HoonSmart.com>>บล.บัวหลวง แนะนักลงทุนสะสมหุ้นปันผลสูงและหุ้นพลังงาน PTTEP, TOP, PTTGC, EGCO ที่ได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันและก๊าซพุ่งตามความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่าน หลายบริษัทแจกปันผลพิเศษ หนุน SET ใกล้ 1,500 จุด
บล.บัวหลวง ระบุว่า หุ้นไทยหลายตัวทยอยประกาศงบ และปันผลประจำปี หนุนบรรยากาศลงทุนหุ้นไทย โดยเฉพาะปันผลที่สูงเกินคาด เช่น SCB คาดปันผลระหว่างกาล 8.5 บ. จ่ายจริง 9.28 บ. PTT จ่ายจริง 1.20 แถมปันผลพิเศษอีก 0.20 บ. สร้างความคาดหวังเชิงบวกต่อ ปันผลตัวต่อไป
ภาพรวมตลาดหุ้นไทยยังคงขึ้นต่อ เป็นไปตามมุมมองที่เราคาด แต่ความเสี่ยงเรามองว่ามีเพียงเรื่องผลเลือกตั้งปี 69 เท่านั้น ที่จะเอาหุ้นไทยลงได้ ซึ่งอาจจะยังไม่ใช่ประเด็นที่มีน้ำหนักในตอนนี้ ต้องรอดูความคืบหน้ากันต่อไป (ตลาดลงอย่างมาก คือ 3-4% และกลุ่มเด่นที่น่าซื้อยังคงมี)
ทั้งนี้ การขึ้นของหุ้นไทยรอบนี้ มองเรื่องหลักๆ คือ สภาพคล่องที่สูงขึ้นจากการปรับขึ้นของราคาหุ้นไทย => รายย่อยหลุดดอยหุ้น => ขอคืนหุ้นที่ฝากไว้เพื่อปล่อย Shorted(SBL) => ปันผลสูงขึ้น =>ขึ้น XD เอาหุ้นไปคืนเจ้าของ และเมื่อวนลูปแบบนี้ไปเรื่อยๆยิ่งบีบให้ฝั่งซอร์ตเซล ต้องรีบซื้อคืน
เม็ดเงินจากทั้ง สถาบัน, รายย่อย ในประเทศที่มีกระสุนเงินพร้อมรับ, Flows rotation จากฝรั่ง, ฯลฯ
ด้านปัจจัยอื่นที่มีอิทธิพลเชิงบวกต่อหุ้นไทย ยังคงเหมือนเดิม เพิ่มเติมคือ ปันผลพิเศษ และคาดว่า ราคาหุ้นต้นรอบยังมีให้ช้อนซื้อแม้หุ้นไทยจะทะลุ 1,500 จุด, ปัจจัยมหภาคอื่นเพิ่มเติม คือ ความตึงเครียดระหว่าง สหรัฐฯ-อิหร่าน ส่อเสี่ยงสงคราม หนุนราคาพลังงาน และก๊าซ เตรียบพุ่งสูงขึ้นรอบใหม่คาดเป็นบวกต่อราคาหุ้นเชื่อมโยง ทั้ง PTTEP , TOP ,PTTGC ตลอดจนหุ้น EGCO ที่อิงราคาไฟฟ้าในสหรัฐ
กลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้ สะสมหุ้นเมื่อราคาย่อลง เน้นไปที่หุ้นผลตอบแทนเงินปันผลสูง,หุ้นที่มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไร และ เพิ่มการเล่นหุ้นตามกระแสการเก็งกำไร
หากปธน. ทรัมป์ กลับลำส่งสัญญาณชะลอการใช้กำลังทหารต่ออิหร่าน เพื่อรอข้อเสนอทางการทูต ถือเป็นปัจจัยที่ช่วยลด “Geopolitical risk” ความเสียงทางภูมิรัฐศาสตร์
มีผลต่อ Asset Class ต่างๆจะเป็นอย่างไรบ้าง
Oil: แนวโน้มซะลอตัว โดยเฉพาะในจุดยุทธศาสตร์ “ช่องแคบฮอร์มุซ” ซึ่งเป็นเส้นทางลำเลียงน้ำมันถึง 1 ใน 3 ของโลกทางเรือ แต่ตลาดยังคงระมัดระวัง เพราะ “กรอบเวลา 2 สัปดาห์” ถือว่าสั้นมาก หากการเจรจาไม่คืบหน้า ราคาสามารถดีดกลับขึ้นไปได้ทันที
Global Stocks: หุ้นโลก เขียวสดใส นักลงทุนกลับเข้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น
GOLD: ราคาทองคำ มีโอกาสย่อตัวลง แต่อาจลงไม่แรงเพราะยังถูกใช้เป็นหลักประกันความเสี่ยงในช่วง 2 สัปดาห์นี้
US Dollar: อาจทรงตัวหรือรีบาวด์ไม่ไกล
Note: ใน 2 สัปดาห์ต่อจากนี้ ตลาดจะเข้าสู่โหมด “Wait and See” (รอดูสถานการณ์):
– หากอิหร่านกลับมาพร้อมข้อเสนอที่สหรัฐฯ ยอมรับได้ หุ้นจะพุ่งแรงและน้ำมันจะลงต่อ
– แต่ถ้าครบ 2 สัปดาห์แล้วไม่มีความคืบหน้า ตลาดจะกลับเข้าสู่ภาวะตื่นตระหนก (Panic) และราคาน้ำมันอาจพุ่งทะลุจุดสูงสุดเดิมได้ทันที
หากต้องเดาในใจท่านผู้นำ น่าจะเป็นการ “ขู่ให้กลัว” มากกว่า
Technical view: Brent คาดว่าจะติดโซนต้านบริเวณ $72/barrel ไม่น่าเกิน $75/barrel เพื่อรอดูสถานการณ์ในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า
การเมืองในประเทศ
การจัดตั้งรัฐบาลยังคงต้องรอ กกต.รับรองผล ซึ่งอาจปล่อยให้เป็นไปตามกระบวนการเลือกตั้ง ส.ส. ส่วนการร้องเรียนเลือกตั้งเป็นเพียงปัจจัยรบกวนตลาดระยะสั้น
ตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้
– GDP 4Q ไทย, ญี่ปุ่น, สหรัฐฯ มีแนวโน้มโตต่ำกว่า
– EU PMI คาดเห็นสัญญาณฟื้นตัว ดัชนีภาคการผลิตเกิน 52.1 เป็นต้น
หุ้นแนะนำวันนี้: HANA
มองในเชิงกลยุทธ์ของการหาหุ้นเล่น เมื่อใจไม่กล้าพอที่จะไล่ซื้อหุ้นที่ Overbought แม้ข่าวดีท่วมหุ้นนิวไฮ แต่ในมุมของ HANA ข่าวร้ายเพียบ งบก็แย่ Consensus ไม่มีใครแนะนำ แต่ราคายังอยู่ต่ำและกดไม่ลง แถมปริมาณหุ้น Short เป็นอันดับหนึ่ง คาดมีลุ้นถูกเร่งซื้อคืน
– แนวรับ: 18 บาท
– แนวต้าน: 21 บาท
– Stop loss: 16 บาท