ดีบีเอสฯ มองบวก KKP ให้เป้า 88 บาท ค่าธรรมเนียมไอพีโอหลักพันล้าน ในปีนี้ถึงปีหน้า สินเชื่อโตมากกว่าค่าเฉลี่ยแบงก์ ปันผลสูงกว่า 7%
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส แนะนำ “ซื้อ” KKP ให้ราคาพื้นฐาน 88 บาทในช่วง 1 ปี จากรายได้ค่าธรรมเนียมปี 2561-2562 แข็งแกร่ง ล่าสุดราคาเคลื่อนไหวบริเวณ 67.25 บาท
KKP มีรายได้ค่าธรรมเนียมสูงจากดีลใหญ่ ในส่วนธุรกิจตลาดทุนที่ดำเนินงานโดยบล.ภัทรมีดีลใหญ่ในมือและคาดว่าจะทำรายได้ค่าธรรมเนียมแข็งแกร่งในปี 2561-2562 ได้แก่ ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์, IPO ของโอสถสภา, IPO ของ PTTOR ซึ่งเป็นธุรกิจรีเทลในเครือปตท.ฯลฯ
“ประเมินรายได้ค่าธรรมเนียมในการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินและนำหุ้นเข้าจดทะเบียนในตลาดฯเป็นหลักพันล้านบาท”
นอกจากนั้นสินเชื่อก็เติบโตแข็งแกร่ง ในงวด 5 เดือนปีนี้ เติบโต 9.6% นับว่าสูงมากเมื่อเทียบกับเฉลี่ยของกลุ่มที่ขยายตัว 1.1%
ขณะเดียวกัน KKP ยังจ่ายปันผลได้สูงมากในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ประมาณการอัตราผลตอบแทนปีนี้ไว้ที่ 7.4% จากคาดการณ์เงินปันผล 5 บาท/หุ้น โดยจ่ายปีละ 2 ครั้ง (สัดส่วน 40% : 60%)