12% ตามลำดับ”บล.กรุงศรีระบุ