MFC คาด SET เคลื่อนไหวจากฟันด์โฟล์ต่างชาติ

  • หุ้นไทย : Slightly Overweight
  •  
    คาดดัชนี SET Index เคลื่อนไหวจาก Fund Flows ของนักลงทุนต่างชาติ

    – มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลที่ทยอยประกาศ ทั้งเราชนะ เรารักกัน

    – การแจกจ่ายวัคซีนต้านโควิด-19 ทั่วโลก

    – ความเป็นไปได้ที่จะมี Vaccine Passport จะช่วยสนับสนุนหุ้นรายตัวที่ได้ประโยชน์จากต่างชาติ

    – ปัจจัยพื้นฐานด้านราคาของหุ้นไทยค่อนข้างข้างตึงตัว

    กองทุนแนะนำ : HIDIV, M-FOCUS

     

  • หุ้นต่างประเทศ : Slightly Overweight
  •  
    คาดหุ้นต่างประเทศ ยังมีปัจจัยบวกสนับสนุน

    – ติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงิน 1.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากที่สภาได้มีมติเห็นชอบให้สามารถใช้กระบวนการ Budget Reconciliation ที่จะทำให้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจก้อนใหญ่อนุมัติผ่านสภาง่ายขึ้น

    – ติดตามการประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนไตรมาส 4/2563 ในสหรัฐฯ

    – ติดตามผลกระทบจากการที่รัฐบาลจีนประกาศกฎเกณฑ์ใหม่ป้องกันการผูกขาดทางธุรกิจ โดยมีเป้าหมายไปที่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น Alibaba Tencent และJD.com เป็นต้น

    กองทุนแนะนำ : M-EM, M-CHINA

     

  • ตราสารหนี้ไทย : Slightly Underweight
  •  
    คาดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรไทยยังมีแนวโน้มเคลื่อนไหวผันผวน

    – ทิศทางการเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

    – การประมูลพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ในวันพุธนี้

    – แรงซื้อของนักลงทุนกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่มีสภาพคล่องส่วนเกินสูงกว่า 5 ล้านล้านบาท

    – แรงซื้อ-ขายของนักลงทุนต่างชาติ

    กองทุนแนะนำ : SMART, MFF

     

  • ตราสารหนี้ต่างประเทศ : Slightly Underweight
  •  
    คาดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับขึ้นแต่จำกัด

    – นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง

    – ปริมาณพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้เอกชนที่เพิ่มขึ้น จากการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล

    – ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงดอกเบี้ยในระดับต่ำและคงมาตรการเข้าซื้อสินทรัพย์ไม่เปลี่ยนแปลง

    กองทุนแนะนำ : SMINCO

     

  • อสังหาริมทรัพย์ฯในประเทศ : Slightly Underweight
  •  
    คาดกองทุนอสังหาริมทรัพย์ฯ เคลื่อนไหว Sideway

    – จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ในประเทศเริ่มควบคุมได้ ยกเว้น จ.สมุทรสาครที่ยังเพิ่มจากการตรวจเชิงรุก

    – รัฐบาลเริ่มผ่อนปรนมาตรการควบคุม อาจทำให้กอง REITs บางกลุ่มฟื้นตัว

    – อัตราเงินปันผลเฉลี่ยประมาณ 5.7% และสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ประมาณ 4.4% ยังช่วยหนุนการลงทุน

    กองทุนแนะนำ : MPROPDIV

     

  • อสังหาริมทรัพย์ฯต่างประเทศ : Slightly Overweight
  •  
    คาดกองทุนอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศ มีปัจจัยกดดดันลดลงและมีปัจจัยสนับสนุนด้านราคา

    – จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ในสหรัฐฯ และอังกฤษที่ลดลง

    – หลายประเทศทั่วโลกได้รับการฉีดวัคซีน และบริษัทยาทยอยประกาศความคืบหน้าของประสิทธิวัคซีนต้านโควิด-19

    – ปัจจัยด้านราคามีความน่าสนใจ จากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนอยู่ในระดับสูงเฉลี่ย 3-6%

    กองทุนแนะนำ : I-REIT, MPII

     

  • น้ำมัน : Slightly Overweight
  •  
    คาดราคาน้ำมัน WTI มีโอกาสทรงตัว

    – ความคาดหวังการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก

    – หลายประเทศทั่วโลกได้รับการฉีดวัคซีน และบริษัทยาทยอยประกาศความคืบหน้าของประสิทธิวัคซีนต้านโควิด-19

    กองทุนแนะนำ : I-OIL

     

  • ทองคำ : Neutral
  •  
    คาดทองคำเคลื่อนไหว 1,795-1,836 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

    – ความต้องการซื้อทองคำในช่วงเทศกาลปีใหม่ของจีน

    – อัตราดอกเบี้ยทั่วโลกอยู่ในระดับต่ำ

    – ปัจจัยลบได้แก่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าในระยะสั้นและนักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง

    กองทุนแนะนำ : I-GOLD