HoonSmart.com>>ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้งสามดัชนีหลักปิดลบ ดาวโจนส์ลดลง 521 จุด หลังรายงานเงินเฟ้อสูงกว่าคาด ความหวังในการลดดอกเบี้ยของเฟดลดลง นักลงทุนยงกังวลผลกระทบ AI และวิตกความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มสูงขึ้น ด้าน “ราคาน้ำมันดิบ” ปรับเพิ่มขึ้นกว่า 2% ฟาก “ตลาดหุ้นยโรป” ปิดบวกทำนิวไฮ
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average: DJIA) วันที่ 27กุมภาพันธ์ 2569 รวมทั้งดัชนี S&P 500 และ ดัชนี Nasdaq ปรับตัวลง หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อที่วัดจากดัชนีราคาผู้ผลิตออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ทำให้ความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯลดลง ขณะที่ยังมีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) และวิตกความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มสูงขึ้น
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 48,977.92 จุด ลดลง 521.28 จุด, -1.05%
ดัชนี S&P500 ปิดที่ 6,878.88 จุด ลดลง 29.98 จุด, -0.43%
ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 22,668.21 จุด ลดลง 210.17 จุด, -0.92%
ดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.17% ในเดือนกุมภาพันธ์ ทำให้เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 9 เดือน ขณะที่ดัชนี Nasdaq และ S&P 500 ลดลงมากกว่า 3.3% และ 0.86% ตามลำดับ
ในเดือนกุมภาพันธ์ ตลาดมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของ AI ต่ออุตสาหกรรมเฉพาะกลุ่มและเศรษฐกิจโดยรวม และความกังวลเหล่านั้นทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากบริษัทฟินเทค Block ของ Jack Dorsey ประกาศว่าจะเลิกจ้างพนักงานมากกว่า 4,000 คน คิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของพนักงานทั้งหมด ราคาหุ้น Block พุ่งขึ้น 16.8%
หุ้นในภาคการเงินและภาคส่วนอื่นๆ ของตลาดที่เชื่อมโยงกับวัฏจักรเศรษฐกิจปรับตัวลงในวันศุกร์
หุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อภาคเอกชน (private credit)กลับมาอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าอาจได้รับผลกระทบจากการล่มสลายของ Market Financial Solutions ผู้ให้บริการสินเชื่อจำนองในสหราชอาณาจักร Apollo และ Jefferies เป็นหนึ่งในหุ้นที่ร่วงลงมากที่สุด โดยลดลงมากกว่า 8% และ 9% ตามลำดับ หุ้นของ Blue Owl ซึ่งได้รับผลกระทบเมื่อเร็วๆ นี้จากมาตรการจำกัดสภาพคล่องและการขายสินทรัพย์ ลดลงประมาณ 6%
หุ้นบริษัทซอฟต์แวร์ชื่อดังหลายแห่งก็ปรับตัวลงเช่นกัน เนื่องจากเป็นการปิดฉากเดือนที่ย่ำแย่ Salesforce ลดลงกว่า 2% เช่นเดียวกับ Microsoft ซึ่งฉุดดัชนี Dow Jones ลง บริษัทด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ Zscaler ร่วงลง 12% หลังจากรายได้รอรับรู้และการเรียกเก็บเงินในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ CoreWeave ร่วงลง 18% จากการคาดการณ์ที่น่าผิดหวัง
Nvidia ลดลงต่อเนื่องอีก 4% ในวันศุกร์ หลังจากประกาศผลประกอบการ หุ้นร่วงลงมากกว่า 5% ในวันพฤหัสบดี นักลงทุนมองว่าการลดลงของหุ้นเกิดจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงของ Nvidia กับ OpenAI ความเชื่อมั่นที่อ่อนแอต่อการค้า AI และมีคำถามว่าการลงทุนด้าน AI ที่สูงของผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่จะยั่งยืนหรือไม่
อีกหนึ่งปัจจัยที่กดดันตลาดคือ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมกราคม ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อจากการค้าส่ง เพิ่มขึ้น 0.5% นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดยดาวโจนส์คาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 0.3% ที่น่ากังวลยิ่งกว่าคือ ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน (Core PPI) ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.8% ซึ่งมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% มาก
Stephen Kolanoประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Integrated Partners มองว่ารายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เป็นปัจจัยที่สร้างความซับซ้อนมากขึ้นให้กับนักลงทุน นอกเหนือจากความกังวลที่มีอยู่แล้วเกี่ยวกับงบประมาณการลงทุนด้าน AI และความเสี่ยงจากผลกระทบต่ออุตสาหกรรมต่างๆ รวมถึงปัจจัยอื่นๆ เช่น ความตึงเครียดในตลาดสินเชื่อภาคเอกชน พร้อมชี้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อดูเหมือนจะมาจากภาคบริการเป็นหลัก และคิดว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าบริษัทต่างๆ อาจเริ่มผลักภาระต้นทุนภาษีศุลกากรไปยังผู้บริโภคปลายทาง เพื่อรักษาระดับกำไร
นอกจากนี้อาจจะมีผลต่อการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ว่าจะจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการเติบโตหรือคงอัตราดอกเบี้ยไว้เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อต่อไป สร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางของนโยบายในช่วงที่เหลือของปี
นักลงทุนรอการเผยแพร่จดหมายประจำปีฉบับแรกถึงผู้ถือหุ้นในวันเสาร์นี้จาก Greg Abel ซีอีโอของ Berkshire Hathaway หลังจากเข้ารับตำแหน่งต่อจากวอร์เรน บัฟเฟตต์ โดยจะเผยแพร่พร้อมกับรายงานผลประกอบการรายไตรมาสและรายงานประจำปี 2025 ของบริษัท
ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และปรับขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 8 หลังจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน ดีกว่าที่คาดไว้ ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ร่วงลงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสินเชื่อและการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากปัญญาประดิษฐ์ (AI)
ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 0.5% ในรอบสัปดาห์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2012-2013
ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 633.85 จุด เพิ่มขึ้น 0.67 จุด, +0.11%
ดัชนี FTSE 100 ตลาดหุ้นลอนดอนปิดที่ 10,910.55 จุด เพิ่มขึ้น 63.85 จุด, +0.59%
ดัชนี CAC-40 ตลาดหุ้นฝรั่งเศสปิดที่ 8,580.75 จุด ลดลง 40.18 จุด, -0.47%
ดัชนี DAX ตลาดหุ้นเยอรมนีปิดที่ 25,284.26 จุด ลดลง 4.76 จุด, -0.02%
หุ้นกลุ่มธนาคารลดลง 1.7% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบสองสัปดาห์ Barclays ลดลง 4.2% หลังจากมีรายงานข่าวว่าธนาคารอาจเผชิญกับความเสียหายที่เกี่ยวข้องกับการล่มสลายของ Market Financial Solutions ผู้ให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัยในสหราชอาณาจักร
หุ้น Santander ลดลง 2.8% เนื่องจากเป็นเจ้าของ Atlas SP Partners ซึ่งเป็นผู้ให้กู้แก่ MFS ร่วมกับธนาคารอื่นๆ ดัชนีหุ้นของสเปนซึ่งมีหุ้นกลุ่มการเงินเป็นส่วนใหญ่ ลดลง 0.7%
Ipek Ozkardeskayaนักวิเคราะห์อาวุโสจากSwissquote Bankกล่าวว่า ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นในตลาดสินเชื่อส่วนบุคคล ซึ่งเชื่อมโยงกับการเทขายหุ้นบริษัทซอฟต์แวร์ในเดือนนี้ กำลังทวีความรุนแรงขึ้นด้วยความกังวลเกี่ยวกับความผิดปกติที่อาจเกิดขึ้นในตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย
ตลอดเดือนกุมภาพันธ์ ตลาดมีความกังวลว่าเครื่องมือ AI ใหม่ๆ อาจเข้ามาเปลี่ยนแปลงธุรกิจแบบดั้งเดิมและลดผลกำไรลง รวมถึงความไม่แน่นอนเรื่องการค้าหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าจะเรียกเก็บภาษีศุลกากรใหม่ทั่วโลก
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต่างคลายวิตกขึ้นจากแนวโน้มธุรกิจโดยรวมที่ดีขึ้นในยุโรป โดยข้อมูลจาก HSBC, Nestle และ Capgemini ช่วยหนุนความเชื่อมั่น
นักลงทุนแห่เข้าลงทุนในหุ้นกลุ่มเฮลท์แคร์และกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม ซึ่งปรับตัวขึ้น 1% และ 1.5% ตามลำดับ โดยหุ้นกลุ่มเหล่านี้ถือเป็นกลุ่มธุรกิจที่มีเสถียรภาพท่ามกลางความกังวลในตลาด
ในบรรดาหุ้นอื่นๆ หุ้น Melrose ร่วงลง 11.6% ไปอยู่ท้ายสุดของดัชนี STOXX 600 หลังจากที่เจ้าของ GKN Aerospace ส่งสัญญาณว่ารายได้ในปี 2026 จะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากข้อจำกัดด้านห่วงโซ่อุปทานทั่วทั้งอุตสาหกรรมยังคงมีอยู่
หุ้น IAG เจ้าของ British Airways รายงานกำไรได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นร่วงลง 7.4% พร้อมกับภาคการท่องเที่ยวและสันทนาการโดยรวม ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด เนื่องจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นกว่า 3%
ราคาน้ำมันดิบ WTI งวดส่งมอบเดือนเมษายน เพิ่มขึ้น 1.81 ดอลลาร์ หรือ 2.78% ปิดที่ 67.02 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันดิบ Brent ทะเลเหนือ งวดส่งมอบเดือนเมษายน เพิ่มขึ้น 1.73 ดอลลาร์ หรือ 2.45% ปิดที่ 72.48 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล