บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) เอ็มเอฟซี มองภาพรวมการลงทุนสัปดาห์นี้ 4-8 ม.ค.2564
หุ้นไทย : Slightly Overweight
คาดดัชนี SET Index ปรับตัวลงในระยะสั้น
– จำนวนผู้ติดเชื้อไวรัสโควิด-19 รายใหม่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำให้ ศบค. ออกมาตรการควบคุมบางพื้นที่ในจุดเสี่ยงระหว่างวันที่ 4 มกราคม – 2 กุมภาพันธ์ 2564
– ติดตามความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะออกมาตรการล็อกดาวน์เพิ่มเติม เพื่อควบคุมการระบาดของโควิด-16 รอบใหม่ หากจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่ยังไม่ลดลง
– ติดตามมาตรการช่วยเหลือธุรกิจและแรงงานที่ได้รับผลกระทบจากมาตรการล็อกดาวน์
กองทุนแนะนำ : HIDIV, M-FOCUS
หุ้นต่างประเทศ : Slightly Overweight
คาดหุ้นต่างประเทศ ยังมีปัจจัยบวกหนุน
– แม้ว่าจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่เพิ่มขึ้นและมีการกลายพันธุ์ แต่เป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงของกรดอะมิโนที่อยู่บนโปรตีนบนผิวไวรัสเท่านั้น จึงไม่ทำให้วัคซีนที่พัฒนาขึ้นมาเสียประสิทธิภาพ
– ติดตามการเลือกตั้งสมาชิกวุฒิสภาในรัฐจอร์เจียของสหรัฐฯ จำนวน 2 ที่นั่ง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการดำเนินมาตรการเศรษฐกิจ และภาษี
กองทุนแนะนำ : M-RENEW, M-CHINA
ตราสารหนี้ไทย : Slightly Overweight
คาดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรไทยปรับตัวลง
– แรงซื้อขายของนักลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ
– อุปทานพันธบัตรใหม่มีน้อยกว่าความต้องการของนักลงทุน
– ติดตามการระบาดของโควิด-19 รอบใหม่ในประเทศ ที่อาจส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ
กองทุนแนะนำ : SMART, MFF
ตราสารหนี้ต่างประเทศ : Slightly Underweight
คาดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับขึ้นจำกัด
– ปริมาณพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้เอกชนที่เพิ่มขึ้น จากการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล
– ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงดำเนินมาตรการด้านการเงินผ่อนคลายและคงดอกเบี้ยในระดับต่ำ
กองทุนแนะนำ : SMINCO
อสังหาริมทรัพย์ฯในประเทศ : Slightly Underweight
คาดกองทุนอสังหาริมทรัพย์ฯ อาจปรับฐานลงในระยะสั้น
– จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ในประเทศที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
– รัฐบาลประกาศใช้ พ.ร.ก ฉุกเฉิน 8 มาตรการเพื่อควบคุมการระบาดของโควิด-19 อาจส่งผลกระทบต่อกองทุนอสังหาริมทรัพย์บางกลุ่ม
– อัตราเงินปันผลเฉลี่ยประมาณ 5.6% และสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ประมาณ 4.3% ยังช่วยหนุนการลงทุน
กองทุนแนะนำ : MPROPDIV
อสังหาริมทรัพย์ฯต่างประเทศ : Neutral
คาดกองทุนอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศ เคลื่อนไหวตามทิศทางตลาดหุ้นโลก
– ข่าวความคืบหน้าการพัฒนาวัคซีนต้านโควิด-19 และเริ่มฉีดในกลุ่มเสี่ยงของประเทศหลัก
– ปัจจัยด้านราคามีความน่าสนใจ จาก ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนอยู่ในระดับสูงเฉลี่ย 3-6%
– ภาวะดอกเบี้ยต่ำของธนาคารกลางทั่วโลกและสภาพคล่องในระดับสูงยังเป็นปัจจัยหนุนตลาด REITs ต่างประเทศ
กองทุนแนะนำ : I-REIT, MPII
น้ำมัน : Slightly Overweight
คาดราคาน้ำมัน WTI มีโอกาสแกว่งตัวขึ้น
– ความคาดหวังการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก หลังจากที่มีข่าวบวกจากการพัฒนาวัคซีนต้านไวรัสโควิด-19 และเริ่มมีการฉีดในกลุ่มเสี่ยงของประเทศหลัก
– ติดตามประชุมโอเปกและพันธมิตรทางออนไลน์ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ เพื่อพิจารณาเพิ่มการผลิตน้ำมันอีก 0.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน
กองทุนแนะนำ : I-OIL
ทองคำ : Neutral
คาดทองคำมีโอกาสถูกขายทำกำไรเมื่อราคาปรับตัวใกล้ 1,935-2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์
– เงินดอลลาร์หสรัฐฯ อ่อนค่า สภาพคล่องในระบบที่อยู่ในระดับสูง และภาวะดอกเบี้ยต่ำยังเป็นปัจจัยหนุนการลงทุน
– ข่าวความคืบหน้าในการพัฒนาวัคซีนและการเริ่มฉีดวัคซีนในกลุ่มเสี่ยงของประเทศเศรษฐกิจหลักเป็นปัจจัยกดดันด้านราคา
กองทุนแนะนำ : I-GOLD
