HoonSmart.com>> ท่ามกลางเศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญความผันผวนจากหลายปัจจัย “การลดความเสี่ยง” และ “เสริมความมั่นคง” พอร์ตการลงทุน ด้วยการกระจายลงทุนใน “ตราสารหนี้ต่างประเทศ “สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ” (USD) เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจ เพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนสกุลเงิน USD ผ่านกองทุน “USDAILY & UGIS-USD”
แม้สัญญาณการปรับลดดอกเบี้ยของสหรัฐฯ แต่ด้วยระดับ “ดอกเบี้ย” ที่ยังสูง 4.25-4.50% เมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ รวมทั้งดอกเบี้ย “ไทย” ที่ระดับ 1.50% “ตราสารหนี้ต่างประเทศ สกุลเงิน USD” จึงยังเป็นทางเลือกสำหรับ “การกระจายความเสี่ยงและรักษาเสถียรภาพ” ของพอร์ตการลงทุน ด้วยความที่ “เงินดอลลาร์” เป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพและได้รับการยอมรับในระดับสากล
ล่าสุด (9 ก.ย.2568) CME FedWatch ชี้มีโอกาส 89.4% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 17 ก.ย.นี้ หลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ ส.ค. เพิ่มขึ้น 22,000 ต่ำกว่าคาด 75,000 ตำแหน่ง และคาดโอกาสลดดอกเบี้ยต่ออีก 2 ครั้งในการประชุม ต.ค., ธ.ค.นี้
ในขณะที่ “ตลาดตราสารหนี้สหรัฐฯ” มีขนาดใหญ่และสภาพคล่องสูง ตอบโจทย์ผู้ลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสม่ำเสมอและความมั่นคง ซึ่งในช่วงเวลาที่ “ดอกเบี้ย” เป็นขาลง มักหนุนราคาตราสารหนี้มีโอกาสปรับขึ้นได้ ทำให้ได้รับผลตอบแทนจากส่วนต่างราคา (Capital Gain)
ขณะเดียวกันยังเพิ่มทางเลือกในการลงทุนให้กับ “ผู้ที่มีเงินสกุลเงิน USD” อยู่แล้ว สามารถบริหารเงินให้งอกเงยได้ผ่านการลงทุนใน “กองทุนรวม”
“กองทุนเปิดยูไนเต็ด ยูเอสดี เดลี่ ฟันด์” หรือ “USDAILY” และ “กองทุนเปิดยูไนเต็ด ยูเอสดี โกลบอล อินคัม สตราทีจิค บอนด์ ฟันด์”หรือ UGIS-USD” เป็น 2 กองทุนรวมที่เพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนเป็นสกุลเงิน “USD” ภายใต้การบริหารจัดการของ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ยูโอบี (ประเทศไทย) หรือ “UOBAM” ที่เปิดให้ซื้อขายได้ทุกวันทำการ จึงมี “สภาพคล่อง” สูง และมีการ “ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน” แล้ว ทำให้ผลตอบแทนที่ได้รับใกล้เคียงกับผลตอบแทนจากตราสารที่ลงทุน
“USDAILY” กองทุนรวมตลาดเงิน เสริมความมั่นคง ผันผวนต่ำ
กองทุน USDAILY จุดกำเนิด Daily Fixed Income กองทุนแรกในประเทศไทย ที่ให้ผลตอบแทนในสกุลเงิน USD ซึ่งเป็นกองทุนประเภท Feeder Fund ลงทุนในกองทุนหลัก คือ “State Street USD Liquidity LVNAV Fund” โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของ NAV มีนโยบายการลงทุนใน “ตราสารตลาดเงินและหรือตราสารหนี้ต่างประเทศ” ที่มีการจ่ายดอกเบี้ยทั้งในอัตราดอกเบี้ยคงที่และดอกเบี้ยลอยตัว เพื่อรักษาสภาพคล่องและสร้างผลตอบแทนให้สอดคล้องกับ “อัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินสหรัฐฯ” และส่วนใหญ่ตราสารที่ลงทุนอยู่ในสกุลเงิน USD
จุดเด่นกองทุน
- เน้นลงทุน “ตราสารที่มีคุณภาพ” ที่ออกโดยรัฐบาล ธนาคาร องค์กร และสถาบันการเงินอื่น ๆ ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือสูง ได้แก่ AAAmmf จาก Fitch , Aaa-mf จาก Moody’s และ AAAm จาก S&P
- ตราสารที่ลงทุนจะเน้น “ตราสารระยะสั้น” ทำให้ “ความผันผวน” ของกองทุนต่ำ
- บริหารจัดการโดย State Street Global Advisors Europe Limited บริษัทจัดการกองทุนใหญ่เป็นอันดับ 4 ของโลก รวมทั้งกองทุนหลักยังได้รับเรทติ้ง AAA ระดับสูงสุดจาก S&P ช่วยการันตี ความแข็งแกร่งและมั่นคงของกองทุนได้
ด้าน “ผลการดำเนินงาน” ของกองทุนหลักถือว่าทำได้ดี เมื่อเทียบกับดัชนีอ้างอิง U.S. 1 Month Treasury Bill ซึ่งตั้งแต่ต้นปี 2568 ถึงวันที่ 31 ก.ค.2568 ทำผลตอบแทนได้ 4.47% สูงกว่าดัชนีอ้างอิงอยู่ที่ 4.37% และตั้งแต่จัดตั้งกองทุนผลตอบแทนอยู่ที่ 5.05% สูงกว่าดัชนีอ้างอิงอยู่ที่ 4.92% (ข้อมูลจากกองทุนหลัก ณ สิ้นเดือนก.ค.2568)
กองทุน USDAILY สามารถซื้อและขายคืนได้ทุกวันทำการ โดยมีระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืนภายใน T+5 วันทำการนับจากวันคำนวณ NAV (โดยทั่วไปจะได้รับเงินภายใน T+1 วันทำการนับจากวันคำนวณ NAV) โดย บลจ.ยูโอบี จะชำระเงินค่าขายคืนในกรณีบัญชีต้นทางเป็นบัญชี FCD ของธนาคารเกียรตินาคินภัทร เท่านั้น กรณีนอกเหนือจากเงื่อนไขดังกล่าวให้ระยะเวลาการชำระเงินค่าขายคืนเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทจัดการกำหนดกลุ่มเป้าหมายของกองทุนเหมาะกับผู้ที่ต้องการ “พักเงิน” หรือ “รอจังหวะลงทุน” ในสินทรัพย์เสี่ยง หรือ “กระจายพอร์ตไปสกุลเงิน USD” หรือต้องการเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนในตราสารตลาดเงิน และตราสารหนี้ต่างประเทศสกุลเงิน USD โดยกองทุนมีระดับความเสี่ยง 4 (ปานกลางค่อนข้างต่ำ)
UGIS-USD เพิ่มโอกาสสร้างรายได้ที่มั่นคงและสม่ำเสมอ
ขยับจาก “กองทุนตลาดเงิน” มาเพิ่มโอกาสการเติบโตของเงินลงทุนใน “ตราสารหนี้ทั่วโลก” ในสกุลเงิน USD กับ “กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ยูเอสดี โกลบอล อินคัม สตราทีจิค บอนด์ ฟันด์ (UGIS-USD)” ระดับความเสี่ยง 5 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง)
กองทุน UGIS-USD เน้นลงทุนในกองทุนหลัก คือ “PIMCO GIS Income Fund (Class I)” เพียงกองทุนเดียวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่า NAV โดยมีนโยบายกระจายการลงทุนไปใน “ตราสารหนี้” ประเภทต่างๆ ทั้งภาครัฐและเอกชนทั่วโลกอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สิน
จุดเด่นกองทุน
- กองทุนหลักบริหารจัดการโดย PIMCO เป็นผู้เชี่ยวชาญการลงทุนในตราสารหนี้มากกว่า 50 ปี ด้วยกระบวนการคัดสรรสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ จึงมีศักยภาพในการเติบโตและเพิ่มโอกาสสร้างรายได้ที่มั่นคงและสม่ำเสมอให้กับกองทุน
- กลยุทธ์การบริหารกองทุนในเชิงรุก (Ative Management) และมีความยืดหยุ่น (Flexible) สูง ปัจจุบัน “อัตราผลตอบแทน” จากการถือครองเฉลี่ยของหลักทรัพย์ใน “พอร์ตการลงทุนของกองทุนหลัก” อยู่ที่ 6.51% (ข้อมูล ณ 31 กรกฎาคม 2568)”มุมมองจาก PIMCO เชื่อว่าแม้สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ในหลายภูมิภาคยังคงมีความท้าทาย แต่ “ตลาดตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วโลก” ยังคงมีผลตอบแทนที่สูงขึ้นและมีศักยภาพเติบโตในระยะยาว โดยเฉพาะใน “ตลาดตราสารหนี้ของประเทศที่พัฒนาแล้ว” ยังเป็นทางเลือกการลงทุนที่นักลงทุนให้ความสนใจ
ส่วนแรงกดดันด้าน “เงินเฟ้อ” จะเริ่มลดลงในบางภูมิภาค ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการปรับลดดอกเบี้ย และราคาพันธบัตรจะปรับตัวสูงขึ้น หนุนให้ผลตอบแทนจากตราสารหนี้หลายกลุ่มเริ่มปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างน่าสนใจ และในช่วงเวลา “ตลาดผันผวน” การลงทุนใน “ตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วโลก” จะช่วยลดความผันผวนและเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนในช่วงดอกเบี้ยขาลง
ปัจจุบันพอร์ตการลงทุนของกองทุนหลัก กระจายการลงทุนอยู่ในสหรัฐฯ 87.1% รองลงมาอังกฤษ 13.5% ออสเตรเลีย 5.6% เม็กซิโก้ 1.5% และเปรู 1.3% มีสัดส่วนการลงทุนในกลุ่ม Banks สูงสุด 9.4% รองลงมา Electric Utility 1.7% , Independent E&P 1.3% , Captive Consumer 1.3% และ Automotive 1.1% (ข้อมูล PIMCO ณ 31 ก.ค.2568)
กองทุน UGIS-USD สามารถซื้อและขายคืนได้ทุกวันทำการ โดยมีระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืนภายใน T+5 วันทำการนับจากวันคำนวณ NAV (โดยทั่วไปจะได้รับเงินภายใน T+3 ไม่นับรวมวันหยุดต่างประเทศ วันทำการนับจากวันคำนวณ NAV) โดย บลจ. ยูโอบี จะชำระเงินค่าขายคืนในกรณีบัญชีต้นทางเป็นบัญชีเงินฝากเงินตราต่างประเทศ (Foreign Currency Deposit : FCD) ของธนาคารเกียรตินาคินภัทร เท่านั้น กรณีนอกเหนือจากเงื่อนไขดังกล่าวให้ระยะเวลาการชำระเงินค่าขายคืนเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่ บลจ. ยูโอบี กำหนด
กองทุน UGIS-USD เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ “คาดหวังผลตอบแทน” ที่สูงกว่าเงินฝาก ต้องการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน พร้อมเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนในสกุลเงิน USD
ผู้ที่สนใจสามารถใช้เงินลงทุนเริ่มต้นเพียง 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือประมาณ 3,200 บาท สามารถสอบถามข้อมูล และขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด โทร.02-786-2222 หรือ www.uobam.co.th และสามารถลงทุนผ่าน UOBAM Invest Thailand
ปัจจุบันบลจ.ยูโอบี มีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) กองทุนรวมในรูปแบบกองทุนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ประมาณ 252 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนับเป็นส่วนแบ่งตลาดสูงถึง 38% และนับเป็นอันดับ 1 ของประเภทกองทุนสกุลเงิน USD (ที่มา AIMC : ณ 31 กรกฎาคม 2568) สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุน เพิ่มทางเลือกลงทุนทั้ง “กองทุนรวมทั่วไป” และกองทุนประเภทเทอมฟันด์ กำหนดอายุโครงการ 3 เดือนและ 6 เดือน ตอบโจทย์วัตถุประสงค์การลงทุนของนักลงทุนทุกกลุ่ม
ข้อมูลเพิ่มเติม https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00893/UGIS-USD
ข้อมูลเพิ่มเติม https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00879/USDAILY
