กสิกรไทย-ทรีนีตี้ และเมย์แบงก์ กิมเอ็ง ชวนซื้อ CPALL 2 เจ้าแรกมองกำไรดีเกินคาด แนวโน้มสดใสต่อเนื่อง
บล.กสิกรไทย แนะนำ “Outperform” CPALL ให้เป้าหมาย 100 บาท กำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/2561 ที่ 5,400 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 13.7% จากระยะเดียวกันปีก่อนแต่ลดลง 2 จากไตรมาส 4 สอดคล้องกับประมาณการของเราที่ 5,400 ล้านบาทและประมาณการกำไรของ Bloomberg ที่ 5,600 ล้านบาท การฟื้นตัวของการใช้จ่ายการขยายเครือข่ายอย่างต่อเนื่องและการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ดีขึ้นช่วยหนุนการเติบโตของกำไร
บล.ทรีนีตี้ แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 101 บาท ประทับใจผลการดำเนินงานที่ออกมาดีกว่าคาด และเชื่อมั่นในอนาคตที่จะดียิ่งขึ้น จากบรรยากาศการจับจ่ายที่ดีขึ้น ร้านสะดวกซื้อบวกสูง +5.6% ดีกว่าตลาดคาด ขยายสาขา 7-11 และ MAKRO ต่อเนื่อง ขณะที่ดอกเบี้ยจ่ายลดลงหลังการออกหุ้นกู้ ช่วยลดภาระทั้งปี Net D/E เหลือ 1.14 เท่า
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง แนะซื้อ 94 บาท กำไรใกล้เคียงคาด แต่มีรายจ่ายภาษี Makro ส่งผลใหกำไรสุทธิต่ำคาด