HoonSmart.com>>เซีย พลัส ชี้ตลาดโลกเข้าสู่ภาวะ Risk Off เงินไหลออกจากหุ้นและดอลลาร์สู่สินทรัพย์ปลอดภัย ดันทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 5,440 เหรียญฯ น้ำมันดิบ Brent ดีดแตะ 70 เหรียญฯ/บาร์เรล ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ขณะที่ไทยกำลังเข้าสู่โค้งสุดท้ายเลือกตั้ง 2569 พรรคประชาชนมาแรง มอง“อนุทิน” เต็งนายกฯ ด้านกลยุทธ์ลงทุนแนะดักเก็บหุ้น Commodity และ Domestic Play ก่อนเลือกตั้ง
บล.เอเซีย พลัส จำกัด (ASPS) เปิดเผยบทวิเคราะห์ ภาวะการลงทุนทั่วโลกผันผวนหนัก ตลาดการลงทุนทั่วโลกกำลังเผชิญกับภาวะปิดรับความเสี่ยง (Risk Off) อย่างรุนแรง ส่งผลให้เม็ดเงินไหลออกจากตลาดหุ้นและดอลลาร์เข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะ ทองคำที่พุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 5,440 เหรียญฯ และราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียด ขณะที่ประเทศไทยกำลังเข้าสู่โค้งสุดท้ายของการเลือกตั้งปี 2569 ที่เกมการจัดตั้งรัฐบาลอาจไม่ได้จบแค่ผลคะแนนหน้าคูหา
วิกฤตตะวันออกกลางเดือด ดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่ง สถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากอิหร่านนำโดรนสังหารกว่า 1,000 ลำเข้าประจำการ พร้อมประกาศซ้อมรบกระสุนจริงในช่องแคบฮอร์มุซช่วงวันที่ 1-2 ก.พ. 69 นี้ ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์:
ทองคำ: กลายเป็นพระเอกของตลาด ปิดบวกที่ 5,440 เหรียญฯ (+26.0% YTD) โดยได้รับแรงหนุนจากเม็ดเงินกองทุน ETF ที่ไหลเข้าอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะจากอเมริกาเหนือและเอเชีย รวมถึงความต้องการทองคำทั่วโลกในปี 2025 ที่ทะลุ 5,000 ตัน เป็นครั้งแรก
น้ำมันดิบ: ราคาน้ำมันดิบ BRENT ดีดตัวแตะ 70 เหรียญฯ/บาร์เรล (+16.2% YTD) ทั้งนี้ Bloomberg ประเมินว่าหากมีการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันอาจพุ่งสูงเกิน 100 เหรียญฯ/บาร์เรล ได้
เจาะลึกการเมืองไทย 2026: “พรรคประชาชน” มาแรง แต่ “อนุทิน” เต็งนายกฯ เข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายก่อนการเลือกตั้งวันที่ 8 ก.พ. 2569 ข้อมูลจาก Polymarket สะท้อนภาพการเมืองที่น่าสนใจ:
ผลการเลือกตั้ง: พรรคประชาชน (สีส้ม) เป็นเต็งหนึ่งที่จะชนะการเลือกตั้งด้วยสัดส่วน 59% ทิ้งห่างพรรคภูมิใจไทย (35%) และพรรคเพื่อไทย (5.8%)
เก้าอี้นายกฯ: แม้พรรคประชาชนจะมีคะแนนนำ แต่ในเกมการเจรจาหลังปิดหีบ คุณอนุทิน ชาญวีรกูล จากพรรคภูมิใจไทย กลับเป็นเต็งหนึ่งที่จะได้เป็นนายกรัฐมนตรีด้วยโอกาสสูงถึง 76% เนื่องจากเป็นพรรคตัวแปรสำคัญ (Kingmaker) ที่มีอำนาจต่อรองสูงในการจัดตั้งรัฐบาล
เศรษฐกิจ: นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจาก 3 พรรคใหญ่ คาดว่าจะช่วยหนุน GDP ไทยปี 2569 ให้โตเกิน 1.6% ได้ในช่วงครึ่งปีหลัง
หุ้นสหรัฐฯ แกร่ง กลุ่ม Payment และ Tech โตสวนกระแส ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง:
กลุ่ม Payment: Mastercard และ Visa รายงานกำไรไตรมาส 4 ดีกว่าคาด โดย Mastercard เติบโตโดดเด่นสุด (รายได้ +18%, กำไร +25%) แนะนำเก็งกำไรผ่าน DR: MA80
กลุ่ม Tech: SanDisk (SNDK) โชว์ผลงานไตรมาส 2 ปีบัญชี 2026 กำไรพุ่งถึง 763% YOY สูงกว่าตลาดคาดถึง 77%
กลยุทธ์การลงทุน (Strategy): ดักเก็บหุ้นก่อนเลือกตั้ง สถิติในอดีตชี้ว่า SET Index มักปรับตัวขึ้นได้ราว 1.9% ก่อนเลือกตั้ง และมีโอกาสไปต่ออีก 2.6% ในช่วง 1 เดือนหลังเลือกตั้ง ฝ่ายวิจัยฯ แนะนำกลยุทธ์ดังนี้:
หุ้น Commodity: รับอานิสงส์ราคาน้ำมันขาขึ้น ได้แก่ PTT, PTTEP, TOP, IVL
หุ้น Domestic Play: รับแรงหนุนจากการจับจ่ายช่วงเลือกตั้ง ได้แก่ TRUE, COM7, TIDLOR