HoonSmart.com>> 3 โบรกเกอร์เชียร์”ซื้อ”หุ้น BBL ได้ประโยชน์สุดจากการลงทุนรอบใหม่ดันให้เศรษฐกิจเร่งฟื้นตัว-เป็นเป้าหมาของ Fund Flow ไหลเข้า-เล็งกองทุนวายุภักษ์เพิ่มน้ำหนักลงทุน ด้าน Valuation ยังถูกมาก เทรด PBV ต่ำสุดในกลุ่มธนาคาร อีกทั้งคาดกนง.ยังคงดอกเบี้ยตลอดปีนี้ ช่วยหนุน ล่าสุดหุ้น BBL ทรงตัวที่ 156 บาท
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินหุ้นในกลุ่มธนาคาร คาดธนาคารทั้ง 7 แห่งที่ทำการศึกษาจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2567 รวม เพิ่มขึ้น +1.3% QoQ และ +7.5% YoY เป็น 5.42 หมื่นล้านบาท จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสูทธิ(Non-NII) ที่สูงขึ้น โดยเฉพาะจากรายได้ค่าธรรมเนียมและผลขาดทุนทางเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) ที่ลดลง ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ค่อนข้างทรงตัว คุณภาพสินทรัพย์มีความน่ากังวลลดลงในไตรมาส 3 ปี 2567 และไม่มีสัญญาณที่น่ากังวลเกี่ยวกับสินเชื่อขนาดใหญ่คาดกำไรสุทธิปี 2567 รวมอยู่ที่ 2 แสนล้านบาท +2.6% YoY ส่วนมากจากฐานที่สูงในปี 2566 สำหรับในปี 2568-2569 คาด Upside risk ต่อประมาณ 5.7-6.8% YoY ที่คาดจะได้จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐ จึงปรับเพิ่มน้ำหนักลงทุนเป็น Neutral จากเดิม Underweight โดยมี ธนาคารกรุงไทย (KTB) ราคาเป้าหมาย 23.50 บาท และธนาคารกรุงเทพ (BBL) ราคาเป้าหมาย 184 บาท เป็น Top pick
พร้อมมองหุ้นเด่น BBL แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 184 บาท คาดว่า BBL จะเป็นหนึ่งในธนาคารที่ได้ประโยชน์มากที่สุดจากการลงทุนรอบใหม่ตามภาวะเศรษฐกิจที่เร่งตัวจากนโยบายของรัฐบาล รวมถึงงบประมาณที่ไม่ล่าช้าเหมือนปีก่อน และคาดว่ากนง.จะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือน ต.ค. จุดเด่นของ BBL คือ Valuation ที่ยังถูกมาก ปัจจุบันเทรด PBV เพียง 0.5 เท่า ต่ำสุดในกลุ่มธนาคาร และให้ Dividend Yield 4.7-4.9% ต่อปี พร้อมให้แนวรับ 153-150 บาท แนวต้าน 159-159.50 บาท
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะ”เก็งกำไร”หุ้น BBL เป้าพื้นฐาน 176 บาท ประเมินอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยยังไม่ปรับลงตลอดปีนี้ ประเมิน ธปท จะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ตามเดิม เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจไทยไตรมาส 3-4 นี้จะยังเติบโตจากเม็ดเงินงบประมาณภาครัฐฯ (NIM ยังทรงตัวสูงต่อ) ขณะที่เศรษฐกิจทยอยฟื้นตัว โดยเฉพาะภาคการบริโภคในประเทศ ด้าน Valuation ไม่แพง PBV ต่ำเพียง 0.55 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 0.6 เท่า Dividend yield 4.8% พร้อมประเมินมีโอกาสเป็น 1 ในเป้าหมาย Fund flow
ส่วนมุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นแกว่งตัวในกรอบ Sideway up ประเมินแนวรับ 154.5 บาท แนวต้าน 158–160 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-165 บาท (Stop loss 153 บาท)
บล.กรุงศรี แนะนำหุ้น BBL มองแรงหนุนหลักจากความคาดหวังเศรษฐกิจภายในฟื้นตัวดีขึ้น มองมีโอกาสเริ่มเห็นสัญญาณบวกตั้งแต่ Preview งวดไตรมาส 3 ปี 2567 นอกจากนี้เป็นหุ้นที่มีโอกาสกองทุนวายุภักษ์ใหม่จะเพิ่มน้ำหนักลงทุน
ภาพรวม BBL มีความเสี่ยงเรื่องคุณภาพสินทรัพย์มากขึ้นจากการปรับขึ้นแรงของค่าใช้จ่ายสำรอง(credit cost) และ NPL Ratio ในช่วงไตรมาส 2 ปี 2567 และช่วงที่เหลือของปี 2567 ถึงครึ่งแรกปี 2568 มีแนวโน้มคงระดับสูงจากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามสัญญาณเศรษฐกิจที่เริ่มดีขึ้นเชื่อว่ามีโอกาสเห็น Upside จากภาพอนุรักษ์นิยมดังกล่าว
เมื่อเวลา 11.50 น.หุ้น BBL ทรงตัวที่ 156 บาท ราคาไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าซื้อขาย 441.51 ล้าบาท โดยเปิดตลาดที่ 156.50 บาท ขึ้นสูงสุด 156.50 บาท และต่ำสุด 155.50 บาท