HoonSmart.com>หุ้นแบงก์ลง หาจังหวะซื้อ สินเชื่อรวมเดือนมิ.ย.โต 0.9% จากเดือนก่อน บล.ฟินันเซียไซรัส ยก KBANK เป็นหุ้นเด่น คาดกำไรไตรมาส 2 เป็น 1.06 หมื่นล้านบาท โต 5.6% จากไตรมาส 1 คงเป้าหมาย 212 บาท ส่วนบล.ฟิลลิป ให้ทยอยซื้อ KTB มูลค่าเหมาะสม 20.50 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กสิกรไทย วิเคราะห์กลุ่มธนาคารพาณิชย์ ให้น้ำหนักการลงทุนเท่ากับตลาด ล่าสุด รายงานสินเชื่อเติบโตแข็งแกร่งสุดในเดือน มิ.ย.ที่ 0.9% จากเดือนพ.ค. นำโดยสินเชื่อกลุ่มธุรกิจ และรายย่อย ขณะที่สินเชื่อบ้านยังโตอยู่ แต่ชะลอลงจากเดือนก่อนจากมาตรการ LTV ของธนาคารแห่งประเทศไทยหรือ ธปท. สินเชื่อ SME ยังคงชะลอตัว
ส่วนเงินฝากลดลง 0.5% จากเดือนก่อนหน้านี้ เติบโต 2.9% จากระยะเดียวกันปีก่อน ส่งผลให้อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากหรือ LDR ปรับขึ้นเป็น 92% จาก 90.7%
บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะนำ “ซื้อ” ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) ราคาเป้าหมาย 212 บาท/หุ้น คาดกำไรไตรมาส 2 ฟื้นตัว 5.6% เป็น 1.06 หมื่นล้านบาท จากไตรมาส 1 แต่ลดลง 3% จากระยะเดียวกันปีก่อน คาดแนวโน้มครึ่งปีหลังจะดีขึ้นต่อเนื่อง คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2562 ที่ 4 หมื่นล้านบาท เติบโต 5.2% แบ่งเป็นกำไรครึ่งปีแรก 2.06 หมื่นล้านบาท ลดลง 5% และคิดเป็น 51% ของประมาณการทั้งปี
KBANK เป็น Top pick เชื่อว่า จะได้รับอานิสงส์จากทิศทางสินเชื่อที่น่าจะกลับมาดีขึ้นในครึ่งปีหลัง จากฐานลูกค้าเดิมที่มีศักยภาพ และความต้องการสินเชื่อลงทุน โดยเฉพาะโครงการภาครัฐ และความสามารถบริหารรายได้ดอกเบี้ยสุทธิหรือ NIM ได้ดีกว่ากลุ่มธนาคารใหญ่
กำไรที่ฟื้นตัวในไตรมาส 2 เกิดจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิหรือ NIM ที่คาดว่าจะฟื้นตัว 1.6% เป็น 3.37% จากที่ลงแรงไปที่ 3.32%ในไตรมาสก่อน ตามสัดส่วนสินเชื่อรายย่อยอื่นๆ ที่ให้ผลตอบแทนดีขึ้นและมีรายได้จากเงินปันผลเพิ่มตามฤดูกาล ส่วน รายได้ค่าธรรมเนียมและรายได้จากธุรกิจ Bancassurance จะชะลอตัว
บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) แนะนำ ทยอยซื้อ KTB ราคาเป้าหมาย 20.50 บาท/หุ้น คาดจะมีกำไร 7,600 ล้านบาท เติบโต 3.5% เนื่องจากสินเชื่อเติบโต ค่าใช้จ่ายและการตั้งสำรองลดลงจากไตรมาส 1 แต่กำไรลดลง 2% จากระยะเดียวกันปีก่อน คาดรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะลดลง และมีค่าใช้จ่ายเพิ่มสูงขึ้น
“สินเชื่อเร่งตัวขึ้นจากไตรมาสก่อน เดือนพ.ค.โต 1.5% สูงที่สุดในรอบปี นับตั้งแต่สิ้นปี 61 ขยายตัว 2.4% ยังคงประมาณการกำไรปี 2562 ไว้ที่ 3.1 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% เฉพาครึ่งปีแรกคิดเป็น 47.4% ของประมาณการทั้งปี แต่มีความเป็นไปได้ที่ KTB จะได้รับรายได้ดอกเบี้ยจากการขายทอดตลาดสินทรัพย์เพิ่มในไตรมาส 2 หรือ 3 ของปีนี้ แต่ทางฝ่ายยังไม่ได้รวมไว้ในประมาณการกำไรในปีนี้”บล.ฟิลลิป ระบุ
