HoonSmart.com>>ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้งสามดัชนีหลักปิดบวก ดาวโจน์เพิ่มขึ้น 276 จุด แรงหนุน Amazon ผลประกอบการแกร่ง หนุนความเชื่อมั่นนักลงทุนต่อหุ้นกลุ่มเกี่ยวข้องกับ AI ด้านหุ้น Apple ลดลงหลังผลประกอบการน่าผิดหวัง “ราคาน้ำมันดิบ” ขยับขึ้น 1% ฟาก “ตลาดหุ้นยุโรป” ปิดลบ
ตลาดหุ้นสหรัฐวันที่ 31 กรกฎาคม 2569 ปิดในแดนบวก โดยได้รับแรงหนุนจาก Amazon ซึ่งรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI ขณะที่หุ้น Apple ลดลงหลังจากผลประกอบการออกมาน่าผิดหวังสำหรับนักลงทุน
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์( Dow Jones Industrial Average) ปิดที่ 52,485.03 จุด เพิ่มขึ้น 276.97 จุด, +0.53%
ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,489.72 จุด เพิ่มขึ้น 52.09 จุด, +0.70%
ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 25,373.85 จุด เพิ่มขึ้น 251.68 จุด, +1.00%
แม้มีความผันผวนอย่างมากในระหว่างสัปดาห์ แต่ดัชนีหลักก็ยังคงปิดตลาดในแดนบวก โดยดัชนี Dow ปรับตัวขึ้นประมาณ 1.04% ในรอบสัปดาห์ ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.05% ส่วนดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวสูงขึ้น 1.59%
อย่างไรก็ตามในเดือนกรกฎาคม ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.1% และดัชนี Nasdaq ร่วงลง 3.2% สำหรับดัชนี Dow เพิ่มขึ้น 0.3% เป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สี่
หุ้น Amazon.com พุ่งขึ้นกว่า 15% หลังจากบริษัทรายงานการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่สูงที่สุดในรอบกว่า 4 ปี ผลประกอบการ รวมถึงรายงานในลักษณะเดียวกันจาก Microsoft เมื่อวันพุธ ช่วยให้นักลงทุนคลายความกังวลของเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะมีการทุ่มงบประมาณมากเกินไปในการลงทุนด้านศูนย์ข้อมูลสำหรับ AI
ความกังวลที่ว่าการลงทุนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อาจต้องใช้เวลานานกว่าจะเห็นผลตอบแทนคุ้มค่า ได้สร้างความผันผวนให้กับตลาดทั่วโลกในเดือนกรกฎาคม และก่อให้เกิดข้อกังขาเกี่ยวกับบริษัทที่เป็นแกนหลักในการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นวอลล์สตรีทในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
ดัชนีหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิป PHLX ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.07% แต่ยังคงลดลงกว่า 20% จากระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน
หุ้น Apple ร่วงลง 7.4% หลังจากบริษัทออกมาเตือนว่าข้อจำกัดด้านอุปทานจะส่งผลกระทบต่อการเติบโต ซึ่งยิ่งซ้ำเติมความกังวลที่ว่าการขึ้นราคา iPhone เมื่อเร็วๆ นี้อาจกระทบความต้องการของผู้บริโภค
ผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของกลุ่มบริษัท “Magnificent Seven” แสดงให้เห็นว่าบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยียังคงเดินหน้าลงทุนในด้าน AI อย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีที่เคยมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะลอตัวของการลงทุนด้าน AI และอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้น
ข้อมูลจาก LSEG I/B/E/S ระบุว่า นักวิเคราะห์คาดการณ์โดยเฉลี่ยว่ากำไรโดยรวมของบริษัทในดัชนี S&P 500 ไตรมาสที่ 2 จะพุ่งสูงขึ้นถึง 48% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี AI เป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโต
นอกจากนี้ ข้อมูลจาก LSEG ยังชี้ว่า การคาดการณ์ผลประกอบการที่แข็งแกร่งประกอบกับราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้ดัชนี S&P 500 มีระดับForward P/E อยู่ที่ประมาณ 20 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปีที่ระดับ 19 เท่าอยู่เล็กน้อย
นักลงทุนมองข้ามการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ในสัปดาห์นี้ โดยล่าสุดเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 5.25% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งถือเป็นเกณฑ์มาตรฐานก็พุ่งทะลุระดับ 4.7% ในระหว่างวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025
ความเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร เกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนเริ่มหมดความเชื่อมั่นในความมุ่งมั่นของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่จะควบคุมภาวะเงินเฟ้อ แม้วอร์ช จะแสดงท่าทีว่าเขามุ่งมั่นที่จะต่อสู้กับปัญหาเงินเฟ้อ
ข้อมูลจาก CME FedWatch ระบุว่า ตลาดกำลังคาดการณ์โอกาส 65% ที่เฟด จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งลดลงจากระดับ 82% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับ 63% เมื่อวันพฤหัสบดี
สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นขั้นสุดท้ายของผู้บริโภคเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นมาที่ 55.2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน และสูงกว่า 54.4 ตัวเลขเบื้องต้น
ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ แต่ยังคงปรับขึ้นได้ตลอดทั้งเดือน โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งช่วยพยุงตลาดให้ผ่านพ้นสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและความกังวลเกี่ยวกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ตลอดช่วงเดือนที่ผ่านมา
ดัชนี STOXX 600 ลดลงเล็กน้อย แม้ปรับตัวขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ระหว่างการซื้อขาย
ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 649.19 จุด ลดลง 0.76 จุด, -0.12%
ดัชนี FTSE 100 ตลาดหุ้นลอนดอนปิดที่ 10,868.05 จุด ลดลง 29.22 จุด, -0.27%
ดัชนี CAC-40 ตลาดหุ้นฝรั่งเศสปิดที่ 8,509.64 จุด เพิ่มขึ้น 24.00 จุด, +0.28%
ดัชนี DAX ตลาดหุ้นเยอรมนีปิดที่ 25,629.24 จุด เพิ่มขึ้น 17.21 จุด, +0.07%
หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 0.3% แต่ลดช่วงบวกจากที่พุ่งขึ้นในช่วงต้นของการซื้อขายจาก ผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ในสหรัฐฯในสัปดาห์นี้
ความกังวลเกี่ยวกับการทุ่มงบประมาณมหาศาลเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ประกอบกับผลตอบแทนที่ยังไม่เกิดขึ้นรวดเร็วตามที่ตลาดคาดหวัง ได้นำไปสู่การพิจารณามูลค่าหุ้นในกลุ่มนี้อย่างใกล้ชิด ซึ่งทำให้ราคาหุ้นมีความเสี่ยงที่จะผันผวนอย่างรุนแรง
นักวิเคราะห์จาก UBS ระบุในรายงานว่า คาดการณ์ว่ารายจ่ายลงทุน (capex) ที่เป็นตัวเงินของกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ (hyperscalers) จะสูงกว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงที่ยอดการใช้จ่ายด้าน AI ในปี 2028 นั้น อาจจะต่ำกว่าระดับของปี 2027 และนับเป็นปัจจัยลบต่อกลุ่มอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นในเดือนนี้ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งสูงกว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงต้นสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทต่างๆ ช่วยชดเชยผลกระทบดังกล่าว ส่งผลให้ดัชนี STOXX 600 ปรับตัวขึ้นทั้งรายสัปดาห์และรายเดือน
หุ้นกลุ่มพลังงาน เพิ่มขึ้น 1.2% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในบรรดากลุ่มอุตสาหกรรม โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น กลุ่มอุตสาหกรรมนี้เป็นกลุ่มที่มีการเพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์มากที่สุดในดัชนี STOXX 600
อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนปรับตัวสูงขึ้นในเดือนกรกฎาคม ซึ่งทำให้ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2026 สูงขึ้น หลังจากที่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ในการประชุมเมื่อเดือนมิถุนายน
การรายงานผลประกอบการของบริษัทต่างๆ ในยุโรปก็เป็นไปอย่างคึกคัก โดยหุ้นของ Teleperformance พุ่งขึ้น 13.2% หลังจากที่บริษัทรับจ้างบริหารจัดการกระบวนการทางธุรกิจ (outsourcing) แห่งนี้ยืนยันเป้าหมายการดำเนินงานสำหรับปี 2026
หุ้น Universal Music Group ร่วงลง 25.4% ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงมากที่สุดในวันเดียวเป็นประวัติการณ์ หลังการเปิดเผยผลประกอบการครึ่งปีแรก ในขณะที่ดัชนีกลุ่มสื่อ STOXX 600 ลดลง 5.5%
หุ้น Puma ลดลงประมาณ 2.5% เนื่องจากนักลงทุนผิดหวังที่บริษัทไม่ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ แม้ว่าผลขาดทุนจากการดำเนินงานในไตรมาสที่สองจะน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม
หุ้น Credit Agricole เพิ่มขึ้น 2.6% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้
ราคาน้ำมันดิบ WTI งวดส่งมอบเดือนกันยายน เพิ่มขึ้น 1.08 ดอลลาร์ หรือ 1.29% ปิดที่ 84.67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันดิบ Brent ทะเลเหนือ งวดส่งมอบเดือนกันยายน เพิ่มขึ้น 1.09 ดอลลาร์ หรือ 1.22% ปิดที่ 90.12 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
———————————————————————————————————————————————————–
