HoonSmart>> บล.กรุงศรี (KSS) คาดแนวโน้มหุ้นวันนี้ ลุ้นดัชนี “Rebound” แนวต้าน 1,575/1,583 จุด แนวรับ 1,550/1,545 จุด หลังผลประชุมเฟดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด Dot Plot สะท้อนโอกาสปรับเพิ่มอีก 1 ครั้งปีนี้และปีหน้า ปรับเพิ่ม GDP ปีนี้และปีหน้า ด้านสงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน เริ่มมีทางออกเพิ่มเติม น้ำมันอ่อนลง หุ้นเด่น DELTA,THAI,KBANK
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี (KSS) คาด SET วันนี้ “Rebound” แนวต้าน 1,575/1,583 จุด แนวรับ 1,550/1,545 จุด
ผลประชุม Fed ขึ้นดอกเบี้ย +25 bps สู่ 3.75-4.0% ตามคาด ขณะที่ Dot Plot ประเมินดอกเบี้ยสิ้นปี 2026-27F ที่ 4.1% และ 4.1% สะท้อนโอกาสปรับเพิ่มอีก 1 ครั้งในปี 2026F และตรึงในปี 2027F vs ตลาดมองปี 2026-27F ขึ้นอีกปีละ 1 ครั้ง สอดรับคาดการณ์เงินเฟ้อ PCE ปี 2026-27F ปรับขึ้นเล็กน้อยที่ 3.7% ก่อนลดลงเหลือ 2.3%
แต่ท่าทีประธาน Fed ที่ยังดูกังวลเงินเฟ้อ จึงยังต้องติดตามปัจจัยเสี่ยงหลักน้ำมัน ระยะสั้นคลายขึ้น หลังซาอุฯ เริ่มมีช่องทางส่งออกใหม่, ปธน. Trump เริ่มกลับมาเจรจาอิหร่าน ภาพหลักเราคงมองสงครามผ่านพีคไปแล้ว ขณะที่ GDP ปี 2026-27F ปรับเพิ่มเป็น 2.3% และ 2.4% ชี้เศรษฐกิจขยายตัวได้ คาดหนุนเห็นการกลับสถานะสินทรัพย์เสี่ยงวันนี้
ขณะที่ภาพ High for Longer คาดทำให้ Narrative ลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงระยะกลาง ตลาดเลือกกลุ่มที่มีภาพกำไรสนับสนุนและ Valuation ไม่แพง > Re-rating โดย EM Asia แม้อาจจะเหวี่ยงระยะสั้นตามค่าเงินสลับอ่อนค่าบ้าง แต่ค่อยๆเห็นการฟื้นตัว
ไทยเด่นที่ Forward Equity Risk Premium ไม่แพง ระยะสั้นมีกลุ่มพลังงานมีแรงส่ง Energy Security, อุตสาหกรรมโรงกลั่น – ปิโตรเคมียังอยู่ใน Cycle ที่ดีหลังสงคราม และกลุ่มอื่นๆ แรงส่งการลงทุน AI CAPEX & Infra
น้ำมันดิบ Brents เช้านี้อ่อนลง 105-106 เหรียญฯ (prev. 107-108 เหรียญฯ) ช่วยบรรเทาแรงกดดันที่น้ำมันเร่งช่วงหลังต่อ Bond Yield ที่มีต่อสินทรัพย์เสี่ยง
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB, KKP, BBL ชิ้นส่วนฯ DELTA, HANA รับเหมา STECON, PYLON ไฟฟ้า (ตั้งรับ) GULF, GPSC, BGRIM
2) หุ้นได้จิตวิทยาบวกน้ำมันดิบสลับอ่อนลง การบิน AOT, THAI, BA วัสดุ TASCO (Trading) ไฟฟ้า
3) หุ้น Re-rating ฟื้นตัว 1ปี โรงแรม AWC, ERW (ตั้งรับ) ร.พ. BDMS, BCH
หุ้นเด่น : DELTA (Fed เพิ่ม GDP มองลงทุน AI หนุน) THAI (น้ำมันลง+เข้า FTSE index) KBANK (จิตวิทยาดอกเบี้ยสหรัฐฯ High for longer)