บัวหลวงแนะให้อาศัยจังหวะนี้ซื้อ GOLD กำไรผ่านจุดต่ำสุด รอเทิร์นอะราวด์ครึ่งปีหลัง มีโอกาสกำไรพิเศษเฉียด 100 ขายทรัพย์สินเข้ากองทุน
บล.บัวหลวงให้น้ำหนักมากกว่าตลาดสำหรับกลุ่มอสังหาริมทรัพย์เพื่อขาย และแนะนำซื้อ GOLD ให้ราคาเป้าหมาย 11.80 บาท คาดผลประกอบการไตรมาส 2/2561 (ม.ค.-มี.ค.) ต่ำสุดของปี และมีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลัง
“ผลงานของบริษัทในช่วงเดือนม.ค.-มี.ค. ถือว่าต่ำที่สุดของปี จึงเป็นโอกาสในการเข้าซื้อหุ้น GOLD คาดบริษัทมีแนวโน้มกำไรเติบโตปี 2561 โดดเด่นที่สุดในกลุ่มอสังหาฯเพื่อขาย บริษัทฯมีแผนเปิดโครงการใหม่มูลค่ารวม 3.37 หมื่นล้านบาทในปี 2561 ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่พี/อี ปี2561 ที่ 14.6 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระหว่างปี 2557-2560 ของบริษัทอยู่ 23% ” บล.บัวหลวงระบุ
ส่วนสำนักงานออฟฟิศ FYI Center มีอัตราการเช่ากว่า 95% GOLD จึงเตรียมตัวที่จะขาย leasehold rights เข้ากอง GVREIT ในปี 2562 หากขายได้สำเร็จ จะทำให้ GOLD มีกำไรพิเศษหลังหักภาษีราว 85-100 ล้านบาท/ปี คิดเป็นเป็นอัพไซด์ 2-3% ต่อประมาณการของเรา) ต่อไปอีก 29 ปี (ระยะเวลาสิทธิการเช่า) (อ้างอิงจากอัตรากำไรสุทธิที่ 33% – อัตรากำไรสุทธิที่ GOLD รับรู้จากการขาย Sathorn Square ในปี 2559)