HoonSmart.com>>ก.ล.ต. เปิดฟังความเห็นปรับปรุงเกณฑ์บริหารสภาพคล่องกองทุนรวม เพิ่มความยืดหยุ่นการใช้ “Side Pocket” กับ “Suspension of Dealing” พร้อมยกเครื่องการเปิดเผยข้อมูล SRI -หุ้นโครงการ JUMP+ เพื่อความโปร่งใสและปกป้องผลประโยชน์ผู้ลงทุน
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับหลักการปรับปรุงหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของกองทุนรวม ได้แก่ side pocket* และ suspension of dealing** และหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน (กองทุนรวม SRI***) เพื่อยกระดับการกำกับดูแลให้ยืดหยุ่นและชัดเจนยิ่งขึ้น สอดคล้องกับแนวทางสากล เสริมสร้างความโปร่งใสในการดำเนินการของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) และสนับสนุนเสถียรภาพและความยั่งยืนของอุตสาหกรรมกองทุนรวมในระยะยาว
ก.ล.ต. ได้ทบทวนหลักเกณฑ์เกี่ยวกับเครื่องมือบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของกองทุนรวม รวมทั้งศึกษาแนวทางกำกับดูแลในต่างประเทศ โดยมีแนวคิดที่จะเพิ่มความยืดหยุ่นในการบริหารจัดการและการเปิดเผยข้อมูลให้ชัดเจนยิ่งขึ้น และมีความเหมาะสมสอดคล้องกับบริบทของการบริหารจัดการกองทุนรวมในปัจจุบัน ก.ล.ต. จึงเสนอแนวทางปรับปรุงหลักเกณฑ์ดังกล่าว ซึ่งมีสาระสำคัญโดยสรุป ดังนี้
1. การปรับปรุงหลักเกณฑ์ side pocket เพื่อให้การบริหารจัดการทรัพย์สินเป็นไปอย่างคล่องตัว มีประสิทธิภาพมากขึ้น และยังช่วยให้การชำระคืนแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเหมาะสม เมื่อทรัพย์สินกลับมามีคุณภาพหรือสามารถซื้อขายได้ตามปกติ ดังนี้
– เพิ่มทางเลือกให้ บลจ. สามารถชำระคืนแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนได้ ทั้งในรูปเงินสดหรือหน่วยลงทุน ภายใต้กรอบะยะเวลาที่เหมาะสม เพื่อสนับสนุนความต่อเนื่องในการลงทุนของผู้ถือหน่วยลงทุน
– กำหนดหลักเกณฑ์การคิดค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการบริหารจัดการทรัพย์สิน side pocket ให้เป็นไปอย่างเหมาะสมและโปร่งใส ภายใต้เงื่อนไขและข้อตกลงกับผู้ถือหน่วยลงทุน
– กำหนดให้มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการ side pocket อย่างเป็นระบบและเป็นมาตรฐานเดียวกัน เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถติดตามสถานะและความคืบหน้าของทรัพย์สินได้อย่างต่อเนื่อง
2. การปรับปรุงหลักเกณฑ์ suspension of dealing โดยกำหนดให้ บลจ. แจ้งข้อมูลแก่ผู้ลงทุนเมื่อมีการใช้เครื่องมือดังกล่าวอย่างชัดเจนและทั่วถึง เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับข้อมูลอย่างเท่าเทียมกันในสถานการณ์ที่มีความจำเป็นต้องหยุดรับคำสั่งซื้อหรือขายคืนหน่วยลงทุน
พร้อมกันนี้ ก.ล.ต. ได้ทบทวนและเสนอหลักการเพื่อปรับปรุงหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนรวม SRI ให้มีความสอดคล้องกันและชัดเจนยิ่งขึ้น มีความยืดหยุ่นในการดำเนินการในกรณีที่ต้องมีการแก้ไขปรับปรุงข้อมูลให้เป็นปัจจุบัน เพื่อให้ผู้ลงทุนมีข้อมูลที่เพียงพอประกอบการตัดสินใจลงทุน และสามารถติดตามการดำเนินงานของกองทุนรวมได้อย่างโปร่งใส ซึ่งมีสาระสำคัญโดยสรุป ดังนี้
1. การปรับปรุงหัวข้อที่ต้องเปิดเผยในรายละเอียดโครงการ โดยกำหนดให้กองทุนรวม SRI เปิดเผยการอ้างอิงดัชนีชี้วัด (benchmark) ที่สอดคล้องกับความยั่งยืน ในหนังสือชี้ชวนฉบับเต็มและหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ (factsheet) แทนการเปิดเผยในรายละเอียดโครงการ เพื่อให้มีความยืดหยุ่นในกรณีที่กองทุนรวมต้องการปรับเปลี่ยน benchmark พร้อมทั้งปรับปรุงและเรียงลำดับหัวข้อการเปิดเผยข้อมูลในรายละเอียดโครงการให้สอดคล้องกับหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ
2. การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นโครงการส่งเสริมการเพิ่มมูลค่าให้กับบริษัทจดทะเบียน (JUMP+) กำหนดให้กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (Thai ESG) และกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืนแบบพิเศษ (Thai ESGX) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นโครงการ JUMP+ ใน factsheet ภายใต้ส่วนสรุปข้อมูลด้านความยั่งยืน (Sustainability Corner) เพื่อให้ผู้ลงทุนมีข้อมูลที่เพียงพอประกอบการตัดสินใจลงทุน และสามารถติดตามการดำเนินงานของกองทุนรวมได้อย่างโปร่งใส
ก.ล.ต. จึงเปิดรับฟังความคิดเห็นต่อหลั