HoonSmart.com>>บล.ดาโอ คาดแนวโน้มหุ้นวันนี้ปรับตัวขึ้น รับข้อเสนอหยุดยิง 2 สัปดาห์ พร้อมเปิดหุ้นคาดได้ผลดีและเสียประโยชน์ ราคาน้ำมันร่วง กระทบกลุ่มพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น มอง “บวก” กลุ่มค้าปลีก-รับเหมาฯ-ท่องเที่ยว-ค้าปลีกน้ำมัน-เกษตรและอาหาร” ชูพื้นฐานดี ราคาลงแรงช่วงสงคราม ด้าน GPSC เด่น
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) เผยประเมินผลกระทบหลังจากสหรัฐและอิหร่านประกาศหยุดยิงเป็นระยะเวลา 2 สัปดาห์ โดยมีมุมมองเป็น “ลบ” ต่อแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะสั้น วานนี้ ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลง 0%-14.0% อยู่ในช่วง 94.0/-95.0 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล สะท้อนสถานการณ์สงครามที่มีแนวโน้มคลี่คลายลง อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่าราคาน้ำมันจะยังคงผันผวนอยู่ในระดับสูงต่อไปจากความไม่แน่นอนของการเจรจาเงื่อนไข
“คาด SET วันนี้มีโอกาส rebound เราคาดว่า SET วันนี้มีแนวโน้มที่ rebound หลังจากปรับตัวลงแรง -6% ในช่วงวันที่ 27 ก.พ.2569- 7 เม.ย.2569 จากสถานการณ์ตึงเครียดตะวันออกกลาง ขณะที่ วานนี้ดัชนีดาวโจนส์กลับมาฟื้นตัว และตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวขึ้น ทำให้เราคาดว่าวันนี้ SET มีโอกาส rebound ตาม”
สำหรับมุมมองทางเทคนิค คาด SET ยังความผันผวนที่คาดหวังการขยับ High แนวรับ 1,454-1,460 จุด แนวต้าน 1,470-1,480 จุด
มองบวกต่อ sector และหุ้นพื้นฐานดีที่ปรับตัวลงมาแรงจากข่าวสงคราม
(+) กลุ่มค้าปลีก (Overweight): ต้นทุนน้ำมันลดช่วยลดเเรงกดดันค่าขนส่ง และหนุนกำลังซื้อผู้บริโภคในระยะสั้น ส่งผลบวกต่อ traffic และ SSSG โดยหุ้นที่คาดได้อานิสงส์ ได้เเก่ BJC (ซื้อ/เป้า 17.00 บาท), CPAXT (ซื้อ/เป้า 19.00 บาท), CPALL (ซื้อ/เป้า 63.00 บาท)
(+) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (Neutral): เนื่องจากมีต้นทุนน้ำมันคิดเป็นราว 1-2% รวมถึงราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงอาจส่งผลให้ต้นทุนวัสดุอื่นๆ ลดลงด้วย โดยหุ้นที่คาดได้อานิสงส์ ได้แก่ CK (ซื้อ/เป้า 23.00 บาท), STECON (ถือ/เป้า 12.50 บาท)
(+) กลุ่มท่องเที่ยว (Neutral): หนุนให้เกิดการเดินทางท่องเที่ยวให้เพิ่มขึ้นได้ โดยหุ้นที่ได้รับประโยชน์ ได้แก่ ERW (ซื้อ/เป้า 3.80 บาท), CENTEL (ซื้อ/เป้า 42.00 บาท), MINT (ซื้อ/เป้า 31.00 บาท), SHR (ซื้อ/เป้า 2.60 บาท)
(+) กลุ่มค้าปลีกน้ำมัน (Neutral): ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงมีโอกาสลดแรงกดดันต่อสถานะกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงและค่าการตลาด OR (ซื้อ/เป้า 18.00 บาท) และ PTG (ซื้อ/เป้า 11.50 บาท)
(+) Agri & Food (Non-rated): ได้อานิสงส์จากต้นทุนโดยรวมลดลง เช่น ต้นทุนขนส่ง รวมถึงต้นทุนวัตถุดิบที่ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมัน โดยหุ้นที่คาดได้อานิสงส์ ได้แก่ ITC (ซื้อ/เป้า 20.00 บาท), TU (ซื้อ/เป้า 12.80 บาท), AAI (ถือ/เป้า 4.00 บาท)
(+) GPSC (Bloomberg consensus 44.06 บาท) รายได้ gas-linked คิดเป็น 70% สามารถ pass through ค่าก๊าซที่สูงขึ้นได้ ขณะที่ค่า ft ปรับตัวขึ้นจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ขณะที่ราคาหุ้น underperform SET -23% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ทำให้ valuation น่าสนใจ
มองเป็นลบต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น คาดราคาน้ำมันที่ลดลงจะส่งผลลบต่อหุ้นน้ำมัน (โดยเฉพาะพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น)
(-) กลุ่มพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น: เราเชื่อว่า PTTEP จะได้รับผลกระทบจากราคาขายน้ำมันเฉลี่ย (liquid ASP) ที่ปรับตัวลดลงแรง ในขณะที่ โรงกลั่นน่าอาจจะเห็นกำไรจากสต๊อก (stock gain) ที่เป็นไปได้ที่ลดลง ทั้งนี้ เราแนะนำ PTTEP (ถือ/เป้า 160.00 บาท), SPRC (ถือ/เป้า 7.50 บาท), TOP (ซื้อ/เป้า 50.00 บาท) และ BCP (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท)
ทั้งนี้ หลังจากวานนี้มีรายงานการโจมตีสะพานรถไฟ Yahya Abad ในเมือง Kashan ของอิหร่านโดยอิสราเอลและมีรายงานเสียงระเบิดบนเกาะ Kharg (ซึ่งรองรับเกือบ 90% ของปริมาณการส่งออกน้ำมันทั้งหมดของอิหร่าน) เช้านี้ ประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา (US) และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่านได้ประกาศหยุดยิงเป็นระยะเวลา 2 สัปดาห์ และอิหร่านประกาศให้มีเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ได้ แต่ต้องมีการประสานงานกับอิหร่านก่อน นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวได้เปิดเผยว่า อิสราเอลได้เข้าร่วมข้อตกลงหยุดยิง 2 สัปดาห์และตกลงที่จะระงับการโจมตีทางอากาศตลอดระยะเวลาการเจรจา
ข้อเสนอ 10 ข้อของอิหร่านจะถูกใช้เป็นพื้นฐานในการเจรจา ประธานาธิบดี US และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่านได้ประกาศว่า US ได้รับข้อเสนอ 10 ข้อของอิหร่านและจะใช้เป็นพื้นฐานในการเจรจาต่อไป โดยข้อเสนอนี้มีรายละเอียดที่สำคัญซึ่งรวมถึง การหยุดยิงและยุติการโจมตีในดินแดนอิหร่านทันที, การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรทั้งหมด, อิหร่านยืนยันสิทธิในการดูแลความมั่นคงในพื้นที่ช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) แต่พร้อมจะเปิดให้เรือสินค้าผ่านได้โดยต้องมีการประสานงาน, การจ่ายค่าชดเชยสำหรับความเสียหายทั้งหมดที่เกิดขึ้น และการปลดปล่อยทรัพย์สินและเงินทุนของอิหร่านที่ถูกอายัดในต่างประเทศทั้งหมด(Source: Reuters, Bloomberg, Aljazeera)
———————————————————————————————————————————————————–
