HoonSmart.com>>บล.คิงส์ฟอร์ด คาดแนวโน้มดัชนีมีโอกาสปรับขึ้น หลังแรงกดดันจากสงครามในตะวันออกกลางเริ่มลดลง และรอผลการเจรจาระหว่างสหรัฐ – อิหร่านรอบที่ 2 ประเมินแนวรับดัชนี 1,500 จุด แนวต้าน 1,530 – 1,540 จุด หุ้นแนะนำ TACC, KLINIQ
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด ประเมินแนวรับดัชนี 1,500 จุด แนวต้าน 1,530 – 1,540 จุด โดยคาดดัชนีมีโอกาสปรับขึ้น หลังแรงกดดันจากสงครามในตะวันออกกลางเริ่มลดลง และรอผลการเจรจาระหว่างสหรัฐ – อิหร่านรอบที่ 2 แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก & อุปโภค เช่น CPALL,CPAXT,TNP,CBG,OSP,ICHI จากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ/ กลุ่มได้ประโยชน์จากมาตรการหนุนการลงทุน เช่น GULF,GPSC,AMATA,WHA,CK,STECON / เก็งกำไร KCE, COM7 มีสัญญาณบวกทางเทคนิค
ประเด็นสำคัญสัปดาห์นี้ติดตามผลการเจรจาสหรัฐ – อิหร่านรอบที่ 2 และวันนี้ TISCO จะรายงานงบ Q1/69 โดย Bloomberg คาดกำไรอยู่ที่ 1.65 พัน ลบ. +0.62% QoQ, +0.52% YoY
ตลาดหุ้นสหรัฐ วานนี้ S&P500 +0.8%, Nasdaq +1.59% ปิดทำจุดสูงสุดใหม่ ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโน ฯ +2.08%, สินค้าฟุ่มเฟือย +1.37% และ Bank of America +1.8%, Morgan Stanley +4.5% ตอบรับกำไร Q1/69 ดีกว่าคาด โดยนักลงทุนรอผลการเจรจารอบที่ 2 ระหว่างสหรัฐ – อิหร่านในสัปดาห์นี้
หุ้นแนะนำ TACC (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 6.95 บาท) บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโต Double Digit (+10%) ในปี 69 มีปัจจัยหนุนจากรายได้ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นตามแผนการออกสินค้าใหม่ใน 7-11 และการขยายสาขา 7-11 ในต่างประเทศขณะเดียวกันแผนการเพิ่มจำนวนสาขาของร้านกาแฟพันธ์ไทยก็ยังอยู่ในช่วงเติบโตสูง ระยะสั้น 1Q69-2Q69 แนวโน้มกำไรเติบโตรับอานิสงส์อากาศที่ร้อนจัด โดยผลกระทบจากสถานการณ์ตะวันออกกลางใน 1H69 ยังไม่มากเพราะมีสต๊อกล่วงหน้าไว้ 3-6 เดือน ทำให้ทั้งปี GPM อยู่ในระดับสูงกว่า 30% ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 69-70 ที่ 348 ล้านบาท +6%YoY และ 382 ล้านบาท +10%YoY valuation ปัจจุบัน PER ราว 9.5 เท่า Div.Yield 9-10%
หุ้น KLINIQ (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย 33.00 บาท) ภาพรวมปี69 เราคาดว่า KLINIQ จะเติบโตหนุนจาก 1.การเพิ่มสัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติ 2.น้ำหนักที่มีผลน้อยลงไปของค่าใช้จ่ายการขยายสาขาใหม่จากฐานที่กว้างขึ้น 3.รายได้ของสาขาที่เปิดใหม่ โดยปัจจุบันเราอนุมานสาขา ณ สิ้นปี69 ที่ 92 สาขา(+10 สาขาจากปี68) และ 4.การเพิ่ม Brand/Format ใหม่ๆ โดยธ.ค.68 ที่ผ่านมาKLINIQ ได้มีการเปิดตัว Acne Lab สาขาแรก โดยเน้นไปที่การรักษาสิว เจาะกลุ่ม Gen Z เป็นหลัก รวมถึงการเปิดศูนย์ปลูกผมเข้ามาอยู่ภายใต้ศูนย์ศัลกรรมส่วนการดำเนินงานช่วง 1Q69 นี้ คาดว่าจะ +YoY ได้ต่อ แต่ -QoQ จากพฤติกรรมของผู้บริโภคที่มาใช้งานช่วงสิ้นปีมากกว่า
ปัจจุบัน เราประเมินกำไรสุทธิ ปี69 และ ปี70 ของ KLINIQอยู่ที่ระดับ 426 ล้านบาท( +17%YoY) และ 470 ล้านบาท (+10%YoY)
———————————————————————————————————————————————————–
