HoonSmart.com>>2 โบรกเกอร์ต่างเชียร์ ITC ราคาหุ้นมีอัพไซด์ที่น่าสนใจหลังร่วงไป 37% YoY ลุ้นผลงานครึ่งหลังปี 66 โตกว่าครึ่งปีแรก จากคำสั่งซื้อทยอยกลับมา แนวโน้มกำไรฟื้นในปี 67 ล่าสุดราคาหุ้น ITC ทรงตัวที่ 18.90 บาท
บล.ลิเบอเรเตอร์ แนะนำ“ซื้อ”หุ้นบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น (ITC) แม้การดำเนินงานปี 66 คาดจะหดตัวจากปัญหา Destocking ที่ยังหลงเหลืออยู่บ้าง และต้นทุนวัตถุดิบปลาทูน่าที่เพิ่มขึ้น แต่คาดว่าปัญหาเหล่านี้กำลังทยอยคลี่คลายในเชิงบวก สต็อกของลูกค้าที่เริ่มลดลง โดยเฉพาะจากลูกค้าหลักทั้งสหรัฐและยุโรป รวมถึงการได้มาซึ่งลูกค้าใหม่ ๆทำให้แนวโน้มกำไรปี 67 เชื่อจะฟื้นตัวอีกครั้ง แม้อัตราการเติบโตจะไม่รุนแรงเหมือนสมัยโควิด-19 แต่ upside ถือว่าน่าสนใจ โดยให้ราคาเป้าหมายปี 67 ไว้ที่ 22 บาท
ทั้งนี้ คาดกำไรสุทธิจะลดเหลือเพียง 1,901 ล้านบาท หด -57.1%y-y จากปัญหา Destocking ส่งผลให้ยอดขายหด -36.9% y-y เหลือ 14,239 ล้านบาท ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นคาดจะลดลงเหลือ 18.8% จากผลของยอดขายลดลง, ราคาวัตถุดิบหลักอย่างทูน่าที่เพิ่มขึ้นมากกว่า +20% y-y และสัดส่วนการขายสินค้ากลุ่ม Premium คาดจะลดลง แต่ชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายในการขายในส่วนค่าขนส่งที่ลดลงกลับสู่ภาวะปกติอีกครั้ง ซึ่งมองว่าราคาหุ้นที่ลดลง YTD -37.3% สะท้อนเป็น P/E66 29.8xจาก 7.6xในปี 65 นั้นได้สะท้อนประเด็นนี้ไปแล้ว
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) แนะนำหุ้น ITC คาดครึ่งหลังปี 66 ผลประกอบการจะขยายตัวจากครึ่งแรกปี 66 จากคำสั่งซื้อของลูกค้าที่ทยอยกลับมาหลังผ่านช่วงเวลาระบายสินค้าในช่วงครึ่งแรกปี 66 เงินบาทช่วงไตรมาส 3/66 ที่อ่อนค่า การปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์ และต้นทุนทูน่าที่ใช้เป็นวัตถุดิบลดลง มองเป็นปัจจัยบวกต่อรายได้และประสิทธิภาพการทำกำไรที่จะมีพัฒนาการดีขึ้น
ราคาปรับลง 37%YTD สะท้อนความผิดหวังต่อผลประกอบการครึ่งแรกปี 66 ไปมาก จึงมอง Downside ต่อราคาหุ้นจำกัด
ล่าสุดเมื่อเวลา 11.40 น.หุ้น ITC ทรงตัวที่ 18.90 บาท มูลค่าซื้อขาย 4.16 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 18.90 บาท ขึ้นสูงสุด 18.90 บาท และต่ำสุด 18.80 บาท