HoonSmart.com >> โบรกเกอร์มองบวก BGRIM บัวหลวงเคาะเป้า 20 บาท , ทิสโก้ แนะ “ถือ” ราคาเหมาะสม 14.80 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) บัวหลวง แนะนำ “ซื้อ” หุ้น BGRIM ให้ราคาเป้าหมายปีนี้ 20 บาท หลังบริษัทบี.กริม ฯ (BGRIM) มีกำไรสุทธิไตรมาส 4/68 ที่ 491 ล้านบาท เมื่อหักรายการพิเศษ มีกำไรหลัก 505 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 54% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 22% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ดีกว่าที่คาดจากรายได้อื่น แลเป็นไปตามตลาดคาด
นอกจากนี้บริษัท ประกาศจ่ายเงินปันผลครึ่งปีหลังของผลดำเนินงานปี 2568 อีก 0.232 บาท/หุ้น คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผล (Div yields) 1.5% ขึ้น XD วันที่ 10 มี.ค.
แนวโน้มผลดำเนินงานไตรมาส 1/2569 คาดกำไรหลัก เพิ่มขึ้น YoY, QoQ จากต้นทุนก๊าซที่ลงอีก
ด้านบล.ทิสโก้ แนะนำ “ถือ ให้ราคาเหมาะสม 14.80 บาท มองผลประกอบการ 4Q25 เป็นไปตามคาด และแนวโน้มไตรมาส 1 / 2569 ผลดำเนินงานทรงตัว แม้ว่าความต้องการใช้ไฟฟ้าและไอน้ำ อาจปรับตัวดีขึ้นตามฤดูกาล และค่าใช้จ่าย SG&A อาจลดลง แต่ปัจจัยบวกเหล่านี้ อาจถูกหักล้างด้วย IU margins ที่แคบลงจากค่าไฟที่ลดลง รายได้จากงานบริการ EPC มีแนวโน้มลดลงเช่นกัน และการไม่มีรายการกําไรพิเศษจะยิ่งจํากัดโมเมนตัมของกําไรเพิ่มเติม
ทั้งนี้ BGRIM รายงานกําไร 4Q25 ที 494 ล้านบาท ลดลง 5.2% QoQ และ 37.2% YoY ผลประกอบการใกล้เคียงทั้งประมาณการของเรา (491 ล้านบาท) และของ Bloomberg consensus (498 ล้านบาท)) หากไม่รวมผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน (ขาดทุน 105 ล้าน บาท) กําไรพิเศษจากการขายที่ดิน (142 ล้านบาท) และรายการที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักอื่น ๆ
กําไรสุทธิปรับปรุงแล้ว (NNP) อยู่ที 505 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 54% YoY การปรับปรุง NNP QoQ และ YoY ส่วนใหญ่มาจากรายได้จาก บริการ EPC ที่แข็งแกร่งขึ้น QoQ BGRIM ยังได้รับประโยชน์จากการขยายตัวของมาร์จิ้น แต่กําไรเหล่านี้ถูกหักล้างไปส่วนใหญ่ด้วย ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารที่สูงขึ้น กําไรสุทธิปีงบประมาณ 2025 รวม 1.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.6% YoY
อ่านข่าวอื่นๆ : https://hoonsmart.com/archives/405941