HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด วางแนวรับ SET ที่ 1,630 จุด แนวต้าน 1,645 – 1,650 จุด คาดดัชนีทรงตัวอยู่ในกรอบ รอรายงานกำไร Q2/69 กลุ่ม Real Sector ประเมินสถานการณ์ตะวันออกกลาง แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มพลังงานต้นน้ำ- ปิโตรเคมี กลุ่มอิเล็กฯ
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,630 จุด แนวต้าน 1,645 – 1,650 จุด คาดดัชนีทรงตัวอยู่ในกรอบ รอ
การรายงานกำไร Q2/69 ของกลุ่ม Real Sector และประเมินสถานการณ์ในตะวันออกกลาง แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มพลังงานต้นน้ำ & ปิโตรเคมี เช่น PTTEP, PTTGC, IVL, SPRC ที่คาดกำไร Q2 – Q3 ยังขยายได้ดีตามราคาขายผลิตภัณฑ์, กลุ่มอิเล็ก ฯ DELTA, HANA, KCE หลังความผันผวนของหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปเริ่มลดลง
หุ้นแนะนำ BEM* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 8.30 บาท) แนวโน้มก าไร 2Q69 ดีขึ้น QoQ, YoY มีปัจจัยหนุนจากจ านวนผู้โดยสาร MRT สายสีน้ำเงินที่เพิ่มขึ้น รายได้เงินปันผลรับจาก TTW และ CKP เข้ามาตามฤดูกาล ส่วน SG&A ลดลงผ่านการบริหารอย่างมีประสิทธิภาพ
ทั้งนี้ปริมาณจราจรบนทางด่วนเฉลี่ยในช่วง 1H69 อยู่ที่ 1.1 ล้านเที่ยว/วัน (+0.9%YoY) จำนวนผู้โดยสาร MRT เฉลี่ยในช่วง 1H69 อยู่ที่ 420,000 เที่ยว/วัน (+2.1%YoY) โดยโมเมนตัมน่าจะดีขึ้นใน 3Q69-4Q69 ตามปัจจัยฤดูกาลที่เป็นช่วงเปิดเทอมและการฟื้น
ตัวของจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ
ด้านนโยบายรัฐโครงการตั๋วร่วม EMV ปรับลดค่าโดยสารรถไฟฟ้าและมาตรการลดค่าทางด่วนจะช่วยกระตุ้นจำนวนผู้โดยสาร ในอนาคตมีโอกาสเติบโตต่อเนื่องจากรถไฟฟ้าสายสีส้ม งาน M&E รถไฟฟ้าสีม่วงใต้ และโครงการ double deck ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 69-70 ที่ 3.96 พันล้านบาท +5%YoY และ 4.11 พันล้านบาท +4%YoY
หุ้น STA* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 21.89 บาท) ประเมินแนวโน้มการดำเนินงานของธุรกิจยางในช่วงที่เหลือของปีนี้ไปจนถึงปีหน้า ยังมีปัจจัยสนับสนุนทางด้านราคาขาย จากภาวะ Supply ขาดแคลนได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศในปีเอลนีโญ และชาวสวนที่เปลี่ยนการปลูกจากยางไปเป็นปาล์มแทน ขณะที่มาร์จิ้นมีโอกาสจะสามารถขยับขึ้นได้อีกจาก EUDR
ทั้งนี้ ทาง STA วางเป้าปริมาณการขายยางในปี69 ที่ 1.6 ล้านตัน จากปี68 ที่1.4 ล้านตัน GPM ที่ราว 8-9% ตลาดคาดกำไรสุทธิของ STA* ปี69 และ70 จะอยู่ที่ 2,257 ล้านบาท (พลิกกำไรจากขาดทุนสุทธิในปี 68 ที่ -1,266 ล้านบาท) และ 2,489 ล้านบาท (+10%YoY) ตามลำดับในเชิง Valuation ยังน่าสนใจจาก Forward 69F PE ที่ 13x, PBV ที่ 0.6x และ Dividend Yield ที่ 4%
———————————————————————————————————————————————————–
