HoonSmart.com>> นักลงทุนแห่ซื้อหุ้น GPSC ราคาบวกกว่า 5% หลังโชว์กำไรไตรมาส 3/63 ดีเกินคาด โบรกฯ ประสานเสียงเชียร์ซื้อ “หยวนต้า” ชี้พี/อีต่ำสุดกลุ่มโรงไฟฟ้า บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ให้เป้า 95 บาท
หุ้น GPSC (โกลบอล เพาเวอน์ ซินเนอร์ยี่) เช้าวันที่ 6 พ.ย.2563 ปรับตัวโดดเด่น รับกำไรไตรมาส 3/2563 เติบโตทำนิวไฮรายไดตรมาส ณเวลา 10.09 น. ราคาอยู่ที่ 63.50 บาท เพิ่มขึ้น 3.50 บาท หรือ 5.83% มูลค่าการซื้อขาย 913.98 ล้านบาท สูงเป็นอันดับหนึ่งของตลาด
ความเคลื่อนไหวราคาเปิดตลาด 61 บาทและพุ่งแตะสูงสุด 64.25 บาท ต่ำสุด 60.75 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) คงคำแนะนำซื้อหุ้น GPSC หลังกำไรสุทธิ 3Q63 เท่ากับ 2.57 พันล้านบาทดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เนื่องจาก 1) ส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าสูงขึ้นเป็น 638 ล้านบาท (+363%YoY, +482% QoQ) เพราะปริมาณน้ำสูงขึ้นจึงผลิตไฟฟ้าได้มากขึ้น บวกกับความต้องการใช้ไฟของโรงไฟฟ้านวนครเพิ่มขึ้น และ 2) ต้นทุนถ่านหิน & ก๊าซในการผลิตไฟฟ้าลดลง แต่บางส่วนถูกชดเชยด้วยปริมาณขายไฟของโรงไฟฟ้า IPP และ SPP ที่ต่ำลง
สำหรับแนวโน้มไตรมาส 4/2563 ยังแข็งแกร่ง เพราะต้นทุนก๊าซยังลดลงราว -10%QoQ, อุปสงค์ไฟฟ้าในภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอุตสาหกรรมหนักและอิเลคทรอนิกส์ รวมถึงผลประกอบการโรงไฟฟ้าพลังน้ำดีต่อเนื่อง
“คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 95 บาท (SOP) ทั้งนี้คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิปี 63-64 จะเติบโตได้ต่อเนื่อง และให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลประมาณ 2.0-2.5% ต่อปี ต้นทุนก๊าซที่ต่ำลงหนุนผลประกอบการครึ่งปีหลังของปี 63″บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ระบุ
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า GPSC ประกาศงบ 3Q63 กำไรสุทธิดีกว่าที่บล.หยวนต้าและตลาดคาดมาก ราคา ณ ปัจจุบันซื้อขายบนพี/อี ปี 64 และ PBV ปี 64 ที่ 18.2 เท่า และ 1.6 เท่า ตามลำดับ นับว่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ในประเทศที่อยู่ระดับ 20 เท่า และ 1.9 เท่าตามลำดับ
“ราคาปัจจุบันมี Upside gain 21.7% เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2564 ที่ 73.00 บาท”บล.หยวนต้าระบุ
บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 78 บาท โดย GPSC ยังคงมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง การเพิ่มพอร์ตโรงไฟฟ้าให้กระจายตัวหลากหลายประเภทขึ้นช่วยให้ผลการดำเนินงานในภาพรวมปรับตัวดีขึ้น นอกจากนั้น ฐานกำไรสะสมที่เพิ่มขึ้นช่วยให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลง อันเป็นการเพิ่มโอกาสการทำ M&A ในอนาคต
บล.เอเชียเวลท์ แนะ ซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2564 อยู่ที่ 80 บาท คาดผลประกอบการเติบโต จุดแข็งที่เป็น Flagship ด้านธุรกิจไฟฟ้าและสาธารณูปโภคในกลุ่มปตท.
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คงคำแนะนำซื้อ และให้ราคาเป้าหมาย SOTP ปี 2564 ที่ 87 บาท โดยคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 4Q63 จะลดลง QoQ เนื่องจาก เป็นช่วง low season ของ IPPs และ กระแสน้ำที่ XPCL ลดลง คาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักในปี 2564 จะเพิ่มขึ้น 13.8% จากต้นทุนค่าก๊าซของ SPP ลดลง และส่วนแบ่งกำไรจาก XPCL เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ได้อานิสงส์จาก synergies เพิ่มขึ้นเป็น 900 ล้านบาท จาก 500 ล้านบาทในปี 2563