HoonSmart.com>> “ซีพี ออลล์”กำไรสุทธิไตรมาส 1/64 เหลือ 2,599 ล้านบาท ลดลง 54% ผลกระทบโควิด-19 ฉุดรายได้รวมลด 8.5% เหลือ 133,431 ล้านบาท ด้านต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายเงินกู้เพิ่ม ด้านบล.ทรีนีตี้ชี้กำไรต่ำกว่าตลาดคาดมาก แนวโน้มไตรมาส 2 คาดยังอ่อนตัว แต่ครึ่งปีหลังมองฟื้นตัว ด้านพื้นฐานแกร่ง แนะซื้อลงทุนระยะยาว เป้า 79 บาท
บริษัท ซีพี ออลล์ (CPALL) เปิดเผยผลการดำเนินงานไตรมาส 1/2564 สิ้นสุดวันที่ 31 มี.ค.2564 กำไรสุทธิ 2,599.05 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.26 บาท ลดลง 53.96% จากงวดเดียวกันของปีก่อนมีกำไรสุทธิ 5,645.11 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.60 บาท
สาเหตุหลักจากผลประกอบการโดยเฉพาะธุรกิจร้านสะดวกซื้อที่ยังไม่ฟื้นตัวจากผลกระทบสืบเนื่องของการแพร่ระบาดของ COVID-19 อีกทั้งภาระดอกเบี้ยจ่ายที่
เพิ่มขึ้นจากเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินสืบเนื่องจากการเข้าลงทุนในบริษัทร่วมเมื่อปลายปี 2563 ในขณะที่มีการบันทึกส่วนแบ่งกำไรของบริษัทร่วมตามวิธีส่วนไดเสีย 36 ล้านบาท
บริษัทฯ มีรายได้รวม 133,431 ล้านบาท ลดลงจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน คิดเป็น 8.5% โดยมีสาเหตุหลักมาจากการปรับตัวลดลงของรายได้จากการขายและบริการของธุรกิจร้านสะดวกซื้อ สืบเนื่องจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 ระลอกใหม่ ส่งผลกระทบทางลบต่อภาวะเศรษฐกิจไทยอีกครั้งโดยเฉพาะในเดือนม.ค. ทำให้การบริโภคภายในประเทศ และกำลังซื้อของผู้บริโภค รวมถึงการท่องเที่ยวชะลอการฟื้นตัวไปอีก
กำไรขั้นต้นจากการขายและบริการเท่ากับ 27,279 ล้านบาท ลดลง 12.5% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยมีสาเหตุหลักมาจากรายได้จากการขายและบริการของธุรกิจร้านสะดวกซื้อที่ลดลงอัตรากำไรขั้นต้นในงบการเงินรวม คิดเป็น 21.2% ลดลงจาก 22.1% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สืบเนื่องจากสัดส่วนกำไรขั้นต้นที่มาจากธุรกิจค้าส่งแบบชำระเงินสดและบริการตนเองเพิ่มขึ้น
ในไตรมาส 1 ปี 2564 CPALL มีกำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ 5,980 ล้านบาท หรือลดลง 31.7% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
บล.ทรีนีตี้ เผย CPALL กำไรสุทธิลดลงต่ำกว่าตลาดคาดมาก ลดลง 27.2% จากไตรมาสก่อนหน้าและลดลง 54% จากงวดเดียวกันของปีก่อน SSSG ของ 7-11 ติดลบหนักต่อเนื่อง 17.1% จากงวดปีก่อน ผลกระทบโควิด-19 ต่อเนื่อง GPM ลดลง ขณะที่ภาระดอกเบี้ยจ่ายสูงขึ้นมากกว่า 50% จากงวดปีก่อน
สำหรับแนวโน้มไตรมาส 2/2564 คาดว่าผลงานยังอ่อนตัวต่อเนื่องจากพิษโควิดระลอก 3 แต่พื้นฐานยังแข็งแกร่งในระยะยาวมีโอกาสค่อยๆ ฟื้นในช่วงครึ่งลังของปี คงคำแนะนำ “ซื้อ” เพื่อลงทุนระยะยาว ราคาเป้าหมาย 79 บาท Forword P/E ราว 27 เท่า ณ ราคาปัจจุบันมีอัพไซด์ราว 30%
