HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด คาดดัชนีทรงตัว แนวรับ 1,590 – 1,600 จุด แนวต้าน 1,610 – 1,620 จุด รอคำวินิจฉัยของ ศาล รธน.พรุ่งนี้ประเด็น พรก.เงินกู้ 4 แสนล้านบาท แนะเก็งกำไร PTT,PTTEP,TOP,SPRC รับราคาน้ำมันดิบปรับสูงขึ้นหลังสหรัฐฯยิงตอบโต้กลับอิหร่านยิงเรือ พร้อมเสิร์ฟหุ้นวันนี้ชู THANI,STA
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี SET ที่ 1,590 – 1,600 จุด แนวต้าน 1,610 – 1,620 จุด คาดดัชนีทรงตัวระหว่างรอคำวินิจฉัยของ ศาล รธน.ในวันพฤหัสนี้ ต่อประเด็น พรก.เงินกู้ 4 แสนล้านบาท ว่าจะเข้าข่ายผิด กม.รธน.หรือไม่ โดยเม็ดเงินคาดจะยังเข้าพักในหุ้นกลุ่ม Domestic Play แนะนำทยอยซื้อกลุ่มส่งเสริมการลงทุน เช่น BBL,KBANK,SCB,GULF,GPSC,BGRIM,AMATA,WHA,STECON,CK
กลุ่มไฟแนนท์ เช่น SAWAD,TIDLOR,AEONTS,TURBO ได้ประโยชน์จากต้นทุนการเงินอยู่ในระดับต่ำ, กลุ่มปันผลสูง เช่น ADVANC,TISCO,SIRI,SC เก็งกำไร PTT,PTTEP,TOP,SPRC ตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้น หลังเกิดเหตุยิงโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 3 ลำบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งล่าสุดสหรัฐได้ยกเลิกใบอนุญาตการขายน้ำมันดิบของอิหร่านแล้ว กอปรกับยูเครนได้ส่งโดรนเข้าโจมตีโรงกลั่นน้ำมันขนาดใหญ่ในเมืองออมสค์ของรัสเซีย
ด้านตลาดหุ้นสหรัฐปิดวานนี้ DJIA -0.25%, S&P500 -0.45%, Nasdaq -1.16% นำโดยกลุ่มอุต ฯ -1.67%, กลุ่มเทคโนโลยี -1.62% และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ในตลาดฟิลาเดลเฟีย -4.65% จากแรงขายหุ้นกลุ่มชิป & AI แม้ว่า Samsung Eletronics จะคาดกำไรใน Q2/69 +19 เท่า YoY แต่ยังน้อยกว่าที่นักลงทุนคาดหวังไว้ กอปรกับกังวลต่ออุปสงค์ความต้องการใช้ชิปอาจลดลง หลัง Deepseek เผยกำลังพัฒนาชิปของตนเอง ซึ่งจะสามารถลดการพึ่งพาชิปของ Nvidia, Samsung และ Huawei จากปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้น Micron Tech -4.7%, Sandisk -7.3%
ส่วนค่ำวันนี้ติดตาม Fed Minutes มิ.ย. หลัง CME FedWatch ชี้มีโอกาส 26.7% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 29 ก.ค. และมีโอกาส 52.7% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 16 ก.ย. นี้
หุ้นแนะนำ THANI* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 2.10 บาท) ในปี 69 บริษัทตั้งเป้าการปล่อยสินเชื่อใหม่ 1.7 หมื่นล้านบาท คิดเป็นการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อรวม +10-15%YoY การฟื้นตัวหลักมาจากอุปสงค์กลุ่มรถบรรทุกมือสองที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่สินทรัพย์รอการขายลดลงสู่ระดับปกติ
ส่วนภาพรวมคุณภาพสินเชื่อปรับตัวดีขึ้นจากความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ และค่าใช้จ่ายด้าน credit cost ไม่เกิน 2.00% ต้นทุนทางการเงินในปี 69 มีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง ตามแผนการออกหุ้นกู้ใหม่ทดแทนเงินกู้ระยะสั้นจากธนาคาร ทั้งนี้ อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรปี 69-70 ที่ 1.26 พันล้านบาท +9%YoY และ 1.34 พันล้านบาท +7%YoY
หุ้น STA* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 21.89 บาท) ประเมินแนวโน้มการดำเนินงานของธุรกิจยางในช่วงที่เหลือของปีนี้ไปจนถึงปีหน้า ยังมีปัจจัยสนับสนุนทางด้านราคาขาย จากภาวะ Supply ขาดแคลน ได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศในปีเอลนีโญ และชาวสวนที่เปลี่ยนการปลูกจากยางไปเป็นปาล์มแทน ขณะที่มาร์จิ้นมีโอกาสจะสามารถขยับขึ้นได้อีกจาก EUDR
ทั้งนี้ ทาง STA* วางเป้าปริมาณการขายยางในปี 69 ที่ 1.6 ล้านตัน จากปี 68 ที่1.4 ล้านตัน GPM ที่ราว 8-9% ตลาดคาดกำไรสุทธิของ STA* ปี69 และ70 จะอยู่ที่ 2,257 ล้านบาท (พลิกกำไรจากขาดทุนสุทธิในปี68 ที่ -1,266 ล้านบาท) และ 2,489 ล้านบาท (+10%YoY) ตามลำดับ ในเชิง Valuation ยังน่าสนใจจาก Forward 69F PE ที่ 13x, PBV ที่ 0.5x และ Dividend Yield ที่ 4-5%
———————————————————————————————————————————————————–
