HoonSmart.com>>บล.ดาโอ คาดหุ้นวันนี้ SET “ผันผวน” แต่โมเมนตั้มดีกว่าวันก่อน หลังตัวเลข PCE ออกมาต่ำคาด แต่บอนด์ยีลด์ยังสูง กลุ่มตลาดเกิดใหม่เผชิญความเสี่ยงฟันด์โฟลว์ไหลกลับสหรัฐฯ แนะราคาหุ้นลงมามาก จังหวะสะสมหุ้นพื้นฐานดีและมีความคงทนในกลุ่มแบงก์ ลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะติดตามสถานการณ์น้ำท่วม หุ้นเด่นแนะซื้อ ADVANC
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) คาดแนวโน้มดัชนี SET วันนี้ ผัวผวน แต่ Momentum จะดีกว่าวันก่อนหน้าหลังบรรยากาศการลงทุนทั่วโลกดีขึ้น จากตัวเลข PCE ที่ออกมาต่ำคาด อย่างไรก็ตาม Bond Yield สหรัฐฯที่ยังอยู่ในระดับสูง ทำให้ประเทศในกลุ่ม EM ยังเสี่ยงเผชิญกับ สถานการณ์เงินทุนไหลออกกลับเข้าไปสหรัฐฯ
กรอบดัชนี SET วันนี้ แนวรับ 1,530-1,545 จุด แนวต้าน 1,572-1,586 จุด
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน โดยมีแรงขายในช่วงท้ายตลาด ลดช่วงบวกจากเลข PCE ที่ออกมาต่ำคาด โดยตลาดมองโอกาส Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเดือน ต.ค. ลดลงเหลือ 38% อย่างไรก็ตามเลข PCE เป็นของเดือน ส.ค. ซึ่งยังไม่สะท้อนราคาน้ำมันที่พุ่งในเดือน ก.ย. ขณะที่ Micron ประกาศงบและ Outlook ดีกว่าคาด สะท้อนตีม AI และความต้องการ Memory ยังอยู่ในระดับสูง
เงินเฟ้อดือน ส.ค. (PCE) ออกมาต่ำกว่าคาด(+3.4% คาด +3.7% YoY) ด้าน Core PCE (+3% คาด +3.3% YoY) ขณะที่การจ้างงานภาคเอกชน (ADP) ประจาเดือน ก.ย. ออกมาดีกว่าคาด (+90K คาด +73K) ทั้งนี้ตัวเลข PCE ที่โตต่ำคาด จะช่วยให้ตลาดคลายกังวลเรื่อง Bond Yield ระยะหนึ่ง ขณะที่ตลาดยังให้ความสาคัญกับตัวเลขแรงงานที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในสัปดาห์ถัดไป
สถานการณ์น้ำท่วม กทม.–ปริมณฑลและอีกกว่า 20 จังหวัดกดดันหุ้นแบงก์และประกัน กด SET วานนี้ปิดที่ 1,559.01 จุด (-2.21%) โดยแรงขายกลุ่มธนาคารมาจากความกังวลคุณภาพสินทรัพย์/NPL และกำไรไตรมาส 3/2569 ที่อาจชะลอ ควบคู่กับแรงขายต่างชาติและ Bond Yield สหรัฐฯ ที่สูง
ธนาคารใหญ่ 6 แห่งประกาศมาตรการช่วยลูกค้า เช่น พักชำระเงินต้น/ดอกเบี้ย 3–6 เดือน ลดค่างวด และสินเชื่อฟื้นฟูดอกเบี้ยพิเศษ (เช่น SME เริ่มต้น 3.5%) ซึ่งเป็นมาตรการของแต่ละธนาคาร
ไทย–สหรัฐฯ สรุปหลักการเจรจาความตกลงการค้าต่างตอบแทนได้แล้ว ตามที่รองนายกฯ/รมว.พาณิชย์ ศุภจี เปิดเผย ณ 30 ก.ย. แต่ยังอยู่ระหว่างเจรจารายละเอียด เหลือมาตรการ Access Capacity (การจัดการกำลังการผลิตส่วนเกินตามการไต่สวนมาตรา 301) ไทยตั้งเป้าปิดรายละเอียดก่อนเดือนพ.ย. เพื่อหลีกเลี่ยงอัตราภาษีที่สูงขึ้นเมื่อสหรัฐฯ ประกาศผลซึ่งคาดว่าช่วงต้นเดือนต.ค. เป้าหมายฝ่ายไทยคืออัตราภาษีรวมไม่เกิน 19% และเทียบเคียงประเทศเพื่อนบ้านได้
กลยุทธ์หลัก: ระยะสั้น ราคาหุ้นลงมา เรามองเป็นจังหวะสะสมหุ้นพื้นฐานดีและมีความคงทน โดยเฉพาะหุ้นธนาคาร เรายังชอบ KTB, KBANK, KKP ขณะที่ Theme ใหญ่ ระยะ กลาง-ยาว ช่วงตลาดผันผวนแนะชะลอ ดูสถานการณ์ หากภาพตลาดเริ่มนิ่ง หรือพักฐานได้ หาจังหวะเข้าสะสม หุ้น (Mega play Theme) Data Center โรงไฟฟ้า เรายังชอบ GPSC, BGRIM, ADVANC และตีมการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว ระยะกลาง – ยาว เรายังชอบชอบ AOT, CENTEL, ERW
หุ้นเด่นวันนี้
ADVANC : 1) เรามองเป็นบวกต่อกำไรปกติ 3Q26E ที่คาดว่าจะอยู่ที่ 1.36 หมื่นล้านบาท (+13% YoY, -1% QoQ) ยังโตดี YoY จากธุรกิจมือถือและ FBB ที่ทั้งจานวน net add และ ARPU ปรับตัวเพิ่มขึ้น, 2) เราคงประมาณการกาไรปี 2026E ที่ 5.35 หมื่นล้านบาท (+12% YoY) โดย 4Q26E จะได้แรงหนุนจาก high season และการรับรู้ยอดขาย iPhone รุ่นใหม่เต็มไตรมาส, 3) แนะนา “ซื้อ”
ราคาเป้าหมาย 435.00 บาท
หุ้นเด่นทางเทคนิค : CFRESH, FLE
หุ้นเด่นเดือนต.ค. : ADVICE, BGRIM, CK, PLANB, SCGP