HoonSmart.com>>บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI คาดตลาดหุ้นสัปดาห์นี้แกว่งผันผวนบริเวณ 1,325-,1355 จุด ที่แนวรับแรก 1,320 จุด ส่วนวันนี้แกว่งแคบ รอดูความชัดเจนนโยบาย”ทรัมป์”หลังเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐวันนี้ พร้อมเชียร์ DELTA, CRC
บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI คาดว่า SET Index สัปดาห์นี้จะแกว่งผันผวนบริเวณ 1,325-,1355 จุด ที่แนวรับแรก 1,320 จุด โดยมองว่าในวันนี้ ดัชนีจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ เพื่อรอความชัดเจนจากมาตรการต่างๆ ของนายโดนัล ทรัมป์ ซึ่งจะส่งผลต่อทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐ ค่าเงินดอลลาร์ ฟันด์โลด์ต่างชาติ โดยจะมีการเข้าพิธีสาบานตนรับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐในวันนี้
ขณะที่ปัจจัยในประเทศ เราประมาณการว่ามูลค่าคงเหลือของกองทุน LTF น่าจะอยู่ที่ประมาณ 2.2 แสนล้านบาท ในสิ้นปี 2024 ดังนั้น หากไม่มีเงินทุนไหลเข้า LTF เพิ่มเติม เราคาดว่าจะมีการขายคืน LTF รวม 4.5 หมื่นล้านบาท ในปี 2568 และ 4 หมื่นล้านบาท ในปี 2569 จึงเชื่อว่าการฟื้นมาตรการ LTF น่าจะช่วยชดเชยเงินทุนที่คาดจะไหลออกจาก SET แต่รัฐบาลจะต้องประเมินรายได้ภาษีที่อาจสูญเสียไปจากการนำมาตรการนี้กลับมาเช่นกัน นอกจากนี้ ติดตามรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2567 ของบริษัทจดทะเบียนไทยที่จะทยอยประกาศออกมา
หุ้นแนะนำ DELTA เทรดดิ้งทำกำไรในระยะสั้น ในช่วงที่ตลาดหุ้นไทยยังคงผันผวน (Take profit : 147.0 / Stop loss : 137.5)
CRC เชื่อว่าจะเป็นตัวเลือกที่ดีที่โดดเด่นที่สุดสำหรับปี 2568 เพราะการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนอกจากจะทำให้ความต้องการสินค้าฟุ่มเฟือยเพิ่มขึ้นแล้ว ยังช่วยลดดอกเบี้ยจ่ายของ CRC อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะทำให้บริษัทมีผลประกอบการแข็งแกร่ง รวมถึงมีปัจจัยบวกจากมาตรการ Easy E-receipt ในช่วง 16 ม.ค.-28 ก.พ. (Take profit : 35.50 / Stop loss : 33.50)
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกในวันศุกร์ (17 ม.ค.) โดยหุ้นกลุ่มเทคฯ ขนาดใหญ่ต่างรีบาวด์ปรับตัวเพิ่มขึ้น (Tesla +3.1%, Nvidia +3.1%, Alphabet +1.6%) ขณะที่ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนี Nasdaq ปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนธ.ค. 2024 เช่นเดียวกับดัชนี DJIA และ S&P500 ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่สัปดาห์ที่มีการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐในเดือนพ.ย. 2567 จากแรงสนับสนุนของรายงานตัวเลข CPI ที่ชะลอตัว และ ดัชนี PPI ที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่าตลาดคาด สนับสนุนให้ตลาดคลายกังวลต่อแนวโน้มที่เฟดจะชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยลง และส่งผลให้บอนด์ยีลด์สหรัฐร่วงลงมา นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยบวกจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2567 ของธนาคารขนาดใหญ่ที่ออกมาสดใส
แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะปิดทำการในวันนี้ เนื่องในวันรำลึกมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์ ผู้นำด้านสิทธิมนุษยชน อย่างไรก็ตาม ตลาดทั่วโลกต่างจับตาการกลับมาเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐเป็นสมัยที่ 2 ของนายโดนัล ทรัมป์ ในวันนี้ โดยเฉพาะประเด็นความไม่แน่นอนนโยบายการค้า และนโยบายเศรษฐกิจแบบ America First ที่ IMF คาดการณ์ว่าจะทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการขยายตัว 2.7% ในปีนี้ (จากเดิมคาดการณ์ที่ 2.2%) และสนับสนุนให้เพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจโลกในปีนี้เติบโตที่ 3.3% (จากเดิม 3.2%) อย่างไรก็ตาม มาตรการที่มากเกินไปนี้อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐ และส่งผลให้เฟดชะลอการลดดอกเบี้ยลงได้
นอกจากนี้ ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่สำคัญสัปดาห์นี้อย่างดัชนี PMI ภาคการผลิตและการบริการ รวมถึงยอดขายบ้านมือสองเดือนธ.ค. (24 ม.ค.) รวมถึงจับตาการประชุม BOJ (24 ม.ค.) ที่ตลาดคาดว่าจะมีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp สู่ระดับ 0.50%