HoonSmart.com>> “บลจ.วี” รับมือตลาดผันผวน เปิดขาย IPO “กองทุนเปิด วี โทเทิล รีเทิร์น บอนด์ (WE-TRBOND-A)” ระหว่างวันที่ 3-11 มี.ค. เน้นกระจายลงทุนตราสารหนี้ทั่วโลก ชูกลยุทธ์ลงทุนเชิงรุกจากผู้จัดการกองทุน H2O Asset Management สร้างโอกาสรับผลตอบแทนในภาวะดอกเบี้ยต่ำ
นายอิศรา พุฒตาลศรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) วี จำกัด เปิดเผยว่า ตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมาเศรษฐกิจโลกและการลงทุนมีปัจจัยกระทบมาอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดการระบาดของไวรัส COVID-19 ที่กำลังระบาดไปทั่วโลกและเริ่มกังวลว่าจะกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2020 นี้ โดยเฉพาะประเทศจีนที่มีภาคผลิตต่างๆ ที่สำคัญต่อเศรษฐกิจโลก ซึ่งคาดว่าการระบาดของ COVID-19 จะทำให้ GDP จีนลดลง -0.9% และกระทบกับอัตราการเติบโต GDP โลกประมาณ 0.27%
อย่างไรก็ตามธนาคารกลางของกลุ่มประเทศ G3 ได้แก่ สหรัฐฯ ยุโรป และญี่ปุ่น ดำเนินนโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลายเพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในช่วงปีที่ผ่านมา ไม่ว่าจะเป็น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ,การเพิ่มสภาพคล่องแก่ระบบเศรษฐกิจและการสนับสนุนการฟื้นตัวของภาคการผลิตซึ่งเป็นปัจจัยบวกแก่ภาคการลงทุนและการบริโภค ปัจจุบันยังไม่สามารถประเมินเป็นตัวเลขได้ชัดเจนว่าผลกระทบจากการเกิดโรคระบาด COVID-19 จะมีผลต่อกิจกรรมเศรษฐกิจในแต่ละส่วนอย่างไรบ้าง แต่คาดว่าผลกระทบที่เกิดขึ้นจะสามารถฟื้นตัวกลับมาได้ในช่วงสั้น หากสามารถควบคุมการเกิดโรคได้เหมือนในปี2003 ที่มีการเกิดโรคระบาดซาร์และกระทบเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 แต่สามารถฟื้นตัวกลับมาได้ในไตรมาสที่ 3
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยภาพรวมยังคงแข็งแกร่งจากการบริโภคภายในประเทศทั้งจากภาคเอกชนและภาครัฐบาล ตลาดแรงงานที่ตัวเลขการจ้างงานยังอยู่ในระดับดีจะยังสามารถผลักดันให้ตัวเลขเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ธนาคารกลางตั้งไว้ แต่ยังมีแนวโน้มการดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพื่อรักษาการเติบโตของเศรษฐกิจผ่านการลดดอกเบี้ยในปีนี้ ขณะที่เศรษฐกิจยุโรปก็มีการคาดว่าคณะกรรมาธิการยุโรปจะออกนโยบายการคลังเพิ่มกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศอีก ทำให้คาดว่าในปีนี้อัตราดอกเบี้ยจะยังอยู่ในระดับต่ำ
บลจ.วี จึงมองเห็นจังหวะและโอกาสในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ทั่วโลก ด้วยกลยุทธ์ Active Management เพื่อการสร้างผลตอบแทนแบบ Total Return โดยผู้จัดการกองทุนต่างประเทศที่มีความเชี่ยวชาญด้านการลงทุน Global Strategy ในตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก จึงเปิดเสนอขายครั้งแรก (IPO) กองทุนเปิด วี โทเทิล รีเทิร์น บอนด์ (WE-TRBOND) ระหว่างวันที่ 3-11 มี.ค.2563 โดยกองทุนลงทุนในกองทุนหลักคือ H2O MULTI AGGREGATE FUND Class I (USD) ที่บริหารโดย H2O Asset Management ที่เชี่ยวชาญด้านการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ควบคู่กับการบริหารความเสี่ยง (risk adjusted return) โดยใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ครอบคลุมในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ ได้แก่ การสร้างผลตอบแทนจากทิศทางอัตราดอกเบี้ย เครดิต และสกุลเงินของตราสารที่ลงทุน
กองทุนหลักเน้นลงทุนในกลุ่มประเทศ G4 ได้แก่ สหรัฐฯ สหราชอาณาจักร เยอรมัน และญี่ปุ่น ทั้งตราสารหนี้ภาครัฐ หน่วยงานหรือองค์กรภาครัฐระหว่างประเทศ รวมไปถึงบริษัทเอกชน เช่น ตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช้หลักประกันการจำนอง (ABS) และ ตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกันการจำนอง (MBS) โดยใช้กลยุทธ์วิเคราะห์ภาวะตลาดและปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ (Top Down) พร้อมกับคัดเลือกการลงทุนในเครดิตของตราสารหนี้ภาคเอกชน (Bottom up) และด้วยการบริหารหารลงทุนในเชิงรุก (Active Management)
กองทุนจะมีการปรับสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้โดยมีอายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่กองทุนลงทุน (Portfolio Duration Range) ในระดับตั้งแต่ 0-10 ปี และบริหารความเสี่ยงด้วยการควบคุมความผันผวนของพอร์ตไม่ให้สูงเกินไป ขณะเดียวกันกองทุนจะบริหารอัตราแลกเปลี่ยนติดตามการเปลี่ยนแปลงทิศทางค่าเงินสกุลต่างๆ กับเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐฯ เพื่อบริหารความเสี่ยงรวมถึงสร้างผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยนผ่านการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารอนุพันธ์ที่ผู้จัดการกองทุนหลักเห็นว่าเหมาะสม
ด้านผลการดำเนินงานกองทุน ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2562 กองทุนหลัก H2O MULTI AGGREGATE FUND Class I (USD) ให้ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 เดือน 0.63%, 3 เดือน 1.65% , 6 เดือน 9.62%, 1 ปี 17.49% และย้อนหลัง 3 ปี 11.35% สูงกว่าเมื่อเทียบเกณฑ์มาตรฐาน Barclays Global Aggregate (hedged) ซึ่งอยู่ที่ -0.21%, -0.49%, 2.09% , 8.22%, และ 4.30% ตามลำดับ
“ด้วยกลยุทธ์ลงทุนในเชิงรุกเพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนในตราสารหนี้ทั่วไป ซึ่งสะท้อนจากผลตอบแทนที่ดีในอดีต กองทุน WE-TRBOND เป็นทางเลือกกองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศที่ บลจ.วี แนะนำสำหรับการลงทุนในช่วงที่ภาวะอัตราดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับต่ำและมีความยืดหยุ่นในการสร้างโอกาสผลตอบแทนจากกลยุทธ์การลงทุนดังกล่าว “นายอิศรา กล่าว
สำหรับผู้ที่สนใจสามารถติดต่อสอบถามเพิ่มเติมพร้อมรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ.วี ตัวแทนซื้อขายหน่วยลงทุนของ บลจ.วี ได้แก่ บล.เคทีบี (ประเทศไทย) บล.หยวนต้า บล.โนมูระ บลน.ฟินโนมินา และ บลน. เวลท์ รีพับบลิค
