HoonSmart.com>>2 บล.แนะนำหุ้น KCE กำไรไตรมาส 4/2562 ดีเกินคาด บล.กสิกรไทยคาดมีผลต่อประมาณการรายได้ บล.เคจีไอชอบอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นตามผลิตภัณฑ์ที่มีมาร์จิ้นสูง ราคาหุ้นกระโดด 9.90% ปิดครึ่งวันเช้า
บล.กสิกรไทย แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ (KCE) ให้ราคาเป้าหมาย 23.30 บาท/หุ้นหลังจากไตรมาส 4 /2562 มีกำไรสุทธิ 252 ล้านบาท สูงกว่าที่เราคาด 26% และสูงกว่าที่ตลาดคาด 29% มีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการจากยอดขายที่ดีขึ้นและเป็น GPM และ SG&A ที่ดีกว่าที่คาดไว้ จึงมี upside ต่อประมาณการรายได้ของเรา
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 18 บาท/หุ้นเพราะกำไรไตรมาส 4 ดีกว่าประมาณการของเราถึง 64% และดีกว่า Bloomberg consensus 25% แต่หากไม่รวมกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 38 ล้านบาท กำไรจากธุรกิจหลัก จะอยู่ที่ 214 ล้านบาท ลดลง 1.4% จากไตรมาส 3 และเพิ่มขึ้น 30.7% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ดีกว่าประมาณการของเรา 39.2% เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น ส่งผลให้กำไรจากธุรกิจหลักในปี 2562 อยู่ที่ 879 ล้านบาท ลดลง 50.2% ยอดขายในสกุลดอลลาร์ในไตรมาส 4 เป็นไปตามคาด ในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นดีกว่าที่คาดไว้ 2% เนื่องจากอัตรา scarp rate ดีขึ้นจากผลิตภัณฑ์ที่มี margin สูง
“เราคงคำแนะนำ “ถือ” และให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2563 ที่ 18.0 บาท อิงจาก P/ER ที่ 19.5 เท่า”บล.เคจีไอระบุ
ด้านราคาหุ้น KCE พุ่งขึ้นสูงสุด 22.70 บาทก่อนปิดที่ 22.20 บาท บวก 2 บาทหรือ 9.90% มูลค่าการซื้อขาย 1,030 บาท สำหรับการซื้อขายภาคเช้าวันที่ 12 ก.พ. 2563
อ่านข่าว
KCE ปี 62 กำไรวูบ 53% เหลือ 934 ลบ. ยอดขายร่วง-ต้นทุนพุ่ง-บาทแข็ง
