HoonSmart.com>>บล.ดาโอ คาดทิศทาง SET วันนี้ เผชิญแรงกดดันด้านลบ หลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดิ่งหลักสุดในรอบหลายปี กังวลคุมเข้ม AI วางแนวรับ 1,483-1,490 จุด แนวต้าน 1,503-1,508 จุด มองโอกาสหาจังหวะสะสมบริเวณแนวรับ เน้นกลุ่ม Core Strategy และกลุ่ม Defensive หุ้นเด่น COM7, ADVICE
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) คาดทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ SET Index เผชิญแรงกดดันด้านลบ หลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 จากความกังวลเรื่องการยกระดับการกำกับดูแลอุตสาหกรรม AI และโครงสร้างพิ้นฐาน Data Center มาพร้อมกับ VIX ที่พุ่งขึ้นแตะ 28.09 จุด สูงสุดในรอบ 7 เดือน ด้านของราคาน้ำมันยังมีความผันผวนสูงวานนี้ Brent ปิดที่ 98.29 ดอลล่าร์/บาร์เรล กลับมาเพิ่มขึ้น +3.9% หลังจากมีการรายงานการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียยังคงเกิดขึ้นต่อเนื่อง
กรอบดัชนี SET วันนี้ แนวรับ 1,483-1,490 จุด แนวต้าน 1,503-1,508 จุด
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดิ่งหนักสุดในรอบหลายปี มาร์เก็ตแคปวูบประวัติการณ์ 2.3 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ หลังเดโมแครตจ่อคุมเข้ม AIหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญแรงเทขายรุนแรงหลังชัยชนะการเลือกตั้งกลางเทอมของพรรคเดโมแครต โดยสมาชิกระดับแกนนำและกลุ่มก้าวหน้าเริ่มผลักดันมาตรการจำกัดการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI และเสนอนโยบาย “National data center moratorium now” (ชะลอการก่อสร้าง Data Center ทั่วประเทศ)
ดัชนีความผันผวน CBOE Volatility Index (VIX) ที่ดีดตัวขึ้นแรงระหว่างวันกว่า +70% แตะระดับ 28.09 จุด (ก่อนปิดที่ 23.27 จุด, +40.1%) สูงสุดนับตั้งแต่ความผันผวนเรื่องภาษีนำเข้าในเดือนเมษายน 2025 โดยดัชนี S&P 500 ดิ่งลง -4.36% (-334.89 จุด) สู่ 7,353.73 จุด และ Dow Jones ทรุด -3.44% (-1,833.06 จุด) สู่ 51,523.06 จุด ซึ่งเป็นการปรับตัวลงแบบกระจายตัวในทุกกลุ่มอุตสาหกรรม (Broad-based selloff) แทบไม่มีกลุ่มใดสามารถต้านทานแรงขายได้
การเจรจาภาษีไทย – สหรัฐฯ อยู่ขั้นเจรจา คาดลงนามร่วมระหว่างประชุมอาเซียนและเอเปค เพื่อความชัดเจนต่อต้นทุนภาษีของผู้ส่งออก
กลยุทธ์หลัก มองวันนี้ตลาดตอบรับในเชิงลบกับความผันผวนของในตลาดสหรัฐฯ เรามองว่าเป็นโอกาสหาจังหวะสะสมบริเวณแนวรับ โดยเน้นไปที่กลุ่ม Core Strategy และกลุ่ม Defensive เราวางธนาคาร (KTB, KBANK, KKP) เป็น Core Strategy และวาง Satellite Strategy ตามธีมโดยสามารถแบ่งได้เป็น 1. Investment Cycle and AI-related up cycle เรามองกลุ่มโรงไฟฟ้า, กลุ่มที่มีความเกี่ยวข้องกับ Data Center (GULF, GPSC, ADVANC) และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA, HANA, KCE*) 2. Energy Hedging เราเลือกหุ้นพลังงาน (PTT) 3. Tourism Recovery (CENTEL) 4. โมเมนตัมประกอบการดี (CRC, COM7)
หุ้นเด่น COM7: เป้า consensus 36.11 บาท
• เราเห็นผลประกอบการของ IT Retailer ในไทยและบริษัทในสหรัฐฯ อย่าง AAPL สะท้อนภาพตรงกันว่าคาดว่าความต้องการของสินค้า IT และ Smartphone ยังแข็งแกร่งโดยรายได้ถูกขับเคลื่อนจากทั้งราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้น การเปลี่ยนอุปกรณ์ และสินค้าในกลุ่ม iPhone กับคอมพิวเตอร์ โดย consensus คาดกำไรปกติปี 2026E/27E ที่ 5.1/5.6 พันล้านบาท (+25%/ +10% YoY)
ADVICE: ราคาพื้นฐาน 8.50 บาท
• เรามองว่าผลประกอบการของ ADVICE จะสอดคล้องไปกับภาพของกลุ่ม โดย ADVICE จะมีสัดส่วนการขายสินค้า IT มากกว่า Smart Phone และเราคาดว่าสินค้าทั้งสองกลุ่มจะสามารถเติบโตได้ในช่วง 2H26E คาดกำไรปกติปี 2026E/27E ที่ 450/448 ล้านบาท (+69%/ -0.5% YoY)
กลยุทธ์กระจายลงทุน : KTB(15%), KBANK(15%), KKP(15%), PTT(8%), GULF(8%), CENTEL(5%), CRC(5%), COM7(5%), DELTA(2%), HANA(2%), KCE(0%)*, GPSC(5%), ADVANC(5%), cash(10%)
หุ้นเด่นทางสัญญาณเทคนิค RCL , INSET