HoonSmart.com>>บล.ทรีนีตี้แนะเก็งกำไร IRPC หลังไตรมาส 3/67 ขาดทุนมากกว่าคาด หลังหักค่าใช้จ่ายพิเศษ ขาดทุนเพียง 900 ล้านบาท ไตรมาส 4 ขาดทุนลดลง ปรับประมาณการปี 67-68 ลงเป็นขาดทุน 5,600 ล้านบาท และ ขาดทน 4,600 ล้านบาท แนวโน้มปิโตรเคมีที่เป็น down cycle ขยับใช้เป้าปีหน้า 1.72 บาท
บล.ทรีนีตี้แนะนำเก็งกำไร IRPC หลังขาดทุนไตรมาส 3/2567 มากกว่าคาด ผลการดำเนินงานลดลงจากไตรมาส 3 ปีก่อนที่มีกําไร 2,400 ล้านบาท และไตรมาส 2 ปีนี้ที่ขาดทุน -732 ล้านบาท ซึงไตรมาสนี้เป็นผลจาก Stock loss สูงถึง 5,000 ล้านบาท และมี Fx Heding ราว 1,000ล้านบาท ถ้าไม่นับรวมรายการพิเศษ ผลประกอบการยังขาดทุนอยู่ราว 900 ล้านบาท
แนวโน้มไตรมาสที่ 4 มีโอกาสที่จะขาดทุนลดลง จากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำแล้ว คาดว่าไม่น่าจะเกิด stock loss มากเช่นไตรมาสที่ 3 ส่วนผลการดำเนินงานปกติคาดวาจะขาดทุน ประมาณ 1,000-1,500 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายปลายปีที่อาจจะสูงขึ้นในขณะที่ GIM คาดวาจะทรงตัว QoQ
“เรามีการปรับประมาณการปี 2567-2568 ลงเป็นขาดทุน 5,600 ล้านบาท และ ขาดทุน 4,600 ล้านบาท ด้วยแนวโน้มปิโตรเคมีที่เป็น down
cycle”
ส่วนราคาเป้าหมาย มีการปรับไปปี 2568 ที่ 1.72 บาท อิง Avg PBV- 1.5SD ที่ 0.5 เท่า แนวโน้มธุรกิจปิโตรเคมียังฟื้นตัวช้ากว่าเดิมที่คาดไว้ แนวโน้ม supply จากประเทศจีนยังมีเข้ามาเพิ่มขึ้น แนวโนมราคาหุ้นยังคงเป็น sideway ตอไป ไม่มีปัจจัยสนับสนุน ปัจจุบันราคาหุ้น Trade ที่ -2SD downside จํากัดแต่ต้องรอเวลาการฟื้นตัว จึงแนะนํา Trading Buy แนวโน้มไตรมาส 4 น่าจะขาดทุนน้อยลง ไม่มีผล stock loss
ด้านราคาหุ้น IRPC ปรับตัวต่ำสุด 1.45 บาท ก่อนฟื้นมาซื้อขายบริเวณ 1.48 บาท ลดลง 0.03 บาทหรือ -1.99% เช้าวันนี้เวลาประมาณ 10.22 น.