HoonSmart.com>>อินโนเวทส์ เอกซ์ มองหุ้นไทยแกว่ง Sideway จากแรงกดดันต่างประเทศ ชู Strategy “Selective Buy” พร้อมเปิดโผหุ้นเด่นรับงบ 2Q69 ปันผลสูง และ Daily Top Picks ชู GPSC-TIDLOR
บล.อินโนเวทส์ เอกซ์ คาด SET Index มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในลักษณะแกว่งตัวในระยะสั้น เนื่องจากตลาดกำลังเผชิญแรงกดดันรอบด้านจากปัจจัยต่างประเทศ ทั้งสถานการณ์ความตึงเครียดในภูมิภาคตะวันออกกลางที่ส่งผลต่อราคาน้ำมันดิบและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ความผันผวนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีระดับโลก รวมถึงการที่นักลงทุนทั่วโลกต่างจับตาการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ทั้งตัวเลขการจ้างงานและดัชนี PMI ภาคการผลิต ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อทิศทางกระแสเงินทุนเคลื่อนย้าย (Fund Flow) ในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets)
อย่างไรก็ดี ตลาดหุ้นไทยยังมีปัจจัยบวกภายในประเทศเข้ามาช่วยประคองดัชนี โดยได้แรงหนุนจากการเก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ของหุ้นในกลุ่ม Real Sector รวมถึงการชะลอการอ่อนค่าของเงินบาท ซึ่งช่วยเพิ่มโอกาสให้กระแสเงินทุนต่างชาติไหลกลับเข้าลงทุน ส่งผลให้กลยุทธ์การลงทุนหลักแนะนำเน้น “Selective Buy” หรือการเลือกลงทุนรายตัวที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวชัดเจน
กลยุทธ์และธีมการลงทุนประจำสัปดาห์
นักวิเคราะห์แบ่งแนวทางการเลือกลงทุนออกเป็น 3 ธีมหลัก และ 4 ไอเดียสำหรับการเทรดดิ้ง (Trading Idea) ดังนี้
ธีม New Normal Playหุ้นที่ได้รับอานิสงส์เชิงโครงสร้างระยะยาว ทั้งแผนการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด การย้ายฐานการผลิต และโครงสร้างเศรษฐกิจตาม Megatrend
หุ้นแนะนำ GULF, GPSC, BGRIM, GUNKUL, WHA, AMATA
ธีม High Dividend Play หุ้นปันผลสูงเพื่อเป็นแหล่งหลบภัย (Safe Haven) และสร้างกระแสเงินสดในสภาวะตลาดผันผวน
ปันผลระหว่างกาล (Interim Yield > 2%): ADVANC, OR, PTT, PTTEP, SCCC, SIRI, TQM, TU (คาดประกาศช่วง ส.ค.-ก.ย.)
ปันผลระยะยาว (Dividend Yield > 5% ต่อปี): AP, BBL, FTREIT, LHSC, PTT
ธีม Domestic Play หุ้นบิ๊กแคปที่ได้รับประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ และราคายังคง Laggard
หุ้นแนะนำ: CPALL, CPN, GLOBAL, ADVANC, TRUE, MTC, BEM, ERW
4 ไอเดียสำหรับการเก็งกำไร (Trading Idea)
1.Earnings Play หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 2Q26 จะเติบโตดี YoY และมีฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง (แนะ Outperform) ได้แก่ GLOBAL, TRUE, ADVANC, GULF
2.Foreign Underowned Play หุ้น SET50 ที่ราคา Laggard และสัดส่วนการถือครองของต่างชาติต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี แต่มีโมเมนตัมกำไรเติบโต YoY ช่วง 2Q-4Q26 ได้แก่ BEM, CPALL, HMPRO, MTC, OR, TRUE, TU
3. Geopolitical Play หุ้นพลังงานต้นน้ำที่ได้อานิสงส์จากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ได้แก่ PTTEP (ตั้งรับเมื่อย่อตัว และกำหนดจุด Stop Loss เคร่งครัด)
4.Bond Yield Play หุ้นที่ได้ประโยชน์หากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ส่งสัญญาณดำเนินนโยบายการเงินตึงตัวขึ้นจากความกังวลเงินเฟ้อรอบใหม่ ได้แก่ BLA, TLI, KBANK, KTB
หุ้นเด่นรายวัน (Daily Top Picks)
GPSC (ราคาเป้าหมายระยะสั้น 53.75 บาท)
ปัจจัยสนับสนุน ได้รับอานิสงส์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลง พร้อม Upside จากความเป็นไปได้ในการต่อสัญญา PPA, การขยายธุรกิจ Data Center ผ่านการเช่าพื้นที่และสาธารณูปโภค, การนำ AEPL เข้า IPO ในอินเดีย รวมถึงโอกาสเพิ่มกำลังการผลิตใหม่จาก Direct PPA และ PDP2026
TIDLOR (ราคาเป้าหมายระยะสั้น 19.80 บาท)
ปัจจัยสนับสนุนได้แรงหนุนจาก Bond Yield ที่ลดลง คาดกำไรสุทธิ 2Q26 อยู่ที่ 1.5 พันล้านบาท (+15% YoY) และมีแนวโน้มกำไรปี 2026 เติบโตสูงที่สุดในกลุ่ม จาก NIM ที่สูงขึ้น Credit Cost ที่ลดลง และรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโตแข็งแกร่ง พร้อมแรงหนุนราคาหุ้นจากโครงการซื้อหุ้นคืน
———————————————————————————————————————————————————–
