HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด คาดแนวโน้มดัชนีฟื้นตามกลุ่มเทคฯ สหรัฐบวก ด้าน Domestic Play ยังได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ นวต้าน 1,350 – 1,355 จุด ส่วนแนวรับ 1,340 จุด ค่ำนี้ติดตามผลประชุมเฟดคาดคงดอกเบี้ย รอฟังถ้อยแถลงประธานเฟดต่อทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯปีนี้ หุ้นเด่นแนะ MTC, CPAXT
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,340 จุด แนวต้าน 1,350 – 1,355 จุด คาดดัชนีฟื้นตามกลุ่มเทคฯ สหรัฐ และกลุ่ม Domestic Play ยังได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก CPALL,CPAXT,CRC,BJC,HMPRO กลุ่มธนาคารและไฟแนนซ์ BBL,KTB,SCB,TILDOR,MTC กลุ่มจ่ายปันผลสูง เช่น SIRI, AP, 3BBIF, DIF, INTUCH และเก็งกำไร TMAN,OKJ,PLANB มีสัญญาณบวกทางเทคนิค
ค่ำวันนี้ติดตามผลการประชุมเฟด คาดจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25 – 4.5% และรอฟังถ้อยแถลงของประธานเฟด ต่อทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐในปีนี้ ซึ่ง CME FedWatch ชี้มีโอกาสลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในช่วง มิ.ย. และ ต.ค.นี้
ส่วนปัจจัยในประเทศอยู่ระหว่างรอรายงานงบ Q4/67 จากข้อมูล BB. Consensus บจ.จำนวน 100 แห่ง คาดกำไร Q4/67 รวม +57% YoY, +58% QoQ เป็นผลจากฐานกำไรที่ต่ำของงวดก่อน
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ DJIA ปิด +0.31%, S&P500 +0.92%, Nasdaq +2.03% โดยกลุ่มเทคโนโลยี +3.6%, เซมิคอนดักเตอร์ +1.1% หลังราคาหุ้นได้ปรับลดลงรับข่าว DeepSeek ได้เปิดตัว AI ประสิทธิภาพสูง ด้วยงบประมาณที่ต่ำกว่าของสหรัฐ ด้วยงบประมาณการลงทุนที่ต่ำกว่าค่ายของสหรัฐ ซึ่งเป็นผลลบต่ออุปสงค์ชิป Ai รุ่นใหม่ของ Nvidia อย่างไรก็ตามปัจจัยดังกล่าวถือว่าเป็นผลบวกต่อบริษัทที่ลงทุนในการให้บริการ Cloud จากต้นทุนการให้บริการที่มีแนวโน้มลดลง
สัปดาห์นี้รอรายงานกำไรของ Microsoft, Meta, Apple ,Tesla และค่ำวันนี้ติดตามผลการประชุมเฟด, วันพฤหัส US GDP Q4/67 คาด +2.7% & Q3/67 +3.1% QoQ ,วันศุกร์ US PCE ธ.ค. คาด +2.5% YoY & พ.ย. +2.4% YoY และวันเสาร์ มาตรการรับขึ้นภาษีศุลกากรสิ้นค้านำเข้าจากเม็กซิโก, แคนาดาที่อัตรา 25% , สินค้าจีนที่อัตรา 10%
หุ้นเด่นแนะนำ MTC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 57.75 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 3Q67 ที่ 1.49 พันล้านบาท +3%QoQ, +16%YoY หนุนจากการขยายตัวของสินเชื่อ รายได้ดอกเบี้ยเติบโต และการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี โดย NPL ลดลงเหลือ 2.8% จาก 2Q67 ที่ 2.9%
สำหรับแนวโน้ม 4Q67 กำไรยังอยู่ในทิศทางปรับเพิ่มทั้ง QoQ, YoY จากการตั้งสำรองที่มีแนวโน้มผ่อนคลายลงจากมาตรการช่วยเหลือกลุ่มเปราะบางของรัฐ ส่งผลให้ลูกหนี้มีความสามารถในการชำระหนี้เพิ่มขึ้น ส่วน NIM ที่อาจถูกกดดันจากต้นทุนการเงินหุ้นกู้ชุดใหม่น่าจะชดเชยได้จากการขยายพอร์ตสินเชื่อ ซึ่งในปี 67-68 คาดการขยายตัวของสินเชื่อ 15-20% อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรสุทธิปี 68 ที่ 6.9 พันล้านบาท +18%YoY
หุ้น CPAXT (ซื้อ / Bloomberg Consensus 34.07 บาท) BB Consensus ประเมินกำไร 4Q67 อยู่ที่ 3,816 ลบ. (+17%YoY, +95%QoQ) ได้แรงหนุนตามฤดูกาล, สินค้ากลุ่มอาหารสด, การขายผ่าน Omnichannel, และมาตรการกระตุ้นการบริโภคของภาครัฐฯ ซึ่งคาดว่าแรงหนุนเหล่านี้จะต่อเนื่องไปยัง 1Q68 ด้วย จากเทศกาลตรุษจีนและมาตรการแจกเงิน 1 หมื่นบาท เฟส 2 รวมถึง ม.Easy E-Receipt
ด้าน CPAXT* เอง วางเป้าปี68 SSSG +high single digit%, GPM +60bsp, สัดส่วน Omnichannel 22%, และขยายสาขา 50 สาขา ทั้งนี้ ปัจจุบัน ตลาดคาดกำไรปี67 และ 68 ของ CPAXT* ที่ 10,422 ล้านบาท ( +21%YoY) และ 12,545 ล้านบาท(+20%YoY)