HoonSmart.com>>บลจ.ยูโอบี (UOBAM) ประเมินทิศทางลงทุนสัปดาห์นี้ ตลาดจับตาผลเลือกตั้งสหรัฐฯ หากชนะทั้งสภาบน-สภาล่างของพรรคใดพรรคหนึ่งจะให้ผลค่อนข้างชัดเจนกว่า นักลงทุนรับรู้”ทรัมป์” โอกาสชนะเลือกตั้งมากขึ้นในช่วง 2-3 สัปดาห์ที่ผ่านมา พร้อมติดตามประชุมเฟด แนวทางการกระตุ้นเศรษฐกิจจากทางการจีน คาดช่วยจำกัดดาวน์ไซด์หากทรัมป์ชนะเลือกตั้งต่อสินทรัพย์การลงทุนในเอเชีย แนะลงทุนหุ้นโลกผ่านกองทุน UESG-UGQG-UGD ตราสารหนี้ทั่วโลกแนะกองทุน UGIS
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ยูโอบี ประเมินการลงทุนสัปดาห์นี้ (4-8 พ.ย.) ปัจจัยสำคัญที่สุดคือ จับตาผลการนับคะแนนเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ซึ่งหากว่าเป็นการชนะทั้งสภาบนและสภาล่างของพรรคใดพรรคหนึ่งจะให้ผลที่ค่อนข้างชัดเจนกว่า โดยนักลงทุน Priced-In โอกาสชนะเลือกตั้งของโดนัลด์ ทรัมป์ มากขึ้นในช่วง 2-3 สัปดาห์ที่ผ่านมา รวมถึงติดตามแนวทางการกระตุ้นเศรษฐกิจจากทางการจีนในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะช่วยจำกัดดาวน์ไซด์หากทรัมป์ชนะเลือกตั้งต่อสินทรัพย์การลงทุนในเอเชีย
ติดตามประกาศงบ Q3 24 หุ้น CVS Health, Novo Nordisk, ARM และ Qualcomm ในคืนวันพุธ ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจ ยอดส่งออกจีน, ยอดค้าปลีกยุโรป และกำรประชุมเฟดซึ่ง Consensus คาดการณ์การลดดอกเบี้ย 0.25% ในวันพฤหัส ติดตามดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและความคาดหวังเงินเฟ้อ 5 ปีข้างหน้าสหรัฐในวันศุกร์ และประกาศเงินเฟ้อผู้บริโภคและผู้ผลิตจีนในวันเสาร์
บลจ.ยูโอบี คาดว่า ดัชนีหุ้นโลกคุณภาพดีที่มีระดับราคาต่อมูลค่าสมเหตุสมผลจะยังใหผ้ ลตอบแทนในระยะสั้น/กลางที่น่าสนใจ แนะน ำกำรลงทุนในกลุ่มกองทุนหุ้นคุณภำพและหุ้นที่
มีลักษณะทนทำน (Quality, Defensive & Durability)
สำหรับกองทุนเด่นแนะนำลงทุนในตราสารหนี้ทั่วโลกผ่านกองทุน UGIS ที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีคุณภาพและมีการกระจายแหล่งที่มาของ Income ที่หลากหลาย ในขณะที่ Duration ของกองทุนไม่ยาวนัก ซึ่งจะช่วยสร้าง Income ที่ดี ในขณะที่สามารถ Protect Downside ให้กับพอร์ตการลงทุนได้ดีในช่วงที่ตลาดผันผวน นอกจากนี้กองทุนหลักยังมีกลยุทธ์บริหาร Duration อย่างยืดหยุ่น เพื่อเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนส่วนเพิ่มเมื่อตลาดมีความผันผวน
ส่วนกองทุนหุ้นโลกแนะนำ UESG, UGQG และ UGD ซึ่สัปดาห์นี้ก้าวสู่เลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ซึ่งผลลัพธ์ที่จะออกมาจะมีนัยยะสำคัญต่อภูมิทัศน์การลงทุนทั่วโลก ซึ่งทำให้ในระยะสั้นตลาดยังมีโอกาสเผชิญความผันผวนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มหุ้น High Beta ในขณะที่กลุ่มการลงทุนที่เป็นลักษณะ Durable & Defensive ที่ระดับราคาต่อมูลค่ายังไม่ได้ปรับตัวขึ้นไปสูง คาดว่าจะยังให้ผลตอบแทนเทียบกับความเสี่ยงในระดับที่น่าสนใจ ซึ่งรวมถึงกลุ่มการลงทุนกลุ่ม Market Neutral Strategy และ Macro Factors Strategy
“เรายังคงนำแนะลงทุนผ่านกองทุนหุ้นโลกที่กระจายการลงทุนในหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรมที่สอดคล้องกับธีมการเติบโตในระยะยาว (Secular Growth Themes) ผ่านกองทุน UGQG และ UESG โดยเฉพาะ UGQG เนื่องจากคาแรคเตอร์ความเป็นหุ้นคุณภาพ ทำให้คาดการณ์ว่าจะได้เปรียบในทุกสภาวะตลาด รวมถึงเลือกลงทุนผ่านกองทุนหุ้นทนทาน (Durable Company) อย่างกองทุน UGD ซึ่งลงทุนในหุ้นที่มีกำไรมั่นคงและผันผวนตามสภาวะเศรษฐกิจค่อนข้างต่ำ โดยเป็นหุ้นที่มีกระแสเงินสดจากเงินลงทุนที่ดี สนับสนุนให้กองทุน UGD เป็นการลงทุนที่ดีในช่วงที่ตลาดมีปัจจัยเสี่ยงเฉพาะตัว เช่น ปีที่เศรษฐกิจประเทศใหญ่ชะลอคัวลง รวมถึงช่วงปลายวัฎจักรเศรษฐกิจ (Early Late Cycle)”
